金融市场学简答题版 Company number【1089WT-1898YT-1W8CB-9UUT-92108】金融市场及其构成要素：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格。

金融市场的功能：（1）转化储蓄为投资。

（2）改善社会经济福利。

（3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金的功能。

（4）提高金融体系竞争性和效率。

（5）引导资金流向。

金融市场监督管理的目标与原则：各国金融市场监督管理的目标十分相近。

从宏观经济角度看，是为了保证金融市场机制、进而保证整个国民经济秩序的正常运转，以高效、发达的金融制度推动经济的稳定发展。

从金融市场本身看，是为了限制和消除一切不利于市场运行的因素，以维持市场价格的相对稳定，保障市场参与者正当权益，保证市场在具有足够深度、广度和弹性的基础上稳步运行，减少波动，为国家货币政策与财政政策的实施创造良好的金融环境。

金融市场必须遵循以下原则：（1）合法的原则。

（2）公平的原则。

（3）公开的原则。

（4）自愿的原则。

金融市场监督管理的主要机构：金融监管主要通过三类机构进行，即主要监管机构、辅助监管机构和自律性监管机构。

主要监管机构是对金融市场的监督管理负有主要职责并进行全面监管的机构，通常由中央银行充任。

辅助监管机构是指部分具有对金融市场监管的职责或主要监管金融市场中某一个或几个子市场的机构和部门。

如证券管理委员会、外汇管理委员会等。

自律性监管机构即自我监管的机构，是指通过自愿方式，以行会、协会形式组合而成的监管机构，通过制订共同遵守的行为准则和自律规章，以约束会员的市场行为。

如证券同业公会、证券交易所等。

企业与金融市场的关系：在世界上任何国家和地区，企业都毫无例外地是经济活动的中心，因而也是金融市场运行的基础。

从法律形态看，企业主要有三种组织形式：独资企业、合伙企业和公司。

独资企业和合伙企业是传统的企业形式，公司则是现代企业形式。

企业因从事商品生产而和金融市场紧密联系在一起。

企业生产经营过程中发生的资金余缺，必须通过金融市场进行融通。

现代企业的重要特征是投资主体的多元化，归根结底是资本联合的一种形式。

这个“资本联合”的过程，必须通过金融市场实现。

政府在金融市场上的双重身份：政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者。

在货币市场和资本市场都是发行主体。

在国际金融市场上，政府的资金需求者身份有所改变。

政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体，还是重要的监管者双权响金融的的和者因构者向征接在一融一机式公之投影人股券地将交易完成。

它和家庭部门在金融市场上的作用互为消长。

家庭在金融市场上的地位与作用：家庭部门是金融市场上重要的资金供给者，是金融工具的主要认购者和投资者。

家庭部门因其收入的多元化和分散性特点，而使其投资者和资金供给者的身份具有一贯性。

家庭部门正是因为投资的分散性和多样性特征，而使金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能。

票据的性质与特征：票据是指出票人自己承诺或委托付款人在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价券。

票据是国际通用的结算和信用工具，是货币市场的交易对象。

主要特征：（1）票据以无条件支付一定金额为目的。

（2）票据是一种无因债权证券。

（3）票据是一种设权证券。

（4）票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书。

（5）票据是一种要式证券。

（6）票据是一种返还证券。

债券的性质与特征：债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本金，从而明确债权债务关系的有价证券。

特征：（1）债券表示一种债权，因而可以据以收回本息。

（2）债券的期限已经约定，只有到期才能办理清偿。

（3）债券虽未到期，却可以在市场上自由转让。

（4）债券因交易而有市场价格，因价格不断变动而具有流动性。

（5）债券的价格虽然经常变动，但变动的幅度相对有些证券（如股票）要小。

经纪人的种类：（1）货币经纪人。

（2）证券经纪人。

（3）证券承销人。

（4）外汇经纪人。

证券经纪人的类型及其同客户之间的关系:类型：（1）佣金经纪人。

（2）两元经纪人。

（3）专家经纪人（4）证券自营商。

（5）零股经纪人。

在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系：（1）委托代理关系。

（2）债权债务关系。

（3）信任关系。

（4）买卖关系。

证券公司的职能作用及主要业务:（1）充当证券市场中介人。

（2）充当证券市场重要的投资人。

（3）提高证券市场的运行效率。

证券公司主要有四类业务，即承销业务、代理买卖业务、自营买卖业务和投资咨询业务。

证券交易所的性质与职能:证券交易所是指专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。

证券交易所只为证券买卖提供交易的场地，本身并不参加证券买卖，也不决定买卖的价格，证券买卖双方在交易所内公开竞价，通过出价与还价的程序来决定证券的成交价格。

证券交易所具有以下基本特征：（1）证券交易所自身并格易所序交个（证（何同构点（必（（便（抵（市同从大(1)资金需求者；(2)资金供给者；(3)中介机构。

同业拆借市场是如何进行分类的:(1)同业拆借市场按其媒体形式，可分为有形拆借市场和无形拆借市场。

(2)同业拆借市场按资金拆借的担保方式可分为有担保拆借市场和无担保拆借市场。

试述同业拆借市场的基本运作模式:同业拆借市场的基本运作模式可分为以下几种：(1)通过中介机构的同城同业拆借；(2)通过中介机构的异地同业拆借；(3)不通过中介机构的同业拆借。

如何对同业拆借市场进行管理:对同业拆借市场进行管理主要集中在以下几个方面：(1)对市场准人的管理。

(2)对拆出、拆入数额的管理。

(3)对拆借期限的管理。

(4)对拆借抵押、担保的管理。

(5)对拆借市场利率的管理。

(6)对拆借市场供求及利率进行间接调节。

影响商业票据发行成本的主要因素有哪些:(1)按规定利率支付的利息.(2)承销费。

(3)签证费。

(4)保证费。

(5)评级费。

发行商业票据需要考虑哪些因素:(1)对各种借款方式进行成本比较，确定是否采取发行商业票据。

(2)发行数量。

(3)发行方式。

(4)发行时机。

(5)发行承销机构.(6)发行条件。

(7)到期偿还能力测算。

(8)评级。

如何确定商业票据的利率及价格:率发担等格面银（发票取（期定张承承行立兑可试银现（付给收款人的行为。

它包括两个行为，一是写成汇票，并在汇票正面签名；二是将汇票交付给收款人。

（2）承兑。

是指银行对远期汇票的付款人明确表示同意按出票人的指示，于到期日付款给持票人的行为。

（3）贴现。

是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行作的票据转让。

（4）再贴现。

是商业银行和其他金融机构，以其持有的未到期汇票，向中央银行所作的票据转让行为。

大额可转让定期存单与定期存款有何区别:（1）定期存款是记名不可转让的，存单通常是不记名和可以转让的。

（2）定期存款金额不固定，大小不等，可能有零数，存单金额则都是整数，按标准单位发行。

（3）定期存款的利率一般是固定的，到期才能提取本息，存单则有固定利率也有浮动利率，不得提前支取，但可在二级市场上转让。

债券市场形成的原因是什么:债券市场形成主要有如下几个原因：（1）政府及企业需要通过债券市场筹集长期的、稳定的资金来源，以进行基础建设和扩大再生产。

（2）通过债券市场进行直接融通资金，债券的发行者可以取得长期、稳定性的资金，同时，债券的认购者或投资者可以实现盈利性与流动性的协调统一。

（3）通过债券市场进行融资，使资金借贷或供求双方的地位发生了变化。

债券的承销方式:（1）债券代销，是指中介机构只代理推销，发行者与中介机构是委托代理关系，中介机构未销售出的债券返还给发行者。

（2）债券余额包销，是指由中介机构买进代销未售出部分债券。

（3）债券全额包销，是指由中介机构全部认购发行机构的债券。

债券的交易形式:(1)现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金.(2)期货交易，在将来规定日期进行交割清算．(3)回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。

股（为（易（期（股（册量（发（额（的（于（于（（8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损坏公众利益的记录。

股票的发行价格：(1)平价发行，是指股份公司按其票面金额出售新发行的股票的一种发行价格.(2)溢价发行，是指股份公司以高于其票面金额的价格在发行市场上销售的一种定价方式。

(3)折价发行，是指股份公司以低于票面金额的价格发行.(4)时价发行，以已经发行的流通中的股票现行价格为准来确定股票发行价格。

(5)中间价发行，是指发行价格取面值和市场价格的中间值而确定的发行价格。

股票价格指数的计算方法：(1)算术指数股价法；(2)算术平均法利用平均法计算，首先计算出每一只样本股票的个别股价指数，然后再加总其算术平均数。

(3)加权平均法是以样本股票的发行量或者交易量作为权重来计算指数的方法；(4)除数修正法；(5)基数修正法。

影响债券转让价格的主要因素：（1）市场利率；（2）经济发展情况；（3）物价水平；（4）中央银行公开市场操作；（5）新债券发行量；（6）投机操纵；（7）汇率。

定量分析主要包括几个方面：（1）财务比率的分析（变现能力比率、资产管理比率等）；（2）不同时期的分析；基本分析有哪些局限性：（1）要求有充分完备的各种信息，同时要求投资者把正确的信息用于所要研究的范围之内；（2）如果证券或证券组合的收益和风险仅存在很微小的差异，基本分析就显得力不从心了；（3）没有考虑投资者对未来经济前景的预测、投资者的心理状况等因素。

公司素质分析主要分析哪些指标：财务比率的分析主要包括：（1）变现能力；（2）资产管理比率；（3）负债比率；（4）盈利能力比率（在分析图主括（（（（常（（（（（（证证（（2）组合投资，分散风险；（3）专家理财，省心省事；（4）流动性高，变现性强；（5）种类繁多，任意选择。

股票基金的特点：（1）投资对象、投资目的具有多样性；（2）分散风险、费用较低的特点；（3）流动性高、变现快的特点；（4）经营稳定，收益可观；（5）还具有国内市场上融资的功能和特点。

外汇市场的功能：（1）便于不同货币的兑换，促进国际贸易的顺利实现；（2）提供买卖双方信贷及担保，促进国际贸易规模的不断扩大和进出口商的资金正常周转；（3）为保持外汇资金平衡，规避外汇风险及进行外汇投机提供了重要机制；（4）外汇市场促进了经济的国际化，使各国经济与世界经济融为一体，相互影响。

外汇管制的内容：（1）设立专门的外汇管制机构。

（2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。