肉制品行业风险分析报告内部编号：（YUUT-TBBY-MMUT-URRUY-UOOY-DBUYI-0128）摘要2006年国民生产总值达209407亿元，比上年增长10.7%，国内消费市场活跃，增速加快。
全年社会消费品零售总额76410亿元，比2005年增长13.7%，增速加快0.8个百分点。
因此，肉制品消费需求增长与2005年同期相比有所提升。
2006年我国肉制品行业共实现销售额1283亿元，与上年相比增加19.64%；全年肉类总产量8100万吨，比上年增长4.6%。
肉制品行业整体盈利能力上升，偿债能力增强，发展能力较好，营运能力增强，行业整体运行平稳高效。
在肉制品消费中，低温肉制品将会成为我国肉制品未来发展的主要趋势。
到2010年，我国低温肉制品市场容量将达4100多万吨。
我国肉制品生产大省包括山东省、河南省、四川省、江苏省、内蒙古，山东稳居规模第一位，河南发展较快直追山东，四川规模虽大盈利较差，江苏盈利较好发展较快，内蒙古后起之秀发展前景广阔。
我国肉制品行业集中度相对较高，前20家企业资产占总行业的51%，销售收入占总行业的52.5%，利润比重为69%。
由于2006年肉制品行业稳定增长，前20家企业利润比重远远高于销售收入比重，表明这20家企业总体盈利能力比较强。
销售收入排名前20家的企业在规模和盈利上存在较大差别，授信政策应区分。
重点推荐运营效率高、盈利能力强的6家企业，主要是河南省漯河市双汇实业集团有限责任公司、山东金锣企业集团总公司、河南汇通集团肉食品股份有限公司、南京雨润食品有限公司、河南邦杰集团有限责任公司、山东驰中集团有限公司。
2006年肉制品行业整体运行态势趋稳，行业运行风险适中。
肉制品行业发展有利因素较多，对于银行来说，要区别对待不同企业，对盈利较好的大型企业集团可以适当放宽授信额度。
由于肉制品行业投资增速回升，谨防过渡投资，因此从总体上不宜增加对肉制品行业的授信额度，维持目前额度即可，另外可加大对低温肉制品生产项目授信额度。
目录附表附图第一部分2007年肉制品行业运行分析及预测2006年我国肉制品行业共实现销售额1283亿元，与上年相比增加19.64%；我国城镇居民猪肉人均购买量为每月1.646千克，同比提高了2.61%，占肉禽类消费比重的55.69%。
2006年全年肉类总产量8100万吨，比上年增长4.6%。
其中，猪、牛、羊肉分别增长4.3%、5.3%和7.8%。
虽然我国肉类总产量稳居世界首位，但我国肉制品的产量占肉类总产量的比重还不到10%，而同期发达国家肉制品已占到肉类总产量的50%以上，我国肉制品产销还有着广阔的发展空间。
中国肉制品行业正处于转型期，资源配置地域性突出，同时大规模的现代生产方式与传统的小生产方式并存，先进的流通方式与落后流通方式并存，发达的城市市场与分散的农村市场并存。
2006年我国肉制品行业企业数量为1073个，比2005年增加8.38%；全行业资产总额逐年增长，且增速逐年加快，2006年资产增速上升为10.07%，2006年肉制品行业总资产额为645.54亿元；从业人员与企业规模类似逐年上升，2006年为27.6万人比2005年增加10.18%。
2006年全国肉制品行业规模以上企业累计生产鲜冷藏冻肉1112.5万吨，比去年同期增长23.99%，利润58.24亿元，较去年同比增长31.77%。
2006年全国肉制品行业景气度持续，较快的投资增速带动了肉制品产量的高速增长，同时销售利润率也有所上升，反映出利润增长不仅是由销售增长拉动的，也是受行业整体盈利能力增强支撑的。
2006年，肉制品行业整体盈利能力上升，偿债能力增强，发展能力较好，营运能力增强，行业整体运行平稳高效。
第一章2007年肉制品行业供需分析及预测第一节2007年肉制品行业需求分析及预测一、肉制品消费需求总量及趋势分析2006年我国肉制品行业共实现销售额1283亿元，与上年相比增加19.64%；自1998年以来我国肉制品消费不断增加，增速逐年增加，2005年肉制品消费增长速度达到顶峰，为34.81%，2006年增速下滑。
预计2007年肉制品消费仍呈上升趋势，增速应在20%左右。
资料来源：国家统计局图1 1998～2006年肉制品销售额及增速二、肉制品消费结构根据国家统计局资料，2006年我国城镇居民猪肉人均购买量为每月1.646千克，同比提高了2.61%，占肉禽类消费比重的55.69%。
从各省市来看，广西城镇居民每月人均猪肉购买量达到2.70千克，居全国之首；其次是广东省，为2.45千克。
全国共有18个省市城镇居民人均猪肉消费数量低于全国平均水平，而新疆、宁夏、西藏、青海、内蒙古等五省的每月人均消费量还不到1千克。
从肉类消费结构来看，江西城镇居民猪肉消费比重最大，占肉禽类消费的67.40%，贵州、湖北、云南、四川、湖南和福建等省猪肉消费比重超过60%，高于全国平均水平。
新疆、宁夏、西藏和青海等地区猪肉消费比重低于45%，特别是新疆、宁夏和西藏等西部地区由于受饮食习惯、生产结构和宗教等因素的影响，牛羊肉消费比重较大，而猪肉消费比重较小。
三、2007年需求预测“十五”期间，肉类工业销售总额由733.43亿元增加到2255.55亿元，增加量为1522.12亿元，年平均增量304.4亿元，5年总增长207.5%。
2006年肉制品加行业实现销售收入1283.56亿元，同比增长19.64%，增速比上年有所下降，但仍处于较高增长水平；行业规模以上企业实现利润总额645.54亿元。
整体看来肉制品行业呈现良好的发展态势。
欧美发达国家人均肉类消费在70-120kg，东方民族消费习惯以素食为主，也许不会达到西方民族那样年人均消费量，但目前我国人均消费的水平仍然很低。
近年来恩格尔系数不断下降。
由于人均食品消费支出占消费支出比例逐年下降，而肉类食品消费总量仍不断增加，这使得人们的食品消费升级成为可能。
在肉制品消费中，低温肉制品将会成为我国肉制品未来发展的主要趋势。
到2010年，我国低温肉制品市场容量将达4100多万吨；从肉类食品消费结构来看，国内肉类产量中猪肉占总量的64%，其次是禽肉占20%，牛肉和羊肉产量分别占10%和6%，这一消费结构在短期内难以改变。
预测2010年我国GDP总量将接近19万亿元人民币，折合2.28万亿美元以上。
届时，全国人口按13.48亿计算，人均GDP总量将接近1700美元。
经济总量的持续扩大对肉类工业的发展十分有利。
因此预测2007年及未来几年，我国肉类加工业将进入一个新的稳定成长期，完成由老成熟行业向新朝阳行业的转换和过渡。
第二节2007年肉制品行业供给分析及预测一、肉制品行业供给总量及速率分析全年肉类总产量8100万吨，比上年增长4.6%。
其中，猪、牛、羊肉分别增长4.3%、5.3%和7.8%。
虽然我国肉类总产量稳居世界首位，但我国肉制品的产量占肉类总产量的比重还不到10%，而同期发达国家肉制品已占到肉类总产量的50%以上，我国肉制品产销还有着广阔的发展空间。
资料来源：国家统计局图2 1998～2006年肉类产量及增速二、肉类产量结构我国肉类产量结构和肉类消费结构类似，肉类产量仍是以猪肉为主，但自1998年以来，猪肉产量比重呈下降趋势，牛羊肉产量比重则相反呈上升趋势。
2006年我国肉类产量结构中，猪牛羊传统肉类占到80%，其中猪肉占比少于上年为63.79%，而牛羊肉占比上升，分别为10.06%和6.18%。
可以看出我国肉类生产和消费，仍以猪肉为主，其次是牛肉，再次是羊肉，这与西方以牛羊以及禽类的饮食习惯有明显的区别。
表1 1998～2006年肉类产量结构肉类产量（万吨）猪牛羊肉猪肉牛肉羊肉19985723.8080.33%67.85%8.38% 4.10%19995949.0080.05%67.33%8.50% 4.22%20006125.3578.99%65.82%8.70% 4.47%20016333.9279.35%66.06%8.67% 4.62%20026586.4879.39%65.69%8.88% 4.81%20036932.9479.42%65.18%9.09% 5.15%20047244.8279.74%64.90%9.33% 5.51%20057740.0080.00%64.00%10.00% 6.00%20068100.0080.02%63.79%10.06% 6.18%资料来源：国家统计局三、在建及拟建项目分析肉制品行业拟在建项目中，多数为集屠宰以及深加工为一体的项目。
表2 肉制品行业在建及拟建项目地区项目名称投资总额建设周期建设内容东北万头生猪屠宰、5000万只禽类屠宰及深加工项目17000万元2006年-2007年年屠宰1万头生猪，屠宰及深加工5000万只禽类。
华东大型畜禽屠宰精深加工项目16000万元2005年-2006年年屠宰生猪200万头，生产16万吨冷却肉，鲜冻分割肉及副产品精深加工产品，生产火腿肠等肉制品10万吨。
华东生猪屠宰及肉制品加工综合项目8000万元2002年-2005年年饲养生猪13万头，杀生猪15万头，加工肉制品5000吨。
建设8000平方米的标准厂房。
华中黄牛肉制品深加工生产线项目8800万元2002年-2005年高温生产厂房8000平方米；低温生产厂房10000平方米；高温冷库及包装间800平方米。
年产30000吨的五香南阳黄牛肉、牛肉三文治。
资料来源：拟在建项目网四、2007年供给预测2006年中国宏观经济保持了“高增长，低通胀”的良好运行态势，预计2007年中国经济增长速度将有所回落，但仍将保持9.6~10.1%左右的快速发展态势。
依托于宏观经济的快速发展，2006年肉制品行业投资增速开始回升，其资产总额增速达到13.57%，远远高于上年9%的增速，投资的快速增长必然带来供给的大幅增长，预计2007年肉类产量增速应在5%以上，而肉制品产量增速应更高。
第三节2007年肉制品行业进出口分析及预测一、2006年肉制品进出口分析2006年我国冷冻畜禽肉出口较上年减少，而进口增加。
冷冻畜禽肉出口量减少2.76%，出口额减少4.89%；而进口量大幅增长，达到26.39%，进口额增长较小，仅为1.48%。
表3 2006年肉制品出口情况表类别2006年1-12月2005年1-12月同比增减%冷冻畜禽肉出口量375998.2386663-2.76冷冻畜禽肉出口额57594.760552.9-4.89资料来源：中国海关表4 2006年肉制品进口情况表类别2006年1-12月2005年1-12月同比增减%冷冻畜禽肉进口量560882.8443778.626.39冷冻畜禽肉进口额42809.942185.6 1.48资料来源：中国海关（一）国内猪肉进出口形势分析2006年，我国生猪产品（包括鲜冷冻猪肉、加工猪肉、猪杂碎和活猪）出口额为9.83亿美元，同比增加了3.84%。