一、商业计划书的主要内容
1.商业计划书摘要 2.公司概述 3.公司的研究与开发 4.产品或者服务 5.管理团队 6.市场与竞争分析 7.生产经营计划 8.投资分析 9.财务分析 10. 风险对策与风险退出
十个要素的特征决定了它们在三阶段中各有侧重
创业计划概要 执行总结 产品和服务 公司战略
初步的创业计划 市场分析 营销策略
15.00
第五年
8400.00 4200.00
42.00 1607.00 2551.00 382.65 2168.35
54.00 15.00
年份 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 未来报酬总现值
原投资额
净现值（NPV）
投资NPV计算表
各年的净现金流量
-194,753.80 228,079.00 460,178.13 564,294.85 475,180.69
主要的财务假设：
税收政策：增值税、营业税、所得税。 存货计价按先进先出法确认， 生产设备估计使用寿命10年，期末无残值， 按直线折旧法计算计提。 无形资产摊销年限为十年，采用平均年限法摊销。 假设应收帐款为当年主营业务收入的30%，坏帐准备
按应收帐款1%计提。 应付账款占当年购货成本的5%。 公司第一年不分红，第二年起按净利润的30%分红。
0.06
2010年 44,040,000.00
22,020,000.00 66,060,000.00 187,240,000.00
0.06
2010年
88,080,000.00
10,569,600,000.00
44,040,000.00 132,120,000.00 344,980,000.00
0.06
36.00
1139.40
0.00
-99.90
0.00
0.00
-99.90
54.00
876.90 979.35
0.00 979.35 54.00
1247.00 1723.00
0.00 1723.00
54.00
1427.00 2137.00 320.55 1816.45
54.00
15.00
15.00
15.00
偿债能力： 资产负债率 速动比率 流动比率
第一年
0.10 0.11 0.15 0.16
0.41 2.81 3.47
第二年
0.38 0.34 0.36 0.61
0.36 3.13 3.64
第三年
0.34 0.31 0.39 0.51
0.29 2.82 3.12
第四年
0.23 0.25 0.32 0.31
创业者邀人投资或加盟,就象向离过婚
的女人求婚,而不象和女孩子初恋.双方 各有打算,仅靠空口许诺是无济于事。
——摘自《风险投资》
投资人想了解什么？
该公司或该项目具有什么样的独特之处？ 该公司是做什么的？ 该公司如何保持盈利？
风险资本家注入资本会给该公司带来什么 样的好处？
该公司的管理能力是否足以执行商业计划 书中描述的商业计划？
* 办公设施折旧费 * 办公用品 * 办公费 * 工会经费
* 职工教育培训费 * 待业保险费
* 劳动保险费 * 咨询费
* 诉讼费
* 董事会会费
* 土地使用费 * 技术转让费 * 无形资产摊销 * 坏帐损失准备
* 土地损失补偿费 * 上交管理费 * 存货跌价准备 * 业务招待费
* 广告费
*运输装卸费
* 展览费
最终的创业计 划经营管理 创业团队
经济/财务状况 融资方案和退出 关键风险和对策
二、（投资分析）资金需求量及使用计划
资金需求计划：为实现公司发展计划所需要的 资金额，资金需求的时间性，资金用途（详细 说明资金用途，并列表说明） 融资方案：公司所希望的投资人及所占股份的 说明，资金其他来源，如银行贷段等。
注意： 本材料只供校园内学
习参考使用。请尊重作 者版权，切勿转发及上 传至公共网络！违者自 行承担责任！
迎接大学生创业计划大赛
------如何预算与分析财务
霍增辉 2 0 11 年 9月
为什么需要财务信息？
创业计划书—— 作 者——创业者 读 者——投资人 核心内容——你把钱投到我这个 项目上肯定赚钱
回购计划应向投资者说明 利润分红：投资商可以通过公司利润分红达到收回投资
的目的，按照本商业计划的分析，公司对实施股权利润 分红计划应向投资者说明
参考教材
财务管理，荆新中国人民大学出版社 2009
管理会计,孙茂竹，中国人民大学出版社 2009
企业会计准则讲解2010 ，财政部会计司， 人民出版社，2010.12
just do it ！
财务预算是否合理？ 投资者是否能够退出？
财务方面的问题
公司财务管理的一般管理规则？ 财务人员的素质、能力情况、财务数据的真实
性？ 公司近年来的财务报表及近三个月的月报表？ 公司的其他融资渠道是什么？ 本年度的财务预算表？ 获利水平分析及资产变现能力分析？ 投资资金将如何使用？ 投资回收预测情况？
5,284,800,000.00 15,854,400,000.00 36,993,600,000.00
0.06
经营利润 管理费用 销售费用
17,596,800.00 6,200,940.00 4,255,583.04
176,005,600.00 63,215,138.33 42,706,504.88
* 销售机构经费 * 销售人员工资福利佣金 * 保险费
* 利息净支出 * 汇兑损失 * 银行金融中介手续费
案例：汽车美容店的成本分析
2008年
2009年
美容服务原材料 成本（元）
4,320,000.00
加盟成本(元) 销售总成本 销售利润 销售税金及附加
2,160,000.00 6,480,000.00 18,720,000.00
不完全懂得会计和财务管理工作的经营者， 就好比是一个投篮而不得分的球手。
—— 罗伯特.希金斯
财务预算
本部分包括对未来五年的年度财务规划组成，使 风险投资人能够准确地了解企业的现金流量状况。 这些报表应附在商业计划书上，展示财务规划和 现金流动。 主要包括： ★ 未来3-5年损益预测表 ★ 未来3-5年现金流量表 ★ 未来3-5年资产负债表 （第一年每个月计算现金流量，共12个月，第二 年每季度计算现金流量，共四个季度，第三、四、 五年每年计算现金流量，共三年。）
体现 1股本结构与规模
实力； 力避 借贷
可以注册公司，尝试运作，不要 为了比赛而赛，着眼未来
股本来源
股本规模 风险投资 管理层资 专利技术
入股
金入股
入股
金额 比例
20万元 40%
20万元 40%
10万元 20%
17.27%
17.83%
45.40%
5.22% 货币资金
应收账款
其他应收款
14.28% 存货 其他流动资产
汽车美容市场集中度底,无品牌,只有2家规模的美容店,但规模也较小;
目前单个市场需求量约为15000万元;
计划占领市场10%,即拥有15万辆车的美容服务,每家美容店的会员客户为 1000辆,通过开设150家连锁美容店进行市场占领,其中30家自己投资,另外 120家通过连锁加盟的形式进行.根据市场情况,每辆车每年的美容花费为 600元.连锁加盟费3万.其中美容的利润率为80%;连锁加盟的成本是1万元.
100 0
0 第一年
0 第二年
95.31 第三年
第四年
第五年
四、投资者回报
股利政策
固定股利、固定股利支付率、剩余股利政策
股利分配方式
现金股利、股票股利等
五、风险对策与风险资本退出
股票上市：依照商业计划的分析，公司上市的可能性做 出分析，对上市的前提条件做出说明
股权转让：投资商可以通过股权转让的方式收回投资 股权回购：依照事业商业计划的分析，公司对实施股权
0 30,000.00
0 52,848,000,000.00
成本费用核算
主营 业务 成本
直接人工费用 直接材料费用 其他直接费用
总
制造费用
成
本
期间 费用
管理费用
销售费用 财务费用
车间管理人员工资福利 生产性固定资产折旧 维修费 办公费 水电费 劳保费 其他
* 行政管理人员工资和福利费 * 维修费 * 低值易耗品摊销 * 差旅费
30.00
25.0015% 20.0010% 15.00 5%
10.00
5.00 0% 0.00 -5%
-10%
中兴通讯 东方通信
2000年 .80% 10.60%
2001年 14.75% 7.40%
2002年 13.20% -6.00%
股利分配增长图
500
457.44
400
300
263.89
200
0.22 3.86 4.19
第五年
0.15 0.20 0.26 0.20
0.25 3.61 3.81
万元
100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0
2006 净利润
2007 毛利率
2008 净资产报酬率
%
40.0025% 35.0020%
324,281,200.00 126,430,276.67 79,867,009.76
34,773,984,000.00 139,073,304.33
8,756,089,171.20
报表