注册资产评估师声明 (1)企业整体价值评估报告摘要 (3)企业整体价值评估报告书 (7)一、委托方、产权持有者、被评估单位及委托方以外的评估报告使用者.. 7二、评估目的 (13)三、评估对象和评估范围 (13)四、价值类型及其定义 (14)五、评估基准日 (15)六、评估依据 (15)七、评估方法 (18)八、评估程序实施过程和情况 (24)九、评估假设 (25)十、评估结论 (27)十一、特别事项说明 (33)十二、评估报告使用限制说明 (35)十三、评估报告日 (35)资产评估报告书附件 (37)关于《资产评估报告书附件》使用范围的声明 (38)注册资产评估师声明一、我们在执行本资产评估业务中，遵循有关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的责任。

注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表专业意见，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

二、评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其签章确认；产权持有人和相关当事方应当保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，并对提供资料的真实性、合法性和完整性承担法律责任。

三、我们与评估报告中的评估对象及相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产和负债进行现场调查，我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，并对已经发现的问题进行了如实披露。

对评估对象及其所涉及资产法律权属确认或发表意见超出注册资产评估师执业范围，注册资产评估师不对评估对象及其所涉及资产的法律权属提供保证。

产权持有人和相关当事方应对评估对象及其所涉及资产权属的真实性、合法性承担责任。

五、除国家法律、法规另有规定外，本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途，恰当使用评估报告是评估报告使用者的责任。

本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。

资产评估师和评估机构对委托方和其他评估报告使用者不当使用评估报告所造成的后果不承担责任。

六、未征得出具评估报告的评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。

七、本评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条件的限制。

评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、评估结论成立的条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

八、本评估报告的使用有效期自2008年12月31日至2009年12月30日止，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用评估报告。

广西糖业集团股份公司拟收购广西糖纸有限责任公司全部股东权益评估项目企业整体价值评估报告摘要公正评报字(2009)第003号广西公正资产评估公司接受广西糖业集团股份公司的委托，根据国家有关资产评估的法律、法规和政策，遵循独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对因广西糖业集团股份公司拟收购广西糖纸有限责任公司而涉及的广西糖纸有限责任公司的全部资产、相关负债和净资产进行了评估工作。

评估人员按照必须的评估程序对委托评估的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委估资产、负债和净资产在评估基准日2008年12月31日的市场价值作出了公允反映，净资产（股东全部权益）采用成本法和收益法进行评估，各单项资产和负债采用成本法或市场法进行评估。

经分析后，最终取成本法的评估结果作为本次股东全部权益（净资产）价值的评估结论，现将资产评估情况报告如下：一、评估目的：因广西糖业集团股份公司拟收购广西糖纸有限责任公司全部股东权益，广西公正资产评估评估公司受广西糖业集团股份公司委托，对广西糖纸有限责任公司的股东全部权益进行评估，为股份收购提供价值参考依据。

二、评估对象：广西糖纸有限责任公司于评估基准日的股东全部权益。

三、评估范围：广西糖纸有限责任公司的整体资产，包括全部资产和负债。

四、价值类型：本次评估价值类型为成本价值和收益价值。

五、评估基准日：2008年12月31日。

六、评估方法：市场法、收益法和成本法。

七、评估结论被评估单位广西糖纸有限责任公司于评估基准日2008年12月31日，总资产账面价值为147215609.87元，负债账面价值为28595100.39元，净资产账面值为118620509.48万元。

经评估：总资产为241207442.17元，负债为28380530.60元，净资产为212826911.57元；净资产评估增值96030093.33元，增值率为82.22%。

评估结果汇总表评估基准日2008年12月31日被评估企业名称：广西糖纸有限责任公司单位：元八、有关说明：本评估报告仅供报告中载明的评估报告使用者用于报告中所列明的评估目的和用途。

本评估报告的使用有效期自2008年12月31日至2009年12月30日止，只有当评估基准日与经济行为实现日相距不超过一年时，才可以使用评估报告。

以上内容摘自资产评估报告书正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应当阅读评估报告正文。

中国注册资产评估师：刘展宏评估机构法定代表人：因扎吉中国注册资产评估师：刘毅广西公正资产评估有限公司二OO九年一月三十日广西糖业集团股份公司拟收购广西糖纸有限责任公司全部股东权益评估项目企业整体价值评估报告书公正评报字(2009)第003号广西糖业集团股份公司：广西公正资产评估公司接受贵公司的委托，根据国家有关资产评估的法律、法规和政策，遵循独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的资产评估方法，对因广西糖业集团股份公司而涉及的广西糖纸有限责任公司的全部资产、相关负债和净资产进行了评估工作。

评估人员按照必须的评估程序对委托评估的资产和负债实施了实地查勘、市场调查与询证，对委估资产、负债和净资产在评估基准日的市场价值作出了公允反映，现将资产评估情况及评估结果报告如下：一、委托方、产权持有者、被评估单位及委托方以外的评估报告使用者（一）委托方、被评估单位概况委托方：广西糖业集团股份公司被评估单位：广西糖纸有限责任公司企业法人营业执照注册号：（企）451100200004455住所：广西北海市东北路100号企业法定代表人：邓忠注册资本：人民币1亿元企业类型：有限责任公司（内资法人独资企业）经营范围：主要以机制糖、食用酒精、文化纸等生产销售为主，兼运输服务企业历史和现状：广西糖纸有限责任公司是一家以制糖为主的企业，位于广西北海市经济开发区东北路100号，于2001年经广西区国资委以（2001字000248号）文批准由广西糖业股份公司、广西合浦县新力糖厂共同出资组建，并经广西区工商管理局批准（注册号：451100200004455）成立的有限责任公司，注册资本为人民币10000万元，占地331489.89平方米，现有员工534人，其中：专业技术人员130人，下设7个车间和11个部门。

企业主要以机制糖、食用酒精、文化纸等生产与销售为主。

广西糖纸有限责任公司经过多年的滚动发展，并依靠科技创新对甘蔗资源进行全面的综合开发，利用甘蔗渣生产的文化用纸等综合利用产品已占全厂工业总产值的30%以上。

主要产品年生产能力为：机制糖2.55万吨、文化纸3万吨、酒精2万吨。

到2008年末企业资产规模为1.48亿元，2008年实现工业总产值1.68亿元。

该企业先后荣获“广西资源综合利用先进企业”、“广西环保先进企业”、“广西用户满意企业”、“广西企业管理优秀奖”、“农业产业化广西重点龙头企业”、“广西食品企业百强企业”、“广西食品卫生等级A级单位”等荣誉称号。

该企业通过了ISO2200食品安全管理体系认证证书。

2008企业的财务状况及经营成果表：资产负债表编制单位：广西糖纸有限责任公司 2008年12月31日金额单位：元利润表编制单位：广西糖纸有限责任公司 2008年12月31日金额单位：元（二）产权所有者根据广西糖纸有限责任公司提供的公司章程、验资报告及现时的工商登记记录显示，于评估基准日2008年12月31日，广西糖纸有限责任公司注册资本人民币一亿元，股东为广西糖业集团股份公司和广西合浦县新力糖厂。

其中：广西糖业集团股份公司出资6000万元，广西合浦县新力糖厂出资4000万元，两股东分别持有广西糖纸有限责任公司股份的60%和40%。

（三）委托方以外的评估报告使用者除国家法律、法规另有规定外，本评估项目委托方以外的其他评估报告使用者为国有资产监督管理机构。

二、评估目的因广西糖业集团股份公司拟收购广西糖纸有限责任公司全部股东权益，广西公正资产评估评估公司受广西糖业集团股份公司委托，对广西糖纸有限责任公司的股东全部权益进行评估，为股份收购提供价值参考依据。

本次评估的经济行为文件为广西糖业集团股份公司《关于同意收购广西糖纸有限责任公司全部股东权益事宜的批复》桂糖字2008[第08号]广西国资委《关于同意广西糖业集团股份公司收购广西糖纸有限责任公司的批复》国企字2008[39]号文。

三、评估对象和评估范围（一）评估对象本次资产评估的对象为广西糖纸有限责任公司的股东全部权益。

（二）评估范围评估范围为广西糖纸有限责任公司于评估基准日经审计后资产负债表反映的全部资产和负债，其中总资产账面价值为147215609.87元，负债账面价值为28595100.39元，净资产账面价值为118620509.48元。

评估资产类型主要包括：流动资产：账面价值25190856.77元固定资产：账面原值139361800元，账面净值92905827.03元无形资产（土地使用权）：账面价值22644502.21元流动负债：账面价值18306600.39元总负债：账面价值28595100.39元纳入评估范围的资产和负债与业务约定书确定的评估范围一致，详细资产评估范围以经审计后的资产负债表为准。

广西糖纸有限责任公司评估基准日的资产负债表已经过广西信达会计师事务所有限公司审计并出具审计报告。

（三）被评估单位情况介绍企业名称：广西糖纸有限责任公司住所：广西北海市东北路100号法定代表人：邓忠公司类型：有限责任公司（内资法人独资）注册资本：人民币一亿元经营范围：主要以机制糖、食用酒精文化纸等生产销售为主，兼营运输服务。

公司前2年主要财务数据如下：单位：人民币元注：评估基准日2008年12月31日的财务数据已由广西信达会计师事务所有限公司审计。

四、价值类型及其定义根据对影响评估对象价值的三个最重要因素评估目的、市场条件和评估对象使用状况进行分析，本项目资产评估目的为股权收购，因评估人员无法了解未来企业的扩建情况，发展规划以及特殊的市场交易环境，也未使用仅适合于特定投资者的特定评估资料和经济参数，评估目的所涉及的资产能有效使用。