第三章 中央银行业务活动的法规 原则与资产负债表
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中央银行的各项职责主要通过各种业务活 动来履行。 与商业银行相比，中央银行的业务活动有 特殊的法定授权、特定的业务范围和特殊 的业务活动原则。 中央银行的资产负债表有特定的格式，其 项目内容与商业银行有很大的不同。
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第一节 中央银行业务活动的法律 规范与原则
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二、中国人民银行的资产负债表
中国人民银行从1994年起根据国际货币基 中国人民银行从1994年起根据国际货币基 金组织《货币与金融统计手册》 金组织《货币与金融统计手册》规定的基 本格式，编制中国货币当局资产负债表并 定期向社会公布。 2000年又按照国际货币基金组织公布的货 2000年又按照国际货币基金组织公布的货 币金融统计制度进行了修订。 2010年中国货币当局的资产负债表。货币 2010年中国货币当局的资产负债表。货币 当局资产负债表.xls 当局资产负债表.xls
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第二节 中央银行的资产负债表
一、中央银行资产负债表的一般构成 二、中国人民银行的资产负债表 三、中央银行资产负债表主要项目的关系 四、中央银行资产负债表的项目结构与资 产负债业务的关系
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中央银行资产负债表是中央银行在履行职 能时其业务活动所形成的债权债务存量报 表。 中央银行资产负债业务的种类、规模和结 构，都综合地反映在资产负债表上。
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（三）中央银行的法定业务限制
为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行 为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行 法都对中央银行的业务活动进行必要的限制。 各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：
1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务； 1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务； 2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他 2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他 们发放贷款； 3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务； 3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务； 4.不得从事不动产买卖业务； 4.不得从事不动产买卖业务； 5.不得从事商业性证券投资业务； 5.不得从事商业性证券投资业务； 6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政 6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政 府债券。
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B、国内资产，主要由中央银行对政府、金融机 国内资产，主要由中央银行对政府、 构和其他部门的债权构成。 构和其他部门的债权构成。 （1）对中央政府的债权亦是指中央政府对货币当 局的债务，它包括中央银行持有的国库券、 局的债务，它包括中央银行持有的国库券、政府 债券、财政短期贷款、 债券、财政短期贷款、对国库的贷款和垫款或法 律允许的透支额；(2)对各级地方政府的债权在本 律允许的透支额；(2)对各级地方政府的债权在本 表中是指地方政府对中央银行的债务， 表中是指地方政府对中央银行的债务，包括中央 银行持有的地方政府债券和其他证券、贷款和垫 银行持有的地方政府债券和其他证券、 款等； 款等；
一、中央银行业务活动的法律规范 二、中央银行业务活动的一般原则 三、中央银行业务活动的一般分类
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一、中央银行业务活动的法律规范
（一）中央银行的法定业务权力 中央银行的法定业务权力是指法律赋予中 央银行在进行业务活动时可以行使的特殊 权力。 法定业务权力一般有以下几项： 1.发布并履行与其职责相关的业务命令和 规章制度的权力； 2.决定货币供应量和基准利率的权力；
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中央银行主要业务的分类表：
清算业务 资产负债业务 经理国库业务 会计业务
货币发行业务 准备金及其存款业务 发行中央银行证券 再贴现业务和贷款业务 公开市场业务 黄金、 黄金、外汇业务
银行性业务
管理性业务
存款准备金管理 ；货币流通管理 ； 黄金、 货币市场监管 ；黄金、外汇管理 ； 征信管理 ；金融风险的评估与管理 ； 反洗钱和金融安全管理 ；金融统计业务 ； 国际金融活动与协调管理 ； 对金融机构的稽核、检查、 对金融机构的稽核、检查、审计
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三、中央银行业务活动的一般分类 三、中央银行业务活动的一般分类
由于中央银行的地位和职能的特殊性，其 业务活动的种类与一般金融机构相比有很 大不同。 为了更清晰地了解中央银行主要业务的种 类，特列下表（见下页）： 需要特别说明的是，该表中对中央银行的 业务分类是相对而言的，虽然各类业务各 有特点和范围，但它们之间的界限不是那 么泾渭分明，彼此之间也不能截然分离。
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一、中央银行资产负债表的一般构成
各国中央银行一般在编制资产负债表时主 要参照国际货币基金组织的格式和口径， 从而使各国中央银行资产负债表的主要项 目与结构基本相同，具有很强的可比性。 下面将目前国际货币基金组织编制的《 下面将目前国际货币基金组织编制的《国 际金融统计》 际金融统计》中货币当局资产负债表的最 主要项目简化成表3 主要项目简化成表3-2。
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(3)对存款货币银行的债权是指存款货币银 (3)对存款货币银行的债权是指存款货币银 行对中央银行的债务，包括再贴现、 行对中央银行的债务，包括再贴现、担保 信贷、贷款和回购协议、 信贷、贷款和回购协议、中央银行存款货 币银行的其他债权和在一些银行的存款等； 币银行的其他债权和在一些银行的存款等； (4)对非货币金融机构的债权，其内容与对 (4)对非货币金融机构的债权 对非货币金融机构的债权， 存款货币银行的债权基本相同， 存款货币银行的债权基本相同，差别在于 债权对象是两类不同的金融机构；(5)对非 债权对象是两类不同的金融机构；(5)对非 金融政府企业的债权；(6)对特定机构和私 金融政府企业的债权；(6)对特定机构和私 人的债权。 人的债权。
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三、中央银行资产负债表主要项目 的关系
对资产负债表主要项目关系的分析可以从以下两 个方面进行：

（一）资产和负债的基本关系
如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债 的基本关系可以用以下三个公式表示： （1）资产 = 负债 + 自有资本 （2）负债 = 资产 - 自有资本 （3）自有资本 = 资产 - 负债
1、资产 A、国外资产，主要包括黄金储备、中央银 国外资产，主要包括黄金储备、 行持有的可自由兑换外汇、 行持有的可自由兑换外汇、地区货币合作 基金、不可自由兑换的外汇、 基金、不可自由兑换的外汇、国库中的国 外资产、其他官方的国外资产、 外资产、其他官方的国外资产、对外国政 府和国外金融机构贷款、 府和国外金融机构贷款、未在别处列出的 其他官方国外资产、 其他官方国外资产、在国际货币基金组织 中的储备头寸、特别提款权持有额等。 中的储备头寸、特别提款权持有额等。
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资产 = 负债 + 自有资本 表明中央银行的资产持有额的增减， 表明中央银行的资产持有额的增减，在自有资本一定的情 况下，必然导致其负债的相应增减，换言之， 况下，必然导致其负债的相应增减，换言之，如果资产总 额增加，则必须创造或增加其自身的负债或资本金， 额增加，则必须创造或增加其自身的负债或资本金，反则 反之； 反之； 负债 = 资产 - 自有资本 表明中央银行的负债的多少取决于其资产与自有资本之差， 表明中央银行的负债的多少取决于其资产与自有资本之差， 在自有资本一定的情况下， 在自有资本一定的情况下，如果中央银行的负债总额增加 则其必然扩大了等额的债权，反则反之； 了，则其必然扩大了等额的债权，反则反之； 自有资本 = 资产 - 负债 表明在中央银行负债不变时，自有资本增减， 表明在中央银行负债不变时，自有资本增减，可以使其资 产相应增减，例如负债不变而自有资本增加， 产相应增减，例如负债不变而自有资本增加，则可以相应 增加外汇储备或其他资产。 增加外汇储备或其他资产。
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资 产
国外资产 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构的债权 对私人部门的债权
负
债
储备货币 定期储备和外币存款 发行债券 进口抵押和限制存款 对外负债 中央政府存款 对等基金 政府贷款基金 资本项目 其他项目
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3.调整存款准备金率和再贴现率的权力； 3.调整存款准备金率和再贴现率的权力； 4.决定对金融机构贷款数额和方式的权力； 4.决定对金融机构贷款数额和方式的权力； 5.灵活运用相关货币政策工具的权力； 5.灵活运用相关货币政策工具的权力； 6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督管 6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督管 理的权力。 7.法律规定的其他权力。 7.法律规定的其他权力。
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（二）中央银行的法定业务范围
中央银行作为发行的银行、银行的银行、 政府的银行，其地位和职能具有特殊性， 这也决定了其业务的特殊性。 一般中央银行的法定业务范围主要是：
1.货币发行和货币流通管理业务。 货币发行和货币流通管理业务。 2.存款准备金业务。 存款准备金业务。 3.为在中央银行开立账户的金融机构办理再贴现 及贷款业务。 及贷款业务。 4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。 在公开市场从事有价证券的买卖业务。
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2、负债 (1)储备货币，这是货币当局负债中的主要项目。 (1)储备货币 这是货币当局负债中的主要项目。 储备货币， 主要包括公众中的现金、存款货币银行的现金、 主要包括公众中的现金、存款货币银行的现金、 存款货币银行在中央银行的存款。 存款货币银行在中央银行的存款。 (2)定期储备和外币存款，包括各级地方政府、非 (2)定期储备和外币存款 包括各级地方政府、 定期储备和外币存款， 金融政府企业、非货币金融机构等1 金融政府企业、非货币金融机构等1个月以上的定 期存款和外币存款，还包括反周期波动的特别存 期存款和外币存款，还包括反周期波动的特别存 特别基金以及其他外币债务等。 款、特别基金以及其他外币债务等。
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5.经营黄金外汇及管理业务。 6.经理国库业务。 7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府 债券。 8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调 各种清算事项，提供清算服务。 9.对全国的金融活动进行统计调查与分析预测，统 一编制全国金融统计数据、报表，按照国家规定 定期予以公布。 10.对金融机构和金融市场的相关监督管理。 11.中央银行财务收支的会计核算和内部监督管理。 12.法律允许的其他业务。