产与消费之间的矛盾更加激化。 信用由于其刚性，加强了资本主义各经济部门之间的不
平衡。 信用刺激投机，并制造虚假的繁荣。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
信用的作用 (1)使社会闲置资金得到充分利用 (2)丰富信用流通工具，节约流通费用 (3)推动了资本集中与积聚 (4)促进企业加强经济核算，提高资金使用效益 (5)调节国民经济的运行
（一）信用经济
现代市场经济是信用高度发达的市场经济，即 信用经济。信用是现代市场经济的基础、纽带 和灵魂。
信用经济的特点： （1）信用关系无处不在； （2）信用规模呈现不断扩张趋势；
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第二节 现代信用的基础
（一）信用经济
（3）信用结构日趋复杂化。
信用工具：原生工具—衍生工具—衍生的衍生工具 （信用工具是指以书面形式发行和流通、借以保证债权 人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继 续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。信 用工具也叫金融工具，是重要的金融资产，是金融市场 上重要的交易对象 。）
利率
月利率
项目
（‰） 年利率（%）
农民冉第某一向一节退休人信员用借款的13产0元生和发一六、个展短月期以贷下款
用 率 开 并于2初计0％儿的算 。子每复高在和冉婚月利利前破事无。26贷资坏，力在元信本作约履两滚用主用期约年到的义及还多21个0历 社 解债的0月元史会体，时，、作中作利间月1用，用息里3利0，它，由，元具一这有方是双面由重对于二六（年、个性社高月年含（中月））六含：会利长至个一期一生贷贷产利款 4力率4..422起特5 阻别碍高，55..0341 冉节衣缩一食般归不还再了用近于2 发00展0元生，产而力，加之它一年的至高三年利盘剥，使小 债 了务还却不由清生另的13产一“0元者方阎滚的面王至再，债6生它”0产 又0。0条促多件进元每了，况自成愈然下经，济社的（三（含年含会解三至五生体年五年）年）产和力商4日品4..567益货55 萎币缩经；55..4598
总之，银行信用可以突破商业信用在时间、空间、规 模、对象上的限制。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
间接融资
(1)概念 间接融资，是指资金供给者与需求者通过金融中介间
接实现融资的行为。资金供给者与资金需求者并不发 生直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生信 用关系，从而成为金融机构的债权人或债务人。
注意区分与商品交易所 引起的价值运动
注意信用的双重属性： 道德属性与经济属性(山西 票号:雷履泰“日升昌”)
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前期授予
A
契约
B
授予价值
偿还价值
后期偿还
第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
➢ 信用过程伴随着价值增值的实现。信 用不是一般的借贷行为，而是有条件的 借贷行为，即以偿还本金和支付利息为 先决条件。
高利贷信用特点： 1） 利息率极高 2） 非生产性
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
高利贷信用存在的基础：
(1)简单商品经济。前资本主义社会商品经济是简单商品 经济，是一种小生产、自耕农、小手工业占优势的社
会生产方式。
(2)金属货币制度。前资本主义社会的货币制度是金属货 币需贷制求利度，率，货的货币高币的水的 供 平数给。量必是然有严限重的不高别，足利是面，贷农对从在村比而我地较也国区强导特仍大致的了货高币利
(2) 与直接融资相比，间接融资的优点
筹资上可以积少成多。
安全性较高。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
（4）银行信用与商业信用的关系
1. 商业信用先于银行信用而存在，商业信用始终是信 用制度的基础，当商业信用发展到一定程度后才出 现银行信用；
2. 银行信用的发展又使商业信用得到进一步完善，满 足企业资金周转需要，对商业信用有支持作用（如 银行承兑汇票） 。 因此二者是相互补充，互为条件，是现代经济生活 中服务于工商企业的两种基本的信用形式。
动和货币运动在时间上和空间上脱节。而通过企业之间
相互提供商业信用，则可满足企业对资本的需要，从而
保证整个社会的再生产得以顺利进行。
பைடு நூலகம்20
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(2)商业信用的特点
1. 发生在生产流通过程之中，直接服务于商品生产和流 通。商业信用的数量和规模与工业生产、商品流通 的数量、规模是相适应的，在动态趋向上是一致的。
在日常生活中，人们常使用“信用”的含义通常包含 着信托、恪守诺言、实践成约等内容。
(2)信用的经济学定义
所谓信用，是指以偿还本金支付利息为前提条件的借 贷行为。
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第一节 信用的产生与发展
（一）信用的定义及本质特征
（3）信用具有以下本质特 征：
➢ 信用是价值运动的特殊形 式。它是以契约为基础，偿 还为条件的两次价值单方面 的转移。
本，都是不变更所有权而只暂时转让使用权的借贷， 都必须有借有还。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
3. 资本主义信用的历史作用 (1)积极作用： 对资本转移有中介作用。 加速资本周转。 促进了资本集中，是加速资本积累与积聚的重要因素。 (2)消极作用： 信用能够使生产扩大到极限，从而加重生产过剩，使生
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
(2)资本主义社会的信用
1. 借贷资本的含义及形成
(1)含义：
借贷资本是指货币资本家为了获取利息而暂时贷给职 能资本家使用的货币资本。
(2)形成：
在资本主义再生产过程中，会游离出一部分暂时闲置 的货币资本。
在经营过程中，为维持资本循环的连续性或扩大生产 经营规模和范围，会需要补充资本。
从产业资本中游离并独立出来的闲置资本就转化成了
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借贷资本。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 借贷资本与高利贷资本的异同 (1) 区别： 借贷关系人不同。 用途不同。 利率水平与利息来源不同。 反映的生产关系不同。 (2) 相同点： 借贷资本与高利贷资本都是为了获取利息的生息资
最后，信用产生的充分条件是剩余产品的出现， 商品或货币占有的不均衡。
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第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
2. 信用的发展过程
（1）前资本主义社会的信用：高利贷信用
高利贷信用是指通过贷放货币或实物以获取高额利息 为特征的借贷活动。它是最初的信用形式，是最古老 的生息资本形式，也是前资本主义社会信用的基本形 式。
（3）信用关系中的政府：政府在信用关系中的地位 由政府的收支状况决定。
（4）信用关系中的金融机构：金融机构的主要功能 是信用媒介。
（5）信用关系中的国际收支：国际收支的调节也离 不开信用（顺差&逆差）。
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第三节 信用形式
➢信用是一种债权债务关系。
（4）信用的两种形式 ➢ 实物借贷 ➢ 货币借贷
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思考： 给学生提 供的无息 助学贷款 属不属于 信用？
第一节 信用的产生与发展
（二）信用的产生与发展
1. 信用产生的原因
首先，信用产生的前提是私有制的出现。
其次，信用产生的客观经济基础是商品货币关 系的存在，换言之，信用产生于货币作为支付 手段的职能，即商品买卖中的延期支付。
济的发展。
五年以上
4.8
5.76
在封建社会末期，它一方面促进了资本主在义超再过生贴同现产期利贷方率款基式利础率上（,含按浮不 前提条件的形成，即货币资本的积三、累贴和现 雇佣劳动动后）加备点
军的形成，成为促使资本主义前提四、条罚件息 形成的有力杠
杆；另一方面，其寄生性又阻碍着高利贷资日利本率向万分产之业二点一（折
从改革开放至今，商业信用在我国逐步放开， 范围逐步扩大，并发挥了较大的积极作用。
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第三节 信用形式
（二） 银行信用
(1)银行信用的含义及地位
银行信用是指以银行或其他金融机构为媒介，以货币 为对象向其他经济个体提供的信用。
银行信用克服了商业信用的局限性，在现代商品货币 经济下，银行信用无论在规模、范围上，还是在期限 上都大大超过了商业信用。银行信用已成为现代经济 中最基本的、占主导地位的信用形式。
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资碍本。的转化，成为202资0/1本0/11主义生产方挤逾占式期款挪贷产用款贷生与发日年展利利率率的万7.障分56之%）五
现实中国的高利贷现象
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10
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1938年 1939年 1940年 1941年 1942年 1943年 1944年 1945年 1946年
信用
保证
抵押
合会
合作社
私人
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基本经济秩序。
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第三节 信用形式
（一） 商业信用
(4)商业信用的局限性主要表现在：
商业信用规模的局限性。受个别企业商品数量和规模 的影响。
商业信用方向的局限性。一般是由卖方提供给买方， 受商品流转方向的限制。
商业信用期限的局限性。受生产和商品流转周期的限 制，一般只能是短期信用。
信用机构：商业银行，投资银行，保险公司，基金公司