金融市场学习题集 Document serial number【KKGB-LBS98YT-BS8CB-BSUT-BST108】债券市场三、单项选择题三、单项选择题1、A2、C3、C4、A5、C6、C7、C8、D1、政府债券中的长期债券是指债券期限为（）的债券。

Ａ、十年以上Ｂ、一年以上Ｃ、三年以上Ｄ、五年以上２、债券直接发行是指（）。

Ａ、向非特定投资者发行Ｂ、向特定投资者发行Ｃ、不通过中介机构向投资人推销Ｄ、委托中介机构承销３、以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

Ａ、代销Ｂ、余额包销Ｃ、全额包销Ｄ、中央银行包销４、经纪人在交易所进行交易时，要遵循（）的原则。

Ａ、价格优先、时间优先Ｂ、公开、公正、公平竞争Ｃ、客户的委托指令Ｄ、准确、高效、信息灵通５、短期国债的典型发行方式是（）方式。

Ａ、公募发行Ｂ、拍卖投标发行Ｃ、拍卖Ｄ、推销人员推销６、地方政府债券有其独特的特点，与公司债相比，二者的一个重要的区别是（）。

Ａ、发行者Ｂ、偿还担保Ｃ、免税Ｄ、发行方式7.债券市场是一种（）市场。

A．资本 B．货币 C．直接融资 D．间接融资8.一般说来，发行量大的大公司企业宜用（）的方式发行，对发行人来说较简便，在费用上体现规模经济。

A．私募 B．公募 C．直接公募 D．间接公募9.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( ) BA.平价B.折价C.溢价D.中间价四、多项选择题四、多项选择题1、AE2、ACD3、ABC4、ABCDE5、ABCDEF6、BDE7、DE 8、ABCDE 9、ACDE1、地方政府债券种类主要有（）。

Ａ、普通债券Ｂ、特殊债券Ｃ、负税债券Ｄ、福利债券Ｅ、收益债券2、以下关于对短期国债阐述正确的是（）。

Ａ、在英国、美国称为国库券Ｂ、其典型发行方式是公开发行的方式Ｃ、新发行的国库券主要有３个月、６个月、９个月和１年期四种Ｄ、短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券Ｅ、以国家信用作担保，存在一定的信用风险3、债券的实际收益率水平主要取决于（）。

A、债券偿还期限B、债券的票面利率C、债券的发行价格D、债券的供求4、公司债券的发行要素包括（）。

A、债券的发行额B、利息率及其支付方式C、发行价格D、债券的偿还期限E、偿还方式5、确定债券的发行利率，主要依据的因素有（）。

A、债券的期限B、债券的信用等级C、有无可靠的抵押或担保D、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势等E、债券利息的支付方式F、金融管理当局对利率的管制结构6.以下对债券公私募发行利弊的比较正确的是（）。

A．公募发行不必向证券管理机关办理申报，而私募必须申报。

B．私募节省发行费用，而公募必须支付承销费用C．二者都不必向社会公布发行者内部财务状况等信息D．私募发行不利于提高知名度E．公募发行可以提高发行者的知名度和信用度7、债券的承销方式有（）。

Ａ、直接发行Ｂ、间接发行Ｃ、私募发行与公募发行Ｄ、代销Ｅ、余额包销与全额包销8、公募发行（）。

Ａ、是指公开向社会非特定投资者的发行Ｂ、可以提高发行者的知名度Ｃ、上市的债券可以转让流通Ｄ、比私募发行的债券更具吸引力Ｅ、受投资者的制约较少9、债券的交易形式（）。

Ａ、在成交后迅速交割的叫现货交易Ｂ、在成交后次日交割的叫延期交易Ｃ、在成交后按约定的价格在将来交割的叫期货交易Ｄ、在成交时就约定在将来某个时间卖者再以特定的价格买回这笔债券的叫回购协议交易Ｅ、在成交时就签订一个协议，买方再过一段时间再把此笔债券卖给卖方，这种形式叫逆回购协议五、判断正误，并说明理由五、判断正误，并说明理由。

1、错误。

是一种买卖关系，公平，平等，公开竞争的关系。

2、错误。

不公开向限定投资者发行。

3、错误。

采用债券代销方式。

4、错误。

存在低于、高于、等于三种情况。

5、正确。

债券的发行利率受这些因素的制约。

6、正确。

财政部委托中央银行具体事务。

7、正确。

交易所交易的基本原则。

8．错误。

企业债券的偿还期是从债券发行日到还本付息这段时间。

因此，实际收益率不一定是债券的发行利率。

9．正确。

发行长期国债。

10．错误。

基本不存在信用风险，期限较短，高于同期存款的利息，因此，是货币市场上的投资工具.11．正确。

财政部委托中央银行具体事务.12．错误。

主要根据自身条件而确定，可以公募发行，也可以私募发行.1、债券市场上资金供求双方之间存在的是一种借贷关系。

2、私募发行筹资范围没有公募发行范围广泛。

3、信誉高的发行人或十分抢手或走俏的债券可以采用余额包销方式。

4、投资债券的实际收益就是债券的发行利率。

5、如果当前市场银根很紧，市场利率以及其他债券利率水平逐步升高，则债券发行人应考虑确定较高的债券发行利率。

6.各国国债的发行基本上都是由中央银行代理进行的。

7.经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先和时间优先”的原则。

8．企业债券的偿还期是从债券发行日到流通转让这段时间。

9．通过向社会发行政府债券，可以为弥补财政赤字、进行大量基础性投资筹集资金。

10．短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。

11．财政部所发债券由中央银行认购，然后卖给投资者。

12．公司债券不能公募发行，只能以私募的方式发行。

三、单项选择题１、股票流通中的场内交易其直接参与者必须是（）。

Ａ、股民Ｂ、机构投资者Ｃ、证券商Ｄ、证券交易所会员2、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。

Ａ、市价发行Ｂ、平价发行Ｃ、中间价发行Ｄ、溢价发行３、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。

Ａ、场内交易Ｂ、场外交易Ｃ、柜台交易 D、店头交易4、股票实质上代表了股东对股份公司的（）。

A、产权B、债权C、物权D、所有权5、股票的未来收益的现值是（）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值6、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）。

A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值7、股票的不公开发行方式，不能在（）情况下采用。

A、发起设立公司B、社会公众自由认购C、内部配股D、私人配股8、不按股票面值，而以流通市场上的股票价格为基础来确定发行价格的做法也叫（）。

A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.中间价格发行9、第三市场的股票交易主要发生在（）。

A、证券公司和散户之间B、证券公司和机构投资者之间C、证券商和散户之间D、证券商和机构投资者之间四、多项选择题1、股票发行市场与流通市场的关系是（）。

Ａ、发行市场是基础，是前提Ｂ、流通市场是基础，是前提Ｃ、没有发行市场，就不会有流通市场Ｄ、没有流通市场，就不会有发行市场Ｅ、流通市场决不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。

2、各国场外交易的形式主要有（）。

Ａ、流通市场Ｂ、第三市场Ｃ、第四市场Ｄ、店头市场3、关于第四市场的优点表述错误的是：（）Ａ、信息灵敏、成交迅速Ｂ、交易成本高Ｃ、可以保守交易秘密Ｄ、不冲击股票市场Ｅ、收益率高Ｆ、直接交易4、以下关于对股票市场功能说法正确的是（）。

A、股份公司通过股票发行获得创建的资本B、增强市场竞争能力C、扩大生产规模，成本投入增加，利润减少D、改善公司财务状况，增加利润累计E、为投资者提供了一种新的投资工具F、反映国民经济的运行状况5.场外交易的参与者主要有（）。

A．证券商 B．股票出售者 C．股票购入者 D．银行机构6、根据股票的定义，股票的基本要素是（）。

A、发行主体B、票面额C、股份D、持有人7、每股股票所代表的实际资产的价值，称为（）。

A、内在价值B、账面价值C、股票净值D、每股净资产8、股票的内在价值，取决于（）。

A、股票净值B、账面价值C、股息收入D、市场收益率9、按投资主体不同，我国现行的股票类型为（）。

A、国家股B、法人股C、公众股D、外资股10、股票的票面要素有（）。

Ａ、标明股票字样Ｂ、股份公司的名称Ｃ、设立登记的年月日Ｄ、股份总额与每股金额Ｅ、股票发行的年月日11、股票主要是在以下情况下非公开发行（）。

Ａ、股份公司成立之时Ｂ、以发起方式设立公司Ｃ、不上市交易的股票Ｄ、内部配股Ｅ、私人配股12、我国规定不许认购股票的有（）。

Ａ、各级党政机关Ｂ、上市公司不得拥有自己的股票Ｃ、外国的组织Ｄ、现役军人Ｅ、不满１８周岁的人13、上海证交所规定上市公司必须公告的重大事项包括（）。

Ａ、经营项目或方式发生重大变化Ｂ、发生重大亏损Ｃ、利润大幅增加Ｄ、董事会成员发生人事变动Ｅ、作出较长的投资决策14.股票流通市场的交易方式（）。

A、按买卖双方决定价格的方式不同，分为议价买卖和竞价买卖B、按达成交易的方式不同，分为直接交易和间接交易C、按交割期限不同，分为现货交易和期货交易D、垫头交易E、期权交易五、判断正误，并说明理由1、公司发行新股必须由公司股东大会作出相应的决议。

2、场外交易的参与者主要有两类，即证券商和投资人。

3、股票流通市场上的价格是反映经济动向的“晴雨表”。

4、凡在证券交易所以外进行股票买卖流通的组织方式统称为场内交易。

5、与股票发行市场相比，股票流通市场的参与者较为复杂。

6、股票流通市场的核心是场内交易，股票流通市场的主要组织方式是证券交易所。

7.所有公开发行的股票都可以在证券交易所上市交易。

8.股票市场主要由发行市场与流通市场构成。

三、单项选择题1、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）。

A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问2、证券投资基金反映的是（）关系。

A、产权B、所有权C、全权债务D、委托代理3、证券投资基金的资金主要投向（）。

A、实业B、邮票C、有价证券D、珠宝4、投资基金的收益有可能高于（）。

A、股票B、债券C、金融期货D、金融期权5、投资基金的风险可能小于（）。

A、股票B、固定利率债券C、浮动利率债券D、债券6、封闭式基金的交易价格主要取决于（）。

A、基金总资产B、基金净资产C、供求关系D、基金负债7、开放式基金的交易价格取决于（）。

A、基金总资产B、基金单位净资产值C、供求关系D、基金资产净值8、我国第一支开放式证券投资基金是（）A.、基金开元 B、基金金泰 C、华安创新 D、基金天骥9、我国1997年11月颁布的《证券投资基金管理暂行办法》所规定的基金是（）基金。

A．公司型 B．成长型 C、契约型 D．收入型10、（）投资基金又称为追加型或不定额型投资基金。

A．开放型 B．封闭型 C、契约型 D．公司型11、我国在基金试点阶段主要以（）基金为主。

A．开放型 B．封闭型 C、成长型 D．收入型12、按组织形式不同投资基金可分为（）AA．契约型和公司型B．封闭型和开放型C．成长型和收入型D．股票型和平衡型13、按基金规模是否固定，证券投资基金可分为（）BA.公司型和契约型基金B.封闭式和开放式基金C.股票基金和债券基金D.期货基金和期权基金四、多项选择题１．影响债券基金买卖价格的因素主要有（）。