第九章风险管理原则一、单项选择题1.人类一直希望认识和控制风险，但直到现在也只能在有限的空间和时间内改变风险存在和发生的条件，降低其发生的频率，减少损失程度，而不能也不可能完全消除风险。

这说明风险具有（）。

A.客观性B.损失性C.可变性D.复杂性2.甲企业是一家刚刚成立不久的小型电子制造企业，主要生产新一代掌上游戏机，为了将该产品打入市场，其主要面临的风险会（）。

A.较高B.中等C.较低D.不确定3.甲公司是一家电子制造企业，该行业属于成长迅速变化，充满不确定性，使计划和决策变得更难。

根据以上信息可以判断，这种行业风险表现为（）。

A.生命周期阶段B.波动性C.集中程度D.政策影响4.某钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是（）。

A.产品风险B.信用风险C.流动性风险D.汇率风险5.甲公司2010年实现利润3000万元，年终时有一笔1000万元的应付账款需要支付，但由于该公司缺乏可用资金，导致该公司到期无法偿还1000万元的应付账款，这说明甲公司面临的风险是（）。

A.信用风险B.流动性风险C.操作风险D.产品风险6.A 公司通过其在中国的30家店铺销售多种高质量的彩妆和护肤品。

每家店铺均采用电子系统记录库存，所有商品都由各店铺提供详细的产品要求，然后通过电子邮件的形式通知总部集中订购。

根据以上信息可以判断该公司可能面临的风险为（）。

A.产品风险B.声誉风险C.信用风险D.操作风险7.A企业向B企业提供打印机，尚未收到货款，信用条件为：2%/10，1%/20，n/30 。

此时A企业可能面临的风险是（）。

A.项目风险B.操作风险C.信用风险D.法律/合规性风险8.从改变可能影响分析结果的不同因素的数值入手，估计结果对这些变量的变动的敏感程度。

这种确定风险对企业影响程度的方法称为（）。

A.计算机模拟B.决策树C.敏感性分析D.情景分析9.企业在采用四象限矩阵对风险进行排序时，级别低且不经常发生的风险应该列于（）的象限。

A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方10.甲公司董事会对待风险的态度属于风险厌恶。

为有效管理公司的信用风险，甲公司管理层决定将其全部的应收款项以应收总金额的85%出售给乙公司，由乙公司向有关债务人收取款项，甲公司不再承担有关债务人未能如期付款的风险。

甲公司应对此项信用风险的策略属于（）。

A.风险降低B.风险转移C.风险保留D.风险规避11.下列部门和人员最适宜担任风险监察工作的是（）。

A.总经理B.财务部C.内部审计师D.人力资源部12.甲企业为防止拥有局域网访问权而泄漏公司商业信息，采取限制员工访问权并监控软件产品或工具的安装等措施。

根据以上信息可以判断，该公司的这种做法属于风险管理策略的（）。

A.沟通和报告B.管理利益冲突C.预测和调节D.管理系统风险13.下列有关企业风险管理文化理解不正确的是（）。

A.风险管理文化将有助于企业内的沟通、协作和联系B.创建风险管理文化的要素是教育和培训C.风险管理文化完全是企业自发形成的D.风险管理文化有助于遵守国家的法规14.致力于实现企业风险管理可以被看作是一个“大赌注”。

支持该项目的高管和董事会成员需要站在自己的立场上进行鼓吹，并在某种程度上冒险投入他们的专业声誉。

如果这项倡议失败了，赞助方和支持的董事会成员可能会失去信誉和影响力。

这是企业风险管理成本中的（）。

A.政治资本B.破坏和机会成本C.有形成本D.融资成本二、多项选择题1.下列选项中，会使企业面临政治风险的有（）。

A．种族和宗教冲突 B.发动组织叛乱C．政府的更迭 D.空气污染2.甲公司为一家拟上市的医药生产公司，管理层一直致力于实现最高水平的内部控制，以使股东对公司的管理层更加有信心，同时提高甲公司的社会信誉。

但是最近甲公司的信誉由于内部出现的事件而受到了负面影响。

事件的起因是，一种口服药的部分批次所包含的菌群和菌落超出了相关药品安全标准的规定，药品生产质量检验部的一名员工对外进行了披露。

该员工曾就此问题向其所在部门的领导进行反映，但并未得到任何答复，遂向媒体投诉。

则甲公司目前遭受的风险类型有（）。

A.声誉风险B.政治风险C.法律/合规性风险D.流动性风险3.甲公司在中国独家代理的美白祛斑系列化妆品，最近有新闻报道称其汞含量超标，会导致人体内脏器官受损等一系列的副作用，下列关于该新闻报道对甲公司的影响表述正确的有（）。

A.甲公司因该则新闻报道而主要面临声誉风险B.甲公司面临的风险主要是一级风险C.甲公司面临的风险主要是二级风险D.甲公司面临的风险主要是因为没有重视环境保护造成的4.某公司总经理在工作报告中对该公司的风险管理作了如下的介绍和描述，以下理解不恰当的有（）。

A.该公司在上年度完成了风险管理B.企业风险管理的有效实施有赖于公司全体员工C.公司的风险管理是企业层面的一项战略工作D.公司风险管理将确保各项工作符合公司的目标上5.下列选项中，属于企业风险管理主要要素的有（）。

A.调整风险偏好和战略B.识别和管理多重和跨企业的风险C.降低经营性意外和损失D.加强风险应对决策6.某国有煤炭公司预计在内蒙古某地进行邮电开发项目，在开发之前需要了解未来可能产生的各种不确定性，以及项目的成本和回报等，以确定该项目风险对企业的影响，则可以采用的方法包括（）。

A.情景设计B.决策树C.最佳猜想定性法D.计算机模拟7.在风险管理这个崭新的领域，重要的是技术框架能够足够灵活地使用不同的风险管理方法来管理不同的风险，风险管理者需要更好的工具来了解他们企业的风险，这些工具包括（）。

A.诉讼管理B.报告C.工作流程自动化D.决策管理8.要有效地选择最佳和可行的风险管理策略，企业需要从多方面考虑，其中包括（）。

A.风险意识B.对待风险的态度C.持续监察D.必要的风险9.下列各项中，体现企业风险管理的效益的有（）。

A.更好地在业务部门之间分配资本B.对于整体经济资本的更低要求C.改进管理的重点D.增强信誉和透明度10.实施风险管理的关键挑战包括（）。

A.董事会支持B.风险计量C.增加企业价值的挑战D.责任和问责制三、简答题1.简述一个理想的首席风险总监应该具备的技能。

2. A公司在非洲某国承揽了一个火电项目，工期二年，共分为两期进行验收，主要设备外包给印度一家公司提供。

合同以当地货币计价，但以美元支付。

该国货币极不稳定，对美元汇率波动大。

该国位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布着大量的沙漠和荒漠地带，气候炎热，降雨稀少。

从地理条件看，该地区以丘陵和坡地为主，河流一般为季节性，人烟稀少，道路基本上是自然形成的弯弯曲曲的沙土路，且不固定，经常会因大风或车辆抛锚而改道。

由于该国历史上政治形势不稳定，反政府武装控制着主要交通线活跃在该国3个省份内。

在进入工地之前，公司针对对方国家的地理特点进行了全员教育，并严格要求员工在施工期间执行外出请假制度。

在项目实施过程中，人民币对美元汇率一直在上升，并发生了两名民工私自外出打猎，迷路造成严重脱水的事故。

同时，供应商提供的设备精度不够，需要在施工现场重新进行加工，造成一定的工期延误。

要求：分析A公司面临哪些方面的风险。

参考答案及解析一、单项选择题1.【答案】A【答案】A【解析】小企业将新产品打入市场，其面临的风险较高。

所以，选项A正确。

3.【答案】B【解析】在考虑企业可能面对的行业风险时，如下几个因素是非常关键的：（1）生命周期阶段；（2）波动性；（3）集中程度。

波动性是与变化相关的一个指标。

波动性行业是指成长迅速变化，充满上下起伏的行业。

波动性行业会涉及较大的不确定性，使计划和决策变得更难。

波动性行业包括电子业、软件业、房地产业和建筑业。

4.【答案】D【解析】市场风险包括利率风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险。

从国外进口原材料面临汇率风险，所以选项D正确。

5.【答案】B【解析】流动性风险是指由于缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款项的风险。

甲公司虽然有利润，但是缺乏可用资金导致无法偿付到期应付账款，产生了流动性风险，而信用风险是指交易对方在账款到期时不予支付的风险。

6.【答案】D【解析】操作风险可组合成以下几种风险：（1）员工；（2）技术；（3）舞弊；（4）外部依赖；（5）过程/程序；（6）外包。

技术风险与公司所采用电子系统的技术有关，比如可能在传输过程中产生差错。

7.【答案】C【解析】信用风险是指交易对方在账款到期时不予支付的风险。

8.【答案】C【解析】情景设计通常借助企业内部的讨论，形成关于未来情况的各种可能的看法；敏感性分析从改变可能影响分析结果的不同因素的数值入手，估计结果对这些变量的变动的敏感程度；决策树常用于目标管理中，以证实每个阶段存在的不确定性，根据每种可能的结果出现的可能性及包含的现金流量，评估项目的期望值；计算机模拟利用概率分布，并重复运行，为某项目识别许多可能的情景和结果。

9.【答案】C【解析】在四象限矩阵中代表最频繁或危险最大的风险是列在右上方的象限中，而低级别的不常发生的风险通常列在左下方的象限中。

10.【答案】B【解析】风险转移是将风险转移给另一家企业、公司或机构。

甲公司将应收款项出售给乙公司，则应对此项信用风险的策略属于风险转移。

11.【答案】C【解析】风险监察可由程序的所有者或独立审查人员执行，如企业风险管理部门或内部审计师。

12.【答案】D【解析】经营风险还来自于技术和系统。

管理这种风险往往涉及控制进入网络和交易系统，特别是支持实时数据和交易的第三方系统，控制技术和网络可进入的地点，以及员工对密码的使用。

内部和外部系统应支持多种进入和权限水平。

有些员工可被允许更改或修改记录，这些员工就可以输入新的记录，有些员工只能读取记录。

记录应受到保护，避免员工修改报告参数。

13.【答案】C【解析】创建风险管理文化的要素是教育和培训，可见风险管理文化并不能完全自发形成，因此选项C不正确。

14.【答案】A【解析】致力于实现企业风险管理可以被看作是一个“大赌注”。

支持该项目的高管和董事会成员需要站在自己的立场上进行鼓吹，并在某种程度上冒险投入他们的专业声誉。

如果这项倡议失败了，赞助方和支持的董事会成员可能会失去信誉和影响力。

这是企业风险管理的政治资本。

二、多项选择题1.【答案】ABC【解析】政治风险，是指由于政治原因，如政局的变化、政权的更替，以及种族和宗教冲突、叛乱、战争等引起社会动荡而造成损害的风险。

选项D可以引起环境风险。

2.【答案】AC【解析】甲公司存在声誉风险，甲公司产品不符合外部标准，导致顾客对产品的信心不足。

甲公司存在法律/合规性风险，甲公司因不遵守药物安全标准将面临相关部门的法律制裁。

3.【答案】AC【解析】声誉风险主要是二级风险，其产生的原因是企业未能有效地控制其他类型的风险。