– 尊重客户体验
– 强调交互式营销
– 主张平台开放
互联网金融的生力军－－阿里巴巴
阿里巴巴持续多年对“诚信通” 会员企业信用的记录和监督，以 及利用丰富的电子商务经验打造 的贷前、贷中、贷后封闭的资金 链条，最大限度降低了银行筛选 优质企业的成本。
• 2004年推出第三方支付工具支付宝已拥7亿注 册用户
互联网金融服务创新
互联网改变世界 我们关注的几个事件
互联网金融创新
➢ 第三方支付 ➢ 传统商业银行互联网创新 ➢ 人人贷
互联网金融创新－－第三方支付
互联网时代正在迅速地改变传统的商业模式和组织形式
传统的电子支付产业链：
电商
用户的网上交易 平台
第三方支付
网关服务平台 实现消费者、商家、金融机构 之间的在线支付，并提供现金
• 阿里小贷放贷资金累计已经超过300亿元，为 13万家小微企业、个人创业者提供融资服务。
传统银行互联网创新的主战场－－电商、移动支付
商业银行的优势： ➢ 拥有庞大接获取客户的一手信息， ➢ 增加客户黏合度， ➢ 巩固并拓展银行与客户之间存、贷、汇等业务关系
• 阿里巴巴于2010年和2011年先后成立浙江阿 里巴巴小额贷款有限公司和重庆市阿里巴巴小 额贷款有限公司（阿里小贷），创造了“小贷 +平台”的融资模式。
• 阿里小贷作为阿里巴巴的金融业务，为淘宝和 天猫上的用户提供“订单贷款”和“信用贷款 ”两项业务。“订单贷款”基于“卖家已发货 ”的订单申请，信用贷款则完全基于卖家的信 用。
流转、资金清算服务
银行
最终资金结算服务
第三方支付公司已不满足只做银行网关支付平台，借助其数据信息积累与挖掘的优势 ，开始直接向供应链融资、小微企业信贷等领域扩张。互联网企业携带着数据及电 子商务优势，已深入支付结算和信贷这两项银行核心业务。在运作模式上更强调互 联网技术与金融核心业务的深度整合
互联网金融特点：
互联网金融创新的几个层面
➢ 信息处理 ➢ 风险评估 ➢ 资金供求 ➢ 支付 ➢ 供求方 ➢ 产品 ➢ 成本
互联网金融企业
金融业遇到的挑战、机遇
传统商业银行
传统金融业的经营方式、经营理念受到了异军突 起的非金融高科技产业和飞速发展的信息技术的 巨大冲击。
把信息技术特别是网络技术作为重要手段，通过 信息化增强金融竞争实力。
互联网金融创新－－支付方式
互联网金融模式下，支付系统将具有以下根 本性特点：
➢所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网 银）开账户（存款和证券登记）； ➢证券、现金等的支付和转移通过移动互联网络进行 （手机和移动客户端）； ➢支付清算完全电子化，社会中无现钞流通； ➢二级商业银行账户体系可能不再存在，存款账户都 在中央银行，将对货币供给和货币政策产生重大影 响。
第三方支付所衍生出的信贷业务，仍以小微信贷为主，尚 未对银行的主流信贷业务构成威胁，且对当前以大企业贷 款为重的银行信贷体系形成有利的补充。但从长远来看， 由于银行业资本监管新政及利率市场化的推动，银行机构 目前纷纷向中小企业贷款业务转型，并将这一领域视为实 现资本低消耗、资金高回报成长的重要战场。
这种支付系统不会颠覆目前人类由中央银行统一发行信用货币的制度 。但是，目前社交网络内已经自行发行货币，用于支付网民之间数据 商品购买，甚至实物商品购买，并建立了内部支付系统。
互联网金融创新－－支付方式
互联网金融模式下的支付方式以移动支付为基础。通过移动通信设备、利用无线通 信技术，可以转移货币价值以清偿债权债务关系。
互联网金融创新－－信息处理
互联网金融模式下的信息处理：
社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有 义务披露的信息；
搜索引擎对信息的组织、 排序和检索，能缓解信息 超载问题，有针对性地满足信息需求；
云计算保障信息高速处理能力。在云计算的保障下， 资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索 引擎组织和标准化，最终形成时间连续、动态变化的 信息序列。有可能给出任何资金需求者（机构）的风 险定价或动态违约概率，而且成本极低。这样，金融 交易的信息基础（充分条件）就满足了。
互联网金融模式
“互联网金融模式”－－ 以互联网为代表 的现代信息科技，特别是移动支付、云 计算、社交网络和搜索引擎等，将对金 融模式产生根本影响。 将 出现一个既不 同于商业银行间接融资、也不同于资本 市场直接融资的第三种金融融资模式。
在互联网金融模式下，银行、券商和交易 所等中介都不起作用，贷款、股票、债 券等的发行和交易以及券款支付直接在 网上进行，市场充分有效，接近一般均 衡定理描述的无金融中介状态。
发展支付服务，赚取手续费等非利差性中间业务 收入。
深化金融创新，银行信息化分为局部应用、内部 集成、业务流程重新设计、组织结构重新设计、 经营范围重新设计。
金融业遇到的挑战、机遇
传统金融模式
金融服务实体经济的最基本功能是融通 资金，是将资金从储蓄者转移到投资者 手中。资金供需双方的匹配(包括融资金 额、期限和风险收益匹配)通过两类中介 进行：一类是银行，对应着间接融资模 式；另一类是股票和债券市场，对应着 直接融资模式。这两类融资模式对资源 配置和经济增长有重要作用，但也产生 了很大的交易成本，直接体现为银行和 券商的利润。2011年全国银行和券商 的利润就达到约1.4万亿。
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互联网支持金融转变的几个层面
传统金融
互联网金融
信息处理困难／成本很高 风险评估信息不对称 资金供求通过银行与券商中介期 限和数量的匹配 支付通过银行支付 供求方间接交易； 产品需要设计复杂风险对冲风险 成本交易成本极高
容易／成本低 数据丰富、完整／信息对称 完全可以自己解决
超级集中支付系统和个体移动支付的统一 直接交易 简单化（风险对冲需求减少） 金融市场运行互联网化，交易成本较少
移动支付的背景是移动通信技术和设备的发展，特别是智能手机和iPad的普及。 随着Wi-Fi、3G等技术发展，互联网和移动通信网络的融合趋势已非常明显，有线
电话网络和广播电视网络也会融合进来。移动支付将与银行卡、 网上银行等电子 支付方式进一步整合。未来的移动支付将更便捷、更人性化，真正做到随时、随地 和以任何方式（anytime, anywhere, anyhow）进行支付。随着身份认证技术 和数字签名技术等安全防范软件的发展，移动支付不仅能解决日常生活中的小额支 付，也能解决企业之间的大额支付， 完全替代现在的现金、支票等手段。