[摘要] 财务报表分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据,是反映企业财务状况和经营成果的“睛雨表”。
财务报表分析既是对已完成的财务活动的总结,又是财务预测的前提,在财务管理的循环中起着承上启下的作用。
因此,加强企业的财务报表分析工作,准确评价分析企业的财务状况十分重要。
本文首先从财务报表分析的含义入手,介绍了目前常用的财务报表分析方法,并对本文使用对比率分析法进行了详细介绍;然后分析了青岛海信电器股份有限公司发展状况,并运用财务比率分析指标对青岛海信电器股份有限公司财务报表进行分析和评价;最后针对我国现行财务报表分析存在的局限性,探讨其解决对策,以期为完善和发展我国的财务报表析体系提供新的思路和方法。
[关键词] 财务报表分析、财务报表分析方法、局限性、对策Abstract:Financial statement analysis to enterprise financial reports and other related material for main basis, is a reflection of the enterprise's financial position and operating results "barometer". Financial statement analysis is not only of the completed financial activities of the summary financial projections premise, financial management in the cycle of the connecting link between the preceding and the role. Therefore, to enhance the enterprise's financial statement analysis work, accurate analysis and evaluation of enterprise financial position is very important. In this paper, the meaning of financial statement analysis, this paper introduces the common financial statement analysis methods, and this paper use contrast ratio analysis carried on the detailed introduction; And then analyzes the Qingdao hisense electrical Co., LTD development, and use of financial ratio analysis indicators of the Qingdao hisense electrical Co., LTD financial statement analysis and evaluation; Finally, according to China's current financial statement analysis of the limitation of, this paper discusses the countermeasures, so as to improve and the development of the country's financial statement analysis system provides the new ideas and methods.Key words: Financial statement analyze method of financial statement analyze limitations countermeasures绪论社会的不断进步和经济全球化的发展,会计这门公认的“商业语言”更是体现出它的强大的功能;作为“商业语言”的载体——财务报表,正是全面、系统、综合记录了企业经济业务发生的轨迹,因而相关利益人对它的分析越来越关注.世界投资大师巴菲特就曾经说过:“对一家企业进行投资,作者主要看这家企业的财务报表”。
这是巴菲特站在投资者的立场阐明解读财务报表的重要性;此外,债权人、政府、税务机关、社会公众等在做经济决策时都要分析企业的财务报表;企业经营管理者更是如此。
当然,单纯从财务报表的简单数字和文字上得不出实质性的结果,而要利用一定的分析方法和分析技巧,同时结合实际情况,正确认识财务报表本身的局限性和非正常影响因素,对资产负债表、利润表和现金流量表进行全面综合分析,以便作出科学决策,这个系统的动态过程就是财务报表分析。
目前,中国普遍采用的分析方法有比率分析法、比较分析法、趋势分析法以及项目结构分析法等,主要以比率分析法为基础,同时结合各种分析方法从企业的偿债能力、盈利能力、营运能力和发展能力等几个方面对企业的整体财务状况和经营成果作出评价;但是,鉴于财务报表本身的局限性以及分析方法和分析指标的单一性,财务分析体系需要进一步完善和发展。
1.财务报表分析含义财务报表分析是以企业的财务报表和其他资料为基本依据和起点,采用专门的分析工具和方法,从财务报表中寻找有用的信息,系统有效地分析寻求企业经营和财务状况变化的原因,从而对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行综合评价的过程。
财务报表分析的概念有狭义和广义之分。
狭义是指以企业财务报表为主要依据,对有关项目及质量进行分析,对企业财务状况和经营成果进行评价,反映企业财务状况及发展趋势,为报表使用者经济决策提供重要信息支持。
广义是在此基础上还包括公司概况分析、企业优势劣势分析(地域、资源、政策、行业、人才、管理等、发展前景分析及证券市场分析等。
2财务报表分析方法决策依赖于评价,而评价则建立在比较的基础上。
究其本质,企业财务报表分析是通过比较来发现问题,进而分析问题,从而有助于解决问题。
所以企业财务报表分析的灵魂在于比较。
一般来说,企业财务报表分析分为两种基本形式:同一期间的财务报表分析和不同期间的财务报表分析。
在实务中所对应的财务报表分析方法主要有:2.1结构分析法结构分析法以财务报表中的某个总体指标作为100%,再计算各组成部分占该总体指标的百分比。
2.2比率分析法比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比,计算出比率,据以确定经济活动变动程度的分析方法。
财务比率分析法是现代财务报表分析中最重要、最常用、最受欢迎和运用最广泛的一种财务分析工具,具有计算简易,易于发现企业存在的显著问题等特点。
通常财务比率指标主要有三大类:构成比率、效率比率、相关比率。
2.3趋势分析法是指将两期或两个以上连续数期会计期间的财务报表中的相同项目指标进行比较分析,确定其增减变动的方向、数额和幅度,分析其变动方向和变动原因。
2.4因素分析法是指在几个相互联系的因素共同影响某一经济指标时,用来测定各因素变动对经济指标变动的影响程度的一种方法,分为连环替代法与差异计算法。
2.5项目分析法主要是通过对财务报表的各组成项目金额、性质的分析,还原企业对应的实际经营活动和理财活动。
按分析项目的不同,财务报表分析可分为资产负债表、利润表和现金流量表分析。
实践中,现金流量表将成为财务报表分析的又一个重要工具方法。
2.6比较分析法是通过比较不同的数据,发现规律性的东西并找出预备比较对象的差别的一种分析法。
用于比较的可以是绝对数、相对数,分为横向比较和纵向比较。
2.7图表分析法是指将企业的经济活动的数字采用图表的形式列示出来进行对比分析。
2.8质量分析法指以企业财务状况质量的主要方面——资产质量、资本结构质量、利润质量、现金流量质量为主要框架,以财务状况质量诸方面之间的内在联系及其与企业管理质量之间的内在联系为依据,对企业的财务状况质量进行分析的方法。
3.财务比率分析法选取的分析指标采用财务比率分析法选取的几个典型分析指标主要有:3.1偿债能力分析指标3.1.1短期偿债能力分析指标(1)流动比率。
流动比率是流动资产和流动负债之间的比值,是衡量公司短期偿债能力常用的指标。
一般来说,流动资产应远高于流动负债,起码比率不得低于1:1,一般以等于2:1较为适合。
(2)速动比率。
速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率,而速动力资产是流动资产扣除存货、待摊费用后的差额。
其计算公式为:速动比率=速动力资产/流动负债=(流动资产-存货)/流动负债。
速动比率一般为1:1较合适。
(3)现金比率。
现金比率是指企业货币资金和交易性金融资产与流动负债的比率。
现金比率的资产包括企业的货币资金和交易性金融资产,它是速动资产扣除应收账款后的余额,由于应收账款存在发生坏账损失的可能,某些到期的账款也不一定能按时收回。
因此速动资产扣除应收账款后计算出来的金额更能反映企业对流动负债的偿还能力。
3.1.2长期偿债能力分析指标(1)资产负债率。
资产负债率是负债总额除以资产总额的比率。
资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要指标。
该指标越低,表明取得负债的资产越少,运用外部资金能力较差;反之,该指标越高,则表明借债筹集的资产越多,风险也越大。
一般,保持在40%—60%。
(2)产权比率。
产权比率是所有者权益与资产总额的比率,该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的资金。
所有者权益是一个很重要的财务指标,它反映了公司的自有资本。
当总资产小于负债金额,公司就陷入资不抵债的境地,这时,公司的所有者权益便消失殆尽。
如果实施破产清算,所有者将一无所得。
相反,所有者权益金额越大,这家公司的实力就越雄厚。
产权比率与负债比率之和等于1。
因此,这两个比率是从不同的侧面来反映企业长期财务状况,所有者权益比率越大,负债比率就越小,企业财务风险也就越小,偿还长期债务能力就越强。
但所有者权益应当适中,如果权益比率过小,表明企业过度负债,容易削弱公司抵御外部冲击的能力,而权益比率过大,意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
(3)利息保障倍数。
利息保障倍数是利润总额(税前利润)加利息费用之各与利息费用的比率。
利息保障倍数反映企业的经营所得支付债务利息的能力。
如果这个比率太低,说明企业难以保证按时按量支付债务利息,这就会引起债权人的担心。
一般来说企业利息保障倍数至少要大于1。
3.2资产管理管理能力分析指标3.2.1存货周转率存货周转率是销售成本和平均存货的比值。