【单选题】-下列关于证券分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。
A.证券分析师必须以真实姓名执业 B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业 机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维 护所在执业机构的合法利益 C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合 及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传 ，更不得捏造事实以招揽业务 D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容 有利害关系的其他业务或职务，但不得超过 三家
【单选题】-关于沪深300股指期货的结算价，下列说法正确的有( )。
Ⅰ 交割结算价为最后交易日进行现金交割时计算实际盈亏的价格
Ⅱ 交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价
ห้องสมุดไป่ตู้
Ⅲ 当日结算价为计算当日浮动盈亏的价格 ⅣA.Ⅰ当、日Ⅱ结、算Ⅳ价为合约最后一小时成交价格按照成交【量答的案加】A权平均价
【单选题】-某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债 券，持有3年后试图以8%的持有期收益率将其卖出，则卖出价格应高于( )元。
A.793．83 B.816．48 C.857．34 D.881．80
【答案】D
【解析】 根据公式，该债券的终值FV(即最低 卖出价格)=700×(1+8%)3≈881．80(元) 。
【答案】D
【解析】 证券分析师不得兼营或兼任与其执业 内容有利害关系的其他业务或职务， 证券分析师不得以任何形式同时在两 家或两家以上的机构执业。
【单选题】-如果某证券的β值为1．5，市场组合的风险收益为10％，则该证券的 风险收益为( )。
A.5％ B.15％ C.50％ D.85％
【答案】B 【解析】
【单选题】-下列各项中，属于利润表构成要素的有( )。
Ⅰ.财务费用
Ⅱ.管理费用
Ⅲ.销售费用 ⅣA.Ⅰ.资、产Ⅳ净值损失
【答案】D
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【解析】
利润表主要反映以下七个方面的内容 ：①构成营业收入的各项要素；② 构成营业利润的各项要素；③构成 利润总额的各项要素；④构成净利 润的各项要素；⑤每股收益；⑥其 他综合收益；⑦综合收益总额。选 项ABCD都属于构成营业利润的各项 要素。
发布证券研究报告业务(证券分 析师)
【单选题】-对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理 的是( )。
A.中国证券业协会 B.国务院院证券监督管理机构分支机构 C.中国证监会 D.证券交易所
【答案】A
【解析】 根据《发布证券研究报告暂行规定》 第四条，中国证监会及其派出机构依 法对证券公司、证券投资咨询机构发 布证券研究报告行为实行监督管理。 中国证券业协会对证券公司、证券投 资咨询机构发布证券研究报告行为实 行自律管理，并依据有关法律、行政 法规和本规定，制定相应的执业规范 和行为准则。
【单选题】-在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于( )。
A.完全垄断 B.垄断竞争 C.完全竞争 D.寡头垄断
【答案】B
【解析】 在国民经济各行业中，制成品(如纺 织、服装等轻工业产品)的市场类型 一般都属于垄断竞争。
【单选题】-下列关于个人需求与市场需求的说法，不正确的是( )。
A.某种商品的市场需求量一定是每一价格水 平上所有个别消费者需求量之和 B.某种商品的市场需求是所有消费者个人对 该种商品的需求之和 C.需求曲线有单个消费者的需求曲线和市场 需求曲线之分 D.市场需求曲线是所有个别消费者需求曲线 的垂直加总
【单选题】-经济萧条时期宏观经济的表现有( )。
Ⅰ.从业率增大
Ⅱ.出现大量企业倒闭
Ⅲ.价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩 ⅣA.Ⅰ.需、求Ⅱ严、重Ⅲ不足，生产相对严重过剩
【答案】C
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【解析】 萧条阶段的明显特征是：需求严重不 足，生产相对严重过剩，销售量下降 ，价格低落，企业盈利水平极低，生 产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率 增大。
【单选题】-下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是( )。
A.股票期货 B.股票价格期权 C.远期外汇合约 D.利率互换
【答案】C
【解析】 货币衍生工具是指以各种货币作为基 础工具的金融衍生工具，主要包括远 期外汇合约、货币期货、货币期权、 货币互换以及上述合约的混合交易合 约。AB两项属于股票衍生工具；D项 属于利率衍生工具。
A.道氏分析法 B.技术分析法 C.基本分析法 D.量化分析法
【答案】D
【解析】 目前，进行证券投资分析所采用的分 析方法主要有基本分析法、技术分析 法和量化分析法。其中，量化分析法 是利用统计、数值模拟和其他定量模 型进行证券市场相关研究的一种方法 ，具有使用大量数据、模型和电脑的 显著特点，广泛应用于解决证券估值 、组合构造与优化、策略制定、绩效 评估、风险计量与风险管理等投资相
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ
【解析】 Ⅲ项说法错误，沪深300股指期货的 当日结算价是某一期货合约最后一小 时成交价格按照成交量的加权平均价 ，计算结果保留至小数点后一位。
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项说法正确，故A项正确 。
【单选题】-( )是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研 究的一种方法。
【单选题】-下列对信用违约互换的说法错误的是( )。
A.信用违约互换是最基本的信用衍生品合约 B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参 考实体的信用风险 C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的 D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件) 发生时，投资者就会获得赔偿
【答案】C
【解析】 C项，当投资者认为参考实体的信用 状况将变差，就可以购买一定名义金 额的信用违约互换，并支付一定的费 用。支付的费用与该参考实体的信用 水平相关，其信用利差越高，支付的 费用越高。
【单选题】-根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股 票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟( )点。
A.12～3 B.3～6 C.6～9 D.9～12
【答案】D
【解析】 当经济告别衰退步入复苏阶段，经济 虽然开始增长，但由于过剩产能还没 有完全消化，因此通货膨胀程度依然 较低。随着需求回暖，企业经营状况 得到改善，股票类资产在复苏阶段迎 来黄金期，对应美林时钟的9～12点 。