网络银行业竞争态势分析一、基于波特五力模型的网络银行业竞争态势分析在网络银行诞生之前，电子银行、互联网金融等竞争者已经进入在线金融服务市场，因此网络银行业作为新兴行业，开端即呈现多方主体参与竞争的复杂竞争格局。
运用迈克尔•波特的五力模型对行业内现有竞争者、潜在进入者、替代品、供应商、购买者的竞争力进行分析，以探究网络银行业竞争态势，为电商银行从三大基本竞争战略———集中战略、成本领先战略、差异化战略中选择适当的竞争战略提供参考。
(一)行业现有竞争者存在的主要问题我国网络银行业现有竞争者主要为中小型股份制商业银行和城市商业银行成立的直销银行，如兴业银行“钱大掌柜”、北京银行直销银行，因其自身资本规模小、线下营业网点少、跨区经营困难，面对线下银行业务由国有商业银行和大型股份制商业银行主导的竞争格局，率先开通直销银行，抢占网络银行的业务市场，是寻求新盈利增长点的捷径，但这些直销银行存在以下问题:1.数量少、实力弱一是在位直销银行数量少、资产规模普遍较小。
截至2015年4月底我国现有直销银行约20家，其中规模最大的钱大掌柜资产规模也只有500亿元，远小于兴业银行自身实体银行高达4.41万亿元的资产规模;二是用户规模小、覆盖面窄。
诞生最早的北京银行直销银行迄今为止用户仅10万户，钱大掌柜50万名用户中60%为原有电子银行和线下实体银行的存量用户。
因此直销银行的发起早于电商系网络银行，却仍局限于原有的细分市场，客户覆盖面窄，使市场留存较大空白。
2.产品和服务单一、同质化现象严重直销银行的金融产品和服务虽然涵盖银行资产、负债和中间业务，但强调业务的“直销”理念，业务去个性化，追求品种简约，加之需要协调与自身实体银行现有业务的关系，避免与其发生内部竞争，目前只能提供投资理财、个人贷款、信用卡还款等有限的在线金融服务，如民生银行的直销银行仅提供如意宝、定活宝、民生金、随心存、轻松汇五种业务，难以满足用户差异化的服务需求。
因此直销银行的金融产品和服务的品种较为单一，同质化程度高，导致其易受到替代性产品和服务的冲击。
(二)潜在进入者的威胁1.潜在直销银行目前传统商业银行几乎都已开通电子银行，尚未进入网络银行业的国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行开通直销银行不存在技术难题，凭借自身银行业金融机构的身份设立直销银行没有政策门槛，其中，国有商业银行依托资本体量、客户资源和政府信用背书的优势，可将线下银行业务的主导地位延伸至直销银行，极大影响行业竞争格局。
这部分传统商业银行有的已经开始筹建直销银行，如工商银行正积极打造直销银行“工银融e行”，将加剧网络银行业的竞争。
2.潜在电商银行大型电商企业如腾讯、苏宁均有意成立网络银行，其中腾讯作为共同发起人之一的深圳前海微众银行线下网点已对外营业，未来或建为纯网络银行，苏宁银行的名称已经过工商总局预核准。
电商企业均有独特的电商业务体系和资源积累，可发挥自身商业模式的优势，例如腾讯庞大的产业体系涵盖社交、娱乐、电商、金融领域，已实现社交平台内嵌电商、金融服务，拥有巨额的用户流量和多层次的渠道优势，若开通渠道入口与微众银行共享用户流量，可迅速吸纳大量用户，跻身电商银行前列。
3.进入壁垒进入壁垒是潜在进入者进入某一行业时面临的障碍，分为结构性进入壁垒和策略性进入壁垒，两者共同影响潜在进入者进入网络银行业的难易程度。
网络银行业的在位直销银行可以利用法规政策等外部因素构造的结构性进入壁垒和自身市场行为制造的策略性进入壁垒，加大潜在进入者进入行业所需承担的生产成本，迫使其放弃进入行业，维持自身在行业中的现有地位。
目前，对于由传统商业银行和大型电商企业成立的网络银行，并未形成高进入壁垒。
(1)结构性进入壁垒结构性进入壁垒主要有绝对成本壁垒、必要资本量壁垒、产品差异化壁垒、法规政策壁垒。
第一，作为银行业金融机构，网络银行的融资渠道和融资成本相当，技术、经营模式可复制，使潜在进入者易获得相同成本，在位直销银行难以形成绝对成本壁垒。
第二，必要资本量壁垒来自监管部门对成立银行业金融机构的注册资本要求，直销银行隶属商业银行的内部机构，无注册资本约束;新设电商银行以成立民营银行为前提，注册资本门槛将排除中、小型电商企业。
第三，直销银行金融产品和服务同质化程度高，未形成产品差异化壁垒。
第四，民营银行试点加速，监管部门正加快完善有关远程开户的法律法规，法律政策壁垒逐渐降低。
(2)策略性进入壁垒策略性进入壁垒是在位直销银行主动采取的进入阻挠行为。
由于在位直销银行的数量少，资产体量有限，业务范围基本局限于实体银行所在的经营区域，主要覆盖原有实体银行和电子银行的客户，且市场集中度低，产品和服务同质化严重，尚未形成寡头垄断市场，各方均无垄断势力以实施影响后续进入者的市场行为，因此现阶段通过策略性行为阻挠潜在进入者进入网络银行业的方法和效果有限。
(三)替代品的威胁网络银行的替代品是同样借助互联网渠道提供在线金融服务的传统电子银行和新兴的互联网金融，前者主要为网上银行、手机银行、微信银行，后者具有代表性的如第三方网络支付、P2P网络贷款、互联网货币基金。
由于网络银行的替代品有极强竞争力，对网络银行的业务造成巨大威胁:1.替代品的替代性强网上银行、手机银行分别面向PC端用户、移动端用户，覆盖互联网的主流用户终端，微信银行则介入即时通信服务应用程序微信提供的网络社交平台，通过微信公众号面向数量达5亿的微信用户提供移动银行业务。
电子银行在渠道构建、操作流程上都与网络银行高度相似，但能提供全面的银行业务，与网络银行相比业务种类和范围不但高度重合甚至更为丰富。
另外网上银行向用户发放USBKey、动态口令牌等安全介质以增强安全保障，手机银行还提供周边搜索等增值服务，对用户极具吸引力。
互联网金融提供普惠的在线金融服务，金融服务多样化、进入门槛低，定位传统银行业务无法涉及的个人和小微企业，满足其在电子商务领域的消费、投融资和个人理财需求，其业务功能和目标客户与网络银行高度重合，如使用支付宝等第三方网络支付可实现即时转账汇款和个人支付结算，P2P网贷可兼顾民间资本的投资需求和小微企业的融资需求，余额宝等互联网货币基金采取1元起购、T+0赎回机制可兼顾个人闲散理财和消费需求。
互联网金融将分流部分银行存款和支付业务，促使资金绕过网络银行渠道，即金融脱媒。
2.替代品具有先发优势我国电子银行、互联网金融的出现早于网络银行，经营模式相对成熟，其中电子银行面向所有企业和个人用户，互联网金融则针对小微企业和普通个人，两者发展势头强劲，业务已深入在线金融服务市场，截至2014年末我国网上银行个人客户为9.09亿户，同比增长19.71%;手机银行个人客户为6.68亿户，同比增长30.49%;微信银行客户达到3666.81万户。
电子银行的快速发展使得当年末银行业平均离柜率达到67.88%，同比增加 4.65%①。
第三方网络支付交易额为80767亿元，同比增长50.3%;P2P网贷平台共1575家，月均增长5.43%;余额宝用户为1.85亿户，规模5789.36亿元，是国内规模最大的货币基金②。
由于用户粘性的存在，若无产品、服务的创新或收益、成本的优惠，电子银行和互联网金融的用户向网络银行转移乏力。
3.替代品与网络银行的转化成本低网络银行、电子银行、互联网金融均依托互联网渠道开展金融业务，为提升客户体验和操作便捷性，都应用开放的网络平台，推崇人性化服务，最大程度简化操作流程，减免开户和销户的成本和门槛，拥有一定操作经验的用户可轻松完成在三者间的切换。
用户同时持有数个电子银行和互联网金融领域账户的情况较为普遍，与替代品之间较低的转化成本对网络银行而言，使得吸纳用户的机会与流失用户的威胁并存，因此如何吸纳潜在用户并防止现有用户流失是网络银行面临的重大难题。
(四)购买者的议价能力网络银行作为银行业金融机构，贷款业务是主要业务，业务的购买者是资金需求方(借款人)，主要是作为其目标客户的小微企业和普通个人用户。
以对小微企业贷款为例，目前我国小微企业共1169.87万户，其中66.67%的小微企业外部融资渠道首选银行贷款，53.8%的小微企业有银行贷款需求却无法满足，63.3%的小微企业的借款期限在1年及以下，54.1%的小微企业的借款规模50万元以下，40.6%的小微企业贷款利率超过10%，银行的小微企业贷款余额占企业贷款余额仅30.4%③。
以上数据表明，在我国小微企业融资难环境下，小微企业的总体融资缺口巨大，不同小微企业贷款在具体额度、期限方面存在差异化需求，但主要融资渠道仍为银行贷款，大部分小微企业的贷款需求金额低、期限短，在银行的企业贷款业务中所占比重小，没有真正成为银行贷款业务的主要服务对象和盈利点。
考虑到向小微企业提供贷款需要面临因信息不对称、缺乏抵押担保造成的信用风险，贷款收益与投入成本不匹配，银行普遍对小微企业惜贷。
因此小微企业难以取得优质客户那样的直接议价权，为价格的被动接受者，双方贷款利率主要由网络银行单方面决定。
(五)供应商的议价能力网络银行的本质是银行业金融机构，经营对象主要为货币资金，从事贷款业务的持续性资金主要来源于企业存款和居民储蓄，因此在网络银行存款、储蓄的企业和个人即为供应商。
供应商的议价能力是对网络银行业务的货币资金的价格和供应量的影响程度。
供应商的议价能力由于以下两方面的原因正逐步增强: 1.替代品和金融脱媒的影响电子银行等替代品数量众多且替代性强，用户有极大的选择空间。
在金融脱媒背景下，企业和个人寻求资金保值增值的方法不再局限于银行存款，互联网金融、资本市场提供了诸多投资理财渠道从而分流了银行的企业存款和居民储蓄。
银行存款的流失将迫使网络银行采取应对措施，如继2013年“余额宝”推出后各直销银行争先推出自己的“宝类”理财产品，采用高收益率、低申购门槛、快速赎回机制，试图挽留居民储蓄。
金融脱媒中企业和个人向银行体系外部大规模转移存款的集体行为已明显影响网络银行的金融产品定价和供应。
2.存款利率管制逐步放开2015年以来我国利率市场化进程加速，人民银行多次调升金融机构存款利率浮动区间上限，存款利率管制由逐步放开直至完全取消势在必行，将给予网络银行更大的利率自主定价权。
依据西方国家利率市场化经验，由于对利率敏感的存款用户为追逐更高的存款利率而在银行间转移存款，利率定价作为银行价格竞争的重要手段在利率市场化初期将被频繁使用，各银行普遍倾向于为吸存揽储而调高自身的存款利率，因此网络银行势必被迫相应上浮存款利率。
二、电商系网络银行竞争战略选择———以浙江网商银行为例浙江网商银行(简称“网商银行”)是由阿里巴巴集团的关联企业浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司④作为主要发起人发起设立的电商银行，也是我国首批试点成立的民营银行，注册资本40亿元，主要提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品，即推行“小存小贷”业务，采用基于云计算的“金融云”网络银行系统，借鉴蚂蚁微贷(原名“阿里小贷”)成熟的大数据技术与贷款风险管理，以其为例加以分析具有一定代表性。