2) 5年以上境外市场投资经验的中级以上管理人员不少于1名
3年以上境外市场投资经验的人员不少于3名
3) 最近3年无重大处罚
66. 境外投资顾问资格规定：
1) 境外设立，经当地批准
2) 当地与中国签订双边监管合作
3) 经营投资管理业务5年以上，最近1个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元
4) 最近5年没有受到重大处罚（除此处外，其余地方全都是3年）
67. 境外托管人资格规定：
1) 境外设立，受当地监管
2) 最近一个会计年度实收资本不低于10亿美元，或托管资产不低于1000亿美元
3) 有足够熟悉境外托管业务的专职人员
4) 具备安全保管资产的条件，具备安全、高效的清算交割能力
5) 最近3年没有受重大处罚
68. 投资范围：（证券类产品）
1) 货币市场工具：存款、存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购、短期政府债券
2) 各种证券：政府债券、公司债券、可转债、住房按揭支持证券（MBS）、资产支持证券（ABS）及证监会认可的国际组织发行的证券
3) 监管合作国家的上市证券：股票、存托凭证、信托凭证
4) 监管合作国家的公募基金
5) 结构性产品：与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等指标挂钩
6) 衍生产品：远期、互换，及中国证监会认可交易所的权证、期权、期货
69. 禁止投资：（禁止任何实物，不许融资、不许投机）
1) 不动产、房地产抵押按揭
2) 贵金属、代表贵金属的凭证
3) 实物商品
4) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外借入现金，临时用途借入不超过净值的10%
5) 融资买证券，投资衍生品除外
6) 参与未持有基础资产的卖空交易（投机行为）
7) 从事证券承销
十二、UCITS指令
70. 管辖权：
1) 指令的管辖以母国为主，东道国为辅。

2) 母国管辖：基金及基金公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用。

3) 东道国管辖：基金销售、信息披露。

71. 投资比例限制与投资禁止：
1) 基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到10%
2) 基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金净值的40%
3) 基金投资于一个政府、国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%
4) 在持有人利益得到保护的前提下，成员国监管机关可允许基金100%投资于政府或国际组织发行或担保的证券，在此情况下，应投资于不少于6个主体发行的证券，对每个主体发行的证券投资比例不得超过30%
5) 基金不得通过取得有表决权的股票对发行主体的管理施加重大影响
6) 不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金，但投资于政府或国际组织发行或担保的证券在受此限
7) 不得持有贵金属或其证书
8) 投资公司、管理人、托管人均无权代表基金借款，但成员国可以允许基金临时借入不超过基金资产10%的款项，亦不得代表基金贷款或作担保人
9) 一只UCITS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产兑付总值不能超过基金资产的20%。

72. 申购、赎回价格，至少一个月公布两次。

如有损害持有人利益，监管机关也可以允许一个月一次。

73. 最低资本要求：
1) 初始资本金不应少于12.5万欧元；
2) 管理规模超过2.5亿欧元的，按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加
3) 起始资本和新增资本合计最高可不超过1000万欧元
4) 资本在任何时候不能低于13周（三个月）的固定经营成本。

十三、AIFMD《另类投资基金管理人指令》
74. AIFMD自2013年7月22日起实施，并可有一年的过渡期。

75. 根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行注册监管。

76. AIFMD规定私募股权投资基金收购公司2年内不允许通过分红、减持、赎回等形式进行资产转让。

77. 私募股权投资基金持有公司10%以上股权时，就向公司及其他股东进行批露。

78. AIFMD限制管理人员的薪酬，规定40%的绩效薪酬要延缓至少3－5年支付。

79. AIFMD要求私募股权投资基金的初始资本金不应少于12.5万欧元；
管理规模超过2.5亿欧元的，按超过2.5亿欧元的部分的0.02%追加；
自我管理的基金，初始资本金不低于30万欧元。

80. AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。