19.某企业新建生产线项目，需要在建设期投入形成固定资产的费用为500万元；支付50万元购买一项专利权，支付10万元购买一项非专利技术；投入开办费5万元，预备费10万元，该项目的建设期为1年，建设期资本化利息为30万元。则该项目建设投资、固定资产原值分别是（）。
A.560万元，575万元
B.575万元，540万元
15.下列有关认股权证的说法不正确的是（）。
A.本质上是一种股票期权B.属于衍生金融工具
C.短期认股权证的认股期限一般在60天以内
D.是一种融资促进工具
16.假定某公司变动成本率为40%，本年营业收入为1000万元，固定性经营成本保持不变，下年经营杠杆系数为1.5，下年的营业收入为1200万元，则该企业的固定性经营成本为（）万元。
8.与股权筹资相比，债务筹资的优点有（）。
A.筹资弹性大B.资本成本负担较轻C.可以利用财务杠杆D.稳定公司的控制权
9.在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，需要考虑（）。
A.应交纳的营业税B.应交纳的增值税C.应交纳的资源税D.应交纳的土地增值税
10.以下不属于单纯固定资产投资的现金流出量的是（）。
A.期限短，最长不超过一年B.流动性强
C.交易目的是解决短期资金周转D.收益较高但风险也较大
4.以下各项中，不属于财务决策中经验判断法的是（）。
A.淘汰法B.排队法C.数学微分法D.归类法
5.集权与分权相结合型财务管理体制下，下列选项不属于应集中的权利是（）。
A.筹资、融资权B.业务定价权C.财务机构设置权D.收益分配权
8.相对于银行借款筹资而言，发行公司债券的筹资风险大。 （）
9.净现金流量又称现金净流量，是指在项目运营期内由建设项目每年现金流入量与每年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。（）
10.项目投资是以建设项目（包括特定建设项目和一般建设项目）为投资对象的一种长期投资行为。（）
四、计算分析题（每小题6分，共18分）
A.材料采购预算B.直接人工预算C.单位生产成本预算D.管理费用预算
13.在计算下列各项资金的筹资成本时，不需要考虑筹资费用的是（）。
A.普通股B.债券C.长期借款D.留存收益
14.以下属于普通股筹资特点的是（）。
A.会降低公司的信誉
B.有利于公司自主管理、自主经营
C.筹资费用低
D.与吸收直接投资相比，资本成本较高
要求根据上述资料估算该项目的下列指标：
（1）投产后各年的经营成本；
（2）投产后1~9年每年不包括财务费用的总成本费；
（3）投产后各年的应交增值税；
（4）投产后各年的营业税金及附加。
五、综合题（每小题12分）
1.B公司生产和销售甲产品，7月份现金收支的预计资料如下：
（17月1日的现金余额为620000元。
A.销售预算B.现金预算C.预计利润表D.预计资产负债表
5.下列各项中，可能会列示在现金预算表中的有（）。
A.直接材料采购B.制造费用C.资本性现金支出D.经营性现金支出
6.静态预算的缺点包括（）。
A.过于呆板B.可比性差C.编制比较麻烦D.透明性差
7.融资租赁筹资的优点包括（）。
A.财务风险较小B.限制条件较少C.资本成本较低D.融资速度较快
A.在萧条阶段，应该停产不利产品
B.在衰退阶段，应该放弃次要利益
C.在萧条阶段和衰退阶段，都应该削减存货
D.在复苏阶段和繁荣阶段，都应该增加劳动力
3.下列各财务管理目标中，考虑了风险因素的有（）。
A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化
4.下列各项中，属于财务预算的有（）。
3.在影响财务管理的各种外部环境中，金融环境是最为重要的。（）
4.弹性预算可能会使预算期间与会计期间相分离。（）
5.预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最主要的特征。（）
6.在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。（）
7.一般来说，在企业初创阶段，在较低程度上使用财务杠杆。（）
1.某企业生产和销售B种产品，计划期2010年四个季度预计销售数量分别为2000件、2500件、3000件和2800件；A种产品预计单位售价为100元。假设2010年每季度销售收入中，本季度收到现金50%，下个季度收到40%，另外10%要到下下季度才能收回，上年末应收账款余额为72000元（假定在2010年第一季度全部收现）。要求：
3.某企业需要新建一条生产线，预计投产后第1年的外购原材料、燃料和动力费为60万元，职工薪酬为50万元，其他费用为6万元，年折旧费为20万元，无形资产摊销费为10万元，开办费摊销为4万元；第2~9年每年外购原材料、燃料和动力费为80万元，职工薪酬为60万元，其他费用为30万元，每年折旧费为20万元，无形资产摊销费为10万元；第10~15年每年不包括财务费用的总成本费用为300万元，其中，每年外购原材料、燃料和动力费为200万元，每年折旧费为20万元，无形资产摊销费为0万元。该项目预计投产后第1年营业收入为300万元，第2~9年的营业收入为400万元，第10~15年的营业收入为500万元，适用的增值税税率为17%，城建税税率为7%，教育费附加率为3%。该企业不需要缴纳营业税和消费税。
（4）7月份需要支付的直接人工工资为750000元，管理人员工资380000元，其中有70000元是生产管理人员工资；需要支付其他的管理费用45000元,制造费用22000元，需要支付销售费用74000元。
（5）支付流转税220000元。
（6）预计7月份将购置设备一台，支出750000元，须当月付款。
内部真题资料，考试必过，答案附后
姓名： 学号： 班级：
一、单项选择题（每小题2分，共40分）
1.财务管理体制的核心问题是（）。
A.财务管理B.如何配置财务管理权限
C.财务制度D.产权管理
2.企业财务管理最理想的目标是（）。
A.利润最大化B.股东财富最大化
C.企业价值最大化D.相关者利益最大化
3.下列各项中，不属于货币市场主要特点的是（）。
A.11130B.14630C.10070D.13560
10.下列各项预算中，综合性最强的是（）。
A.销售预算B.预计利润表C.现金预算D.资本支出预算
11.定期预算编制方法的缺点是（）。
A.缺乏长远打算，导致短期行为出现B.工作量大
C.形成不必要的开支合理化，造成预算上的浪费D.可比性差
12.下列预算中不是在生产预算的基础上编制的是（）。
6.实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心的企业组织体制是（）。
A.U型组织B.H型组织C.M型组织D.事业部制组织结构
7.下列各项中，能够用于协调企业所有者和企业债权人矛盾的方法是（）。
A.限制性借款B.解聘C.股票期权D.ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ效股
8.在下列各项中，属于业务预算的是（）。
A.预计资产负债表B.预计利润表C.现金预算D.销售预算
9.某企业编制“材料采购预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。
（1）编制2010年销售预算
销售预算 单位：元
季度
1
2
3
4
全年
销售数量
销售单价（元/件）
销售收入
预计现金流入 单位：元
上年应收账款
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
现金流入合计
2.A公司2010年度的销售收入为2000万元，利息费用120万元，实现净利润210万元，2010年发行在外普通股加权平均股数为400万股，不存在优先股。2011年公司为了使销售收入达到3000万元，需要增加资金600万元。这些资金有两种筹集方案：
A.流动资产投资B.无形资产投资C.其他资产投资D.预备费投资
三、判断题（每小题1分，共10分）
1.分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位的决策结果不需报请企业总部备案。（）
2.财务预算是财务战略的具体化，是财务管理的核心，财务预算的方法通常包括固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算等。（）
1.下列关于财务管理环境的说法，不正确的有（）。
A.资本市场以资本为交易对象
B.货币市场的主要功能是调节短期资金融通，交易目的是解决短期资金周转
C.企业股票的交易市场属于基础性交易市场
D.资本市场主要包括短期债券市场、股票市场和融资租赁市场等
2.在经济周期的不同阶段，企业应采用不同的财务管理战略。下列说法中不正确的有（）。
（6）编制7月份的现金预算，填写下表：
7月份现金预算 单位：元
项目
金额
期初现金余额
经营现金收入
可运用现金合计
经营现金支出
采购现金支出
支付直接人工
支付制造费用
支付销售费用
支付管理费用
支付流转税
预交所得税
资本性现金支出
购置固定资产
现金支出合计
现金余缺
借入银行借款
期末现金余额
（7）预交所得税30000元。
（8）现金不足时可以从银行借入，借款额为10000元的倍数，利息在还款时支付。期末现金余额不少于500000元。
要求：
（1）预计7月份的生产量；
（2）预计7月份材料需用量和材料采购量；
（3）预计7月份的采购金额；
（4）预计7月份的采购现金支出；
（5）预计6月份的经营现金收入；
（方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；
（方案2）通过增发普通股股票取得，预计发行价格为20元/股。