上海股权托管交易中心上海股权托管交易中心(以下简称“本中心” 建设是中国多层次资本市场体系建设的重要环节, 对于完善上海金融市场体系和功能具有重要作用, 是上海国际金融中心建设的重要组成部分。

探索建设与中国证监会统一监管的证券市场对接的股权托管交易市场是上海市委、市政府贯彻落实国家部署的一项重要战略举措。

在上海市委、市政府的统一部署下, 在国家有关部门的大力支持下,经过各有关方面的共同努力, 2012 年 2 月 15日,上海股权托管交易中心启动, 首批 19 家企业成功挂牌, 中共中央政治局委员、上海市委书记俞正声出席启动仪式并为本中心敲响开市锣, 市委副书记、市长韩正就我中心建设发表重要讲话, 市委常委、副市长屠光绍为上海智富场外市场股权投资基金管理有限公司揭牌。

根据上海市政府《关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》 (沪府发〔 2011〕 99 号部署,上海股权托管交易中心职能主要包括:为非上市股份有限公司的股权托管、登记、转让、融资、结算、过户等提供场所、设施和服务;组织和监督股权托管交易活动; 发布市场交易信息; 代理股权买卖服务; 为非上市股份有限公司进场挂牌提供咨询等综合服务; 为多层次资本市场储备上市或挂牌企业资源, 协助落实本市扶持企业上市发展的政策措施,并向有关职能部门提供政策参考。

总体而言, 本中心为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。

目前,上海股权托管交易中心注册资本 1.2 亿元,股权结构为:上海国际集团持股60%、张江高科持股 23.25%、上海联交所持股 16.75%; 中心下设挂牌管理部、投资银行部、交易管理部、经纪业务部、登记结算部、市场监管部、信息技术部、计划财务部、总经理办公室、党委办公室、风险控制部、人力资源部等部门。

上海股权托管交易市场的启动不仅是中国资本市场的盛事, 同时也兼具多方面的重要意义:首先, 是贯彻落实国家提升自主创新能力战略部署的重要举措。

我国中小企业数量众多, 在经济社会发展中作用举足轻重。

支持中小企业特别是科技型中小企业规范健康发展, 对于提升自主创新能力具有重要意义。

依托高科技园区建设上海股权托管交易市场, 有利于加强金融市场面向科技型中小企业的服务能力, 支持科技型中小企业创新发展, 落实国家关于推进自主创新的战略部署。

其次, 是贯彻落实提高金融服务实体经济能力部署的重要举措。

当前, 全国和上海都处在加快经济发展方式转变的关键时期, 迫切需要加强金融对实体经济发展的服务。

启动上海股权托管交易市场是贯彻落实国家关于提升金融服务实体经济能力部署的重要举措, 对于促进多层次资本市场体系发展, 拓宽社会投融资渠道, 完善企业公司治理, 为多层次资本市场培育上市或挂牌企业资源,增强金融服务实体经济的能力具有重要意义。

本中心始终把规范运作放在突出位置, 为了防范市场风险 , 有效保护投资者权益 , 本中心自开建伊始便就各项业务制定了健全的规章制度 , 各项工作的开展均有据可依;对信息披露、公平交易和风险管理等提出了明确要求, 并建立了与风险承受能力、投资知识和经验相适应的投资者管理制度。

同时, 本中心致力于市场化运作, 创造公开、公平、公正的环境, 实现资源的优化配置。

未来, 上海股权托管交易中心将继续贯彻落实上海市委、市政府决策部署, 按照上海市金融党委、市金融办工作要求,在国家金融管理部门的指导下,在社会各界的关心帮助下, 推进市场规范创新发展, 致力于实现与中国证监会监管的证券市场对接, 促进直接融资与间接融资协同服务,不断提升市场面向实体经济、中小企业、广大投资者的服务功能,在为挂牌企业提供定向增资、重组购并、股份转让、价值挖掘、营销宣传等服务的同时,努力为挂牌企业实现转主板、中小板、创业板上市和新三板挂牌发挥培育、辅导和促进作用,积极发挥“股份交易中心、资源集聚中心、上市孵化中心、金融创新中心”的功能,实现“规模可观、服务一流、国内领先、国际知名”的奋斗目标。

(一国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见(节选国发〔 2009〕 19号三、国际金融中心和国际航运中心建设的总体目标 (五国际金融中心建设的总体目标是:到 2020 年, 基本建成与我国经济实力以及人民币国际地位相适应的国际金融中心; 基本形成国内外投资者共同参与、国际化程度较高, 交易、定价和信息功能齐备的多层次金融市场体系; 基本形成以具有国际竞争力和行业影响力的金融机构为主体、各类金融机构共同发展的金融机构体系;基本形成门类齐全、结构合理、流动自由的金融人力资源体系; 基本形成符合发展需要和国际惯例的税收、信用和监管等法律法规体系, 以及具有国际竞争力的金融发展环境。

四、国际金融中心建设的主要任务和措施(七加强金融市场体系建设。

上海国际金融中心建设的核心任务是, 不断拓展金融市场的广度和深度, 形成比较发达的多功能、多层次的金融市场体系。

不断丰富金融市场产品和工具,大力发展企业(公司债券、资产支持债券,开展项目收益债券试点,研究发展外币债券等其他债券品种; 促进债券一、二级市场建设及其协调发展; 加快银行间债券市场和交易所债券市场互联互通, 推进上市商业银行进入交易所债券市场试点。

根据投资者资产配置和风险管理的需要, 按照高标准、稳起步和严监管的原则, 研究探索并在条件成熟后推出以股指、汇率、利率、股票、债券、银行贷款等为基础的金融衍生产品。

加大期货市场发展力度, 做深做精现有期货品种, 有序推出新的能源和金属类大宗产品期货, 支持境内期货交易所在海关特殊监管区内探索开展期货保税交割业务。

拓宽上市公司行业和规模覆盖面, 适应多层次市场发展需要, 研究建立不同市场和层次间上市公司转板机制, 逐步加强上海证券交易所的主板地位和市场影响力。

研究探索推进上海服务长三角地区非上市公众公司股份转让的有效途径。

优化金融市场参与者结构,积极发展证券投资基金、社保基金、保险资产、企业年金、信托计划等各类机构投资者。

根据国家资本账户和金融市场对外开放的总体部署, 逐步扩大境外投资者参与上海金融市场的比例和规模, 逐步扩大国际开发机构发行人民币债券规模, 稳步推进境外企业在境内发行人民币债券, 适时启动符合条件的境外企业发行人民币股票。

在内地与香港金融合作框架下, 积极探索上海与香港的证券产品合作, 推进内地与香港的金融合作和联动发展。

积极发展上海再保险市场, 鼓励发展中资和中外合资的再保险公司, 吸引国际知名的再保险公司在上海开设分支机构, 培育发展再保险经纪人, 积极探索开展离岸再保险业务。

(二国家发展改革委员会关于印发“十二五”时期上海国际金融中心建设规划的通知(节选发改财金〔 2011〕 2991号“十二五”时期上海国际金融中心建设规划四、“十二五”时期上海国际金融中心建设的主要任务和措施 2、发展新的金融市场形态。

积极推进张江高新技术产业开发区 - 10 -内具备条件的未上市企业进入全国场外交易市场进行股份公开转让。

以上海股权托管交易中心建设为载体,积极探索非上市公司股权托管和非公开转让市场建设。

加快发展保险市场, 研究建立保险交易所的可行性, 积极探索有利于保险市场创新发展的有效途径。

加强市场基础设施和法规制度建设, 在有效控制风险的前提下, 规范发展贷款转让市场, 逐步把上海建设成为全国性的贷款转让交易中心。

积极发展票据市场, 探索符合市场需求的票据产品以及适合票据市场发展的有效组织形式, 把上海建成全国性的票据交易中心。

健全信托登记服务体系, 探索建立信托受益权转让市场, 把上海发展成为全国性的信托产品托管、登记、交易、结算中心。

(三上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见沪府发〔 2011〕 99号各区、县人民政府,市政府各委、办、局:为促进多层次资本市场体系发展, 完善上海国际金融中心功能, 充分发挥金融在提升自主创新能力和促进经济发展转型中的重要作用, 根据《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》 (国发〔 2009〕 19 号、《国务院关于同意支持上海张江高新技术产业开发区建设国家自主创新示范区的批复》 (国函〔 2011〕 8 号精神和经国务院同意的《“十二五” 时期上海国际金融中心建设规划》 (发改财金〔 2011〕 2991号要求,现就本市推进股权托管交易市场建设提出如下若干意见:一、认识推进股权托管交易市场建设的重要意义当前, 我国处在深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期,上海进入加快实现“四个率先” 、加快建设“四个中心” 、加快推进“创新驱动、转型发展”的关键阶段。

建设机制完善、运行安全、功能高效、与统一监管的全国性场外市场有效对接的股权托管交易市场, 是建设上海国际金融中心的内在要求, 是服务新时期经济发展方式转变的有效途径, 有利于促进多层次资本市场体系发展, 进一步拓展金融市场, 加快上海国际金融中心建设; 有利于发挥张江国家自主创新示范区的带动作用, 加快培育和壮大战略性新兴产业, 提升自主创新能力; 有利于为股权投资、风险投资提供有效退出机制, 拓宽投融资渠道, 完善企业公司治理,规范企业股权托管转让行为,促进科技型、中小型企业创新发展和持续健康成长; 有利于充分发挥上海国际金融中心的辐射功能,为长三角地区和其他地区非上市股份有限公司股权有序有效流转提供重要支持。

各区县政府、各有关部门要充分认识推进股权托管交易市场建设的重要性,努力做好工作。

二、明确推进股权托管交易市场建设的指导思想和总体要求(一指导思想以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导,深入贯彻落实科学发展观, 按照国家有关金融改革开放和建设上海国际金融中心的部署以及推进张江国家自主创新示范区建设的精神, 适应新时期加快转变经济发展方式的需要, 抓住机遇, 科学发展, 深入推进股权托管交易市场建设, 为上海国际金融中心建设注入新的动力, 为提升自主创新能力和促进经济发展转型提供有效服务。

(二总体要求股权托管交易市场要坚持与统一监管的全国性场外市场相对接, 努力成为我国多层次资本市场体系的重要补充, 为多层次资本市场储备企业资源; 坚持创新发展与规范发展并重, 以市场化、法治化为基本取向,把创新作为推动市场发展的源动力,同时加强市场监管,切实防范和化解风险, 切实保护投资者合法权益; 坚持以服务经济社会发展为出发点, 重点围绕科技型、中小型企业创新发展和培育壮大战略性新兴产业的需要, 提供有效服务, 提升自主创新能力,促进经济发展转型;坚持拓展市场功能,在立足上海、重点服务张江国家自主创新示范区企业的基础上, 逐步面向长三角和其他地区提供服务, 不断增强服务功能, 提升市场影响力。