2013年东北财经大学431金融学综合[专业硕士]考研真题
第一部分货币银行学（50分）
一、简答题（共3题，共20分）
1．简述2001年颁布实施的《新资本协议》的三大支柱。

（6分）
2．公开市场业务与其他货币政策工具相比有何优点？（6分）
3．简述凯恩斯学派的货币政策传导机制理论。

（8分）
二、时事分析题（共10分）
中国人民银行决定，自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准得率下调0.31年百分点：其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

自同日起，将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍，个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策，继续抵制投机投资性购房。

试根据上述材料，说明中国人民银行扩大贷款利率浮动区间的意义与政策意图。

（10分）
三、论述题（共2题，共20分）
1．试论述商业银行在经营管理中必须坚持的基本原则。

（10分）
2．试述货币学派的货币需求理论。

（10分）
第二部分国际金融学（50分）
一、判断题（每小题1分，共10分）
1．外汇期权交易具有选择权，因此无风险。

（）
2．外汇期货交易的最大损失是保证金的丧失。

（）
3．用硬币计价结算，对出口企业带来的外汇风险比较小。

（）
4．一般情况下，石油的价格与美元的汇率变动成反比。

（）
5．抛补套利又称无风险套利。

（）
6．进口公司向银行买入外汇时应使用买入价。

（）
7．一种货币相对另一种货币贬值5%，则另一种货币相对这种货币升值5%。

（）8．投资收入属于资本与金融账户。

（）
9．银行的现钞卖出价低于现汇卖出价。

（）
10．法定货币贬值一定能刺激出口。

（）
二、计算题（共2题，共10分）
1．已知即期汇率$1＝SF1.6280/90和£1＝$1.5140/50，请计算£1等于多少SF？（5分）
2．某企业3个月后需用美元支付200万欧元进口货款，预测汇率会有大幅度变动，采用外汇期权交易保值。

已知即期汇率为$1＝€1；协定价格€1＝1.0100$，期权价格€1＝$0.0338；佣金占合同金额0.05%，采用欧式期权。

请问3个月后市场汇率为$1＝€0.8500情况下该企业应如何操作？（5分）
三、简答题（共2题，共16分）
1．简述汇率的本质及影响其变动的主要因素。

（8分）
2．简议人民币升值压力。

（8分）
四、论述题（14分）
国际收支失衡的原因及国际收支失衡的调节政策。

（14分）
第三部分证券投资学（50分）
一、单项选择题（每小题1分，共5分）
1．债券有多种分类，其中，政府债券、金融债券、企业债券和（）是最常见也是最重要的品种。

A．国际债券
B．欧洲债券
C．记账式国债
D．贴现债券
2．马柯威茨（Markowitz）描述的资产组合理论主要着眼于（）。

A．系统风险的减少
B．分散化对资产组合风险的影响
C．非系统风险的确认
D．积极的资产组合管理以提高收益
3．当市场收益率变动50个基点时，（）的平价债券将经历一个2.3元的价格波动，假设债券的面值为100元、票面利率为12%。

A．久期为6年
B．久期为5年
C．久期为2.7年
D．久期为5.15年
4．测度分散化资产组合中某一资产的风险用（）。

A．特有风险
B．收益的标准差
C．再投资风险
D．β值
5．票面利率为10%的附息债券其到期收益率为8%，如果到期收益率不变，则一年以后债券价格（）。

A．上升
B．下降
C．不变
D．无法判断
二、简答题（共2题，共20分）
1．简述相对强弱指标的含义及其应用。

（10分）
2．上交所、深交所发布的股价指数及特点。

（10分）
三、论述题（共2题，共25分）
1．证券投资组合管理的意义及基本步骤。

（10分）
2．影响股票发行价格的因素和确定股票发行价格的方法。

（15分）。