3盈亏平衡分析在集装箱码头企业中的运用
集装箱码头作为港口物流企业，与制造业和商品流通企业的盈利模式不同，
港口物流企业主要从事水运货物的装卸、仓储、简单加工和货运等物流业务，通过提供各类服务来实现盈利。在市场化环境下，价格是由供求关系决定的，在销售型企业中销售量相对于价格之间弹性较大。而在现阶段的集装箱港口行业，客户在接受服务时对于港口价格的敏感度还较低，即港口使费的变化并非是影响港口吞吐量的主导因素，码头企业不具有自主定价权，箱型结构变化也是被动接受而无法主动选择。因此港口企业在运用盈亏平衡分析时，研究重点应该在于成本划分和控制，对于价格杠杆和收入实现只需要从结构上进行分析而作为其他指标
9万TEU
38%
从上表可以看到，各码头企业在公司性质、资产规模、会计政策（折旧率等）、费率标准、成本划分等方面均有差异，由此造成盈亏点箱量的差异。防城港集装箱码头将折旧、工资、保险费等项目作为固定成本，外付费用、耗材类支出等作为变动成本，对于资产规模大，折旧成本高、挖泥削坡等固定费用较大的该码头来说，其盈亏平衡箱量也会相对较高。钦州港集装箱公司开港时间较早，经营年限较长，以后年度没有因为物价上升因素重新评估固定资产价值。由于折旧的摊销，其固定资产净额占总资产的比例较低，折旧费用对盈亏点的影响就不及防城港码头。并且，和其他码头相比，钦州集装箱码头执行的费率较高，在成本划分方法基本一致的情况下，不考虑资产规模、用工结构不同导致各具体成本项目费用的差异，单就单箱收入和边际贡献来说，其盈亏平衡箱量就会比其他码头低的多。湛江中海集司经营年限不长，由于其是租赁码头的使用权，只有机械设备作为自有固定资产核算，相应固定成本结构就与其他码头有所区别，固定成本中折旧费用比较低而租赁费用比较高。湛江中海集司在盈亏平衡分析时非常注意成本习性的研究，将大部分混合成本如各类外付费用，保险费等细分，将其中与箱量成线性关系的作为变动成本；无线性关系的作为固定成本。以保险费为例，如果保费与作业箱量有关，则作为变动成本；如果保费已根据合同约定确定金额而不再与未来作业箱量相关，那么就作为固定成本。在日常会计核算中根据成本习性设置明细科目，方便了盈亏平衡分析的数据采集工作。
2.3.4在企业同时生产多种产品的情况下，各种产品的产销额在全部产品销售额中的比重不发生变化。
在无法完全满足上述假设的情况下，通常要对收入成本等变量进行一定的修正，统计数据时在不违背会计信息可靠性和相关性的基础上，尽量使得各期的盈亏分析具有可比性。值得注意的是，盈亏平衡点是一个时点信息，而企业的经营活动是一个连续动态的过程，如果采用某一时点的信息作为决策的依据则有些勉强和片面，并且盈亏平衡分析作为一种短期计划的方法，不应该被孤立使用，而应该与其他数据或信息结合运用以帮助决策，以免经营者只着眼于近期的财务指标数据，盲目追求利润最大化，忽视企业可持续发展的经营战略。
3.2我集团下属集装箱码头应用盈亏平衡分析的特点
集装箱码头盈利模式相似，但诸多因素影响导致盈利水平差别较大，盈亏平衡分析也不尽相同。以3家集装箱码头公司为例，结合下表简单说明其运用盈亏平衡分析的特点。
表1 部分集装箱码头盈亏情况对比表
公司概况
公司名称
湛江中海集司
防城港集装箱公司
钦州港集装箱公司
公司性质
(1)装卸、港务收入
根据我们对收入习性的划分，装卸收入与吞吐量成正比关系，并且由于费率的原因，装卸收入受到收入结构变化的影响很大；在某些企业，港务收入也划归装卸收入核算，而这类收入与吞吐量没有直接的线性比例关系，在吞吐量上升时，包括上下车费、系解缆费和停泊费等港务收入在内的非变动收入无法保持与吞吐量同步的上升幅度。
表2 集装箱码头单箱收入的影响因素表
20’40’45’箱型的影响
中转箱比例的影响
重箱空箱的影响
大船驳船的影响
内贸箱的影响
优惠比率的影响
从以往各期数据来看，以上因素在收入实现中的比重变化对于以换算成标准箱的吞吐箱量为计算基础的单箱收入指标来说会产生重大影响，包括费率这一刚性因素在内，如果要提高单箱收入，各码头应该从自身实际情况出发，充分挖掘生产潜力，努力提高对于单箱收入有正面影响项目的比重。然而，从目前实际情况来看，由于各码头费率是由上级统一制定、挂靠各码头的航线是由上级统一分配调拨，影响箱源、箱型的主导因素码头并不能掌握，因此，码头自身的作业效率和经营水平并不能直接体现在单箱收入上，对于采用盈亏平衡进行不同码头比较分析的意义不大。
(2)堆存收入
从收入习性上来分析，堆存收入在达到一定饱和量之后就与箱量增长无关，随着箱量的不断增长，单箱堆存收入还将持续下降。
(3)其他收入
其他收入与吞吐箱量基本无关，在吞吐箱量上升后，单箱其他收入经箱量摊薄后还会有所下降。
3.1.2固定成本
固定成本是不受业务量影响的成本，主要包括折旧类支出和工资类支出等。在盈亏平衡分析中保本点箱量与企业固定成本密切相关，假设在单位边际贡献不变的情况下，固定成本越大，企业盈亏平衡箱量就会提高，企业风险也随之扩大。
4集装箱码头运用盈亏平衡分析局限性的经验体会
4.1单箱收入的不可控性
由于各集装箱码头执行的费率不同以及所作业的集装箱的箱源、箱型的不断变化，单箱收入也往往存在较大差异。从同一码头在不同时期的数据来看，单箱收入可能无法与吞吐箱量成线性增长关系，尤其是装卸收入各组成项目比重的变化使得不同时期以吞吐箱量为计算基础的单箱收入数据的可比性大大减弱。从不同码头在同一时期的数据来看，起决定性影响的并非吞吐箱量而是费率，执行较高费率的码头在单箱收入上远远大于执行较低费率的码头，从而造成边际贡献差别巨大，盈亏平衡分析不具可比性。如果不考虑费率影响这一刚性因素，码头企业单箱收入变化的原因主要有以下几个方面：
2.3盈亏平衡运用的领域
盈亏平衡分析既可以用于利润预测，也可以用于成本和业务量的预测。在运用盈亏平衡分析时，通常有以下几点理论假设：
2.3.1在相关范围内，收入与成本和业务量之间的关系都是线形的。
2.3.2企业的成本可以按其性态准确划分为固定成本和变动成本。
2.3.3企业的产销平衡，当期生产的产品可以全部实现销售。
3.1集装箱码头各变量的分析
集装箱码头企业在运用损益方程式和边际贡献方程式时可将相关变量替换成码头常用指标，即：
单箱净收入＝（主营业务收入－主营业务税金及附加）/箱量
单箱边际贡献＝单箱净收入－单箱变动成本
利润＝（单箱净收入－单箱变动成本）×箱量－固定成本总额
盈亏平衡点箱量（保本箱量）＝固定成本总额/（单箱净收入－单箱变动成本）
表3 盈亏平衡箱量差异表
项目
单位
方法一
方法二
吞吐箱量
万TEU
300
300
单箱净收入（流转税后）
元/TEU
300
300
成本总额
万元
50,000
50000
其中：固定成本
万元
20,000
30000
变动成本
万元
30,000
20000
单箱变动成本
元 /TEU
100
66.67
单位边际贡献
元/TEU
200
233.33
集装箱公司盈亏平衡分析方法
【摘要】本文从盈亏平衡分析的相关理论出发，介绍了盈亏平衡分析运用的领域。结合集装箱码头企业运用盈亏平衡分析的实际情况，在比较分析部分集装箱码头企业性质、资产规模和成本结构等因素的基础上，阐述了盈亏平衡分析方法在同一码头历年盈亏平衡点的纵向比较和不同码头之间盈亏平衡点的横向比较在应用过程中存在一定的局限性，并通过分析影响可比性形成的原因，对于提高可比性的关键因素——成本划分原则提出了相关的建议和改进的思路，藉以提高盈亏平衡分析方法在集装箱码头企业盈利预测和业绩比较时的使用价值，为集装箱码头的精细化管理和生产经营决策提供有力支持。
在本量利分析中，边际贡献是一个十分重要的概念。所谓边际贡献是指销售收入与相应变动成本之间的差额，即销售收入扣除自身的变动成本后给企业所带来的贡献，它首先用于弥补企业的固定成本，弥补固定成本后如果还有剩余即为企业的利润，如果不足以弥补企业的固定成本则会发生亏损。单位产品的销售价格减去单位产品的变动成本就是单位边际贡献。单位边际贡献的性质是反映某种产品的盈利能力，即每增加一个单位产品销售可提供的贡献毛益。
4.2变动成本和固定成本不同的划分对盈亏平衡的影响
盈亏平衡分析是以成本性态研究为基础的，理论上，成本可以区分为固定成本、变动成本和混合成本，而混合成本通过一定的方法也可以细分至固定成本和变动成本。各集装箱码头企业在实际运用盈亏平衡分析时，根据自身实际情况，将与箱量直接相关的成本作为变动成本，与箱量无关或关联程度较低的成本作为固定成本。由于各码头在成本项目与作业箱量是否完全呈线性关系的认识上有差异，对于同一成本项目，不同的码头就可能划分至不同的成本类别。从盈亏平衡的数学模型中可以看出，固定成本与盈亏平衡箱量呈直接线性关系，而变动成本经过箱量摊薄后对于边际贡献的影响还要根据单箱收入的变动才能得出，如果收入增长弥补了变动成本增长，则盈亏平衡箱量不受影响。假设企业成本总额为5亿元，方法一中固定成本与变动成本之比为2:3；方法二中固定成本与变动成本之比为3：2，两种划分方式计算的盈亏平衡箱量差异见下表。
2盈亏平衡相关理论
2.1盈亏平衡点概念
盈亏平衡分析主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响。盈亏平衡分析法是以成本性态研究为基础的，所谓成本性态是指成本总额对业务量的依存关系。成本按其成本性态可以划分为变动成本、固定成本和混合成本。变动成本是指随业务量增长而成正比例增长的成本；固定成本是指在一定的业务量范围内，不受业务量影响的成本；混合成本是指既包含固定成分又包含变动成分的成本。这些成本其总额既随业务变动又不成正比例变动，也可以将其分解成类似变动成本和固定成本两部分。
盈亏平衡点箱量
万TEU
100.00
128.57
由此可见，成本项目划分至固定成本还是变动成本对于盈亏平衡分析将产生重大影响。通常情况下，我们趋向于将成本划归至变动成本，从而明确与收入及业务量的配比关系，有利于企业制定价格政策。