一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。
） V 1. 处于幼稚期的行业的特点是（）。
A. 产品需求急剧上升B. 产品市场需求狭小C. 开发费用较低D. 销售收入较大2. （）不属于波浪理论主要考虑的因素。
A. 成交量B. 时间C. 比例D. 形态3. 证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于（）。
A. 弱式有效市场B. 半弱式有效市场C. 半强式有效市场D. 强式有效市场4. 5日均线比30日均线（）。
A. 反应慢B. 反应快C. 一样D. 难说5. 下列说法正确的是（）。
A. 债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越小B. 债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越低C. 债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿也越高D. 债券的期限越短，投资者要求的收益率补偿也越高6. 在（）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半弱势有效市场D. 半强势有效市场7. 某投资者5年后有一笔投资收入10万元，设投资的年利率为10%，用复利的方法计算其投资现值为（）。
A. 6.7万元B. 6.2万元C. 6.3万元D. 6.5万元8. β系数是（）A. 证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价B. 连接证券组合与无风险资产的直线的斜率C. 衡量证券承担系统风险水平的指数D. 反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性9. A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10％的速度稳定增长。
当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，A公司股票的β值为1.5。
那么，A公司股票当前的合理价格是（）A. 15元B. 20元C. 25元D. 30元10. 可行域满足一个共同的特点，左边界必然（）A. 向外凸或呈线性B. 向里凸C. 连接点向里凹的若干曲线段D. 呈数条平行的曲线11. 证券组合中不同类型证券之间的投资进行分配时，广泛应用的模型是（）A. 马柯威茨模型B. 夏普因素模型C. 风险对冲模型D. 套利定价理论12. （）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。
A. 资本市场线方程B. 证券特征线方程C. 证券市场线方程D. 套利定价方程13. 下列关于投资收益和分析方法，正确的说法是（）。
A. 投资者投资证券以盈利为目的，因此，在制定投资目标时，不必过多考虑亏损的可能B. 基本分析是用来解决“何时买卖证券”的问题C. 预期收益水平越高，投资者所承担的风险越小D. 每一证券都有自己的风险收益特性，并随着各相关因素的变化而变化二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。
） V 1. 下列属于超买超卖型指标的有（）。
A. MAB. MACDC. WMSD. RSID2. 影响债券投资价值的内部因素有（）。
A. 期限B. 收益率C. 基础利率D. 市场利率B3. 关于对称三角形的突破，下列论述正确的有（）。
A. 从C点向上带箭头直线的高度，即CF，是未来股价可能要达到的高度。
箭头直线长度与AB连线长度相等B. 过A点作平行于下边直线BD的平行线，即图6-3中的斜虚线AG，是股价今后至少要达到的位置C. 股价可能会在ED的1／2至3／4处发生突破D. 股价会逐渐运行至D点附近然后发生突破BC4. 下列（）指标应用是正确的。
A. 当WMS高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，买入B. 当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见顶，卖出C. 当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出D. 当短期RSI>长期RSI时，属于多头市场CD5. 比率指标大致可分为（）。
A. 变现能力分析B. 负债比率分析C. 成长能力分析D. 盈利能力分析BD6. 假设证券A过去3年的实际收益率分别为50％，30％，10％，那么证券A（）A. 期望收益率为30％B. 期望收益率为45％C. 估计期望方差S2为2％D. 估计期望方差S2为4％D7. 关于轨道的形成和使用，下列论述正确的有（）A. 轨道由趋势线及其平行线组成B. 轨道由支撑线和压力线组成C. 轨道线和趋势线是相互合作的一对，互相平行，分别承担支撑和压力的作用D. 轨道的作用是限制股价的变动范围，让它不能变得太离谱CD8. 作为发布主体，所发布的信息可能会对证券市场产生影响的政府部门主要有（）。
A. 国家统计局与财政部B. 中国证券业协会C. 国家发展和改革委员会与国家商务部D. 人民银行CD9. 关于趋势，下列论述正确的是（）A. 下降行情里，不断出现的新低价会使投资者心情悲观，人心涣散B. 简单地说，趋势就是股票价格市场运动的方向C. 一般说来，市场变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定要有曲折D. 上升的行情里，虽然也时有下降，但不影响上升的大方向BCD10. 在组合投资理论中，可行证券组合是指（）A. 可行域内部任意证券组合B. 可行域的左上边界上的任意证券组合C. 按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D. 可行域右上边界上的任意证券组合BCD11. 道氏理论的主要原理有（）。
A. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B. 市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C. 交易量在确定趋势中有重要作用D. 收盘价是最重要的价格CD12. 三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（）。
A. 对称三角形B. 等边三角形C. 直角三角形D. 上升三角形D一、单选题（共 13 道试题，共 52 分。
） V 1. 头肩底向上突破颈线，需要下列哪些因素配合，才可以判断买入时机（）。
A. 出现大阳线B. 出现连续阳线C. 成交量温和D. 成交量持续放大2. 在（）中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。
A. 无效市场B. 弱式有效市场C. 半强式有效市场D. 强式有效市场3. 国家主管财政收支、财税政策、国有资本金基础工作的政府部门是（）。
A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 财政部D. 国家发展和改革委员会4. 如果某股票的RSI（14）最近1个月连续二次达到90，该股票RSI（14）第三次攀高到90并开始持续滑落到50以下时，后市应当采取（）策略。
A. 强势调整，是买入时机B. 持续攀高，突破在即，应当伺机买入C. 形成三重顶，应当伺机卖出D. 盘整格局，不操作5. 样本数的不同决定了移动平均线移动变化的急缓，正确的说法是（）。
A. 连续大量采集，变化较急，称为快速线B. 间隔着采集，多作为中长线指标C. 采集样本数少，称为快速线D. 采集样本数少，称为慢速线6. 任何一项投资的结果都可用收益率来衡量，通常收益率的计算公式为（）A. 收益率＝（收入—支出）／收入×100B. 收益率＝（收入—支出）／支出×100C. 收益率＝（收入—支出）／支出×100％D. 收益率＝（收入—支出）／收入×100％7. 6日RSI值在85以上或在（）以下时，大势可能会出现反转行情。
A. 30B. 25C. 15D. 108. 关于证券投资分析，下列不正确的说法是（）。
A. 在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略B. 尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性C. 由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，所以也需要不同的投资分析方法D. 进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性9. 如果最近10个交易日的上证指数分别收盘在1500、1503、1502、1505、1503、1508、1504、1500、1502、1503，那么5天和10天移动平均线的位置分别在（）。
A. 1503.0、1502.6B. 1503.4、1503.0C. 1503.0、1505.3D. 1502.3、1503.610. （）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。
A. 横向比较B. 纵向比较C. 历史资料研究法D. 调查研究法11. 证券投资的目的是（）。
A. 证券风险最小化B. 证券投资净效用最大化C. 证券投资预期收益与风险固定化D. 证券流动性最大化12. 对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标是（）A. 先行指标B. 货币指标C. 同步指标D. 滞后指标13. 在（）中，证券当前价格完全反映所有公开信息，仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，未来的价格变化依赖于新的公开信息。
A. 弱势有效市场B. 强势有效市场C. 半弱势有效市场D. 半强势有效市场二、多选题（共 12 道试题，共 48 分。
） V 1. 中央银行的货币政策对证券市场的影响，可以从（）等方面加以分析。
A. 利率对证券价格的影响B. 中央银行的公开市场业务对证券价格的影响C. 调节货币供应量对证券市场的影响D. 选择性货币政策工具对证券市场的影响BCD2. 关于期望收益率，下列说法正确的是（）A. 投资者以期望收益率为依据进行决策，那么他得不到期望收益率的风险非常小B. 期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小的点估计值C. 在实际中我们经常使用历史数据来估计期望收益率D. 实际收益率与期望收益率会有偏差CD3. 在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。
A. －1B. '－0.5C. 0D. 0.5BC4. 政府促进行业发展的手段主要有（）。
A. 补贴B. 政府投资C. 优惠税法D. 限制外国竞争的关税CD5. 证券投资分析的信息来源包括（）。
A. 政府部门B. 证券交易所C. 上市公司D. 中介机构BCD6. 关于支撑线和压力线，下列说法正确的是（）A. 支撑线又称为抵抗线B. 支撑线并非总是低于压力线C. 支撑线起阻止股价继续上升的作用D. 压力线起阻止股价下跌或上升的作用B7. 一条K线上完整地记录了（）。
A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价BCD8. 关于市净率的说法正确的有（）A. 市净率又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率B. 市净率反映的是相对于净资产股票当前市场价格是处于较高水平还是较低水平C. 市净率越大，说明股价处于较高水平D. 市净率越小，则说明股价处于较低水平E. 市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视CD9. 证券A和证券B的证券结合线，以下说法正确的有（）A. A与B的结合线由A和B的关系所决定B. A与B的结合线与建立的某具体组合无关C. 相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越低D. 相关系数ρAB的值越大，弯曲程度越高BC10. 评估债券基本价值的假定条件是（）。