平安世纪理财投资连结险研究报告2011.6一、平安“世纪理财”投资连结保险内容（一）订立保单1.保险合同构成：（1）保险单（或保险凭证）及所附保险条款；（2）投保单、复效申请书、健康声明书及合法有效的声明、批注；（3）附贴批单及其他书面协议。
2.保险性质：世纪理财投资连结保险是一个保险保障与投资理财相结合的定期险。
投保为自己、自我消费是该险种的一大特点。
3.保险期间：投保人可选择的保险期间为10年、15年、20年和25年四种，投保期越长，保障越多、投资成本越少。
投保人投保时可按被保险人当时年龄选择相应的保险期间。
保险期间确定后，除本合同另有约定外，中途不能变更。
4.投资账户：投资连结保险大部分保险费进入投资账户，投资账户又设三个子账户，它们比例。
合同生效后，公司将按照客户投保时所选择的保险费在各个投资账户的分配比例进行保费分配。
投保人可以随时向本公司申请改变未来应分配的保险费在各投资账户间的分配比例，也可以随时向本公司申请将本合同项下的投资单位从某一投资账户转到另一投资账户中。
5.产品特点：“投资连结保险集投资、保障于一身与其它投资渠道相比，具备以下特点：（1）具有防范个人财务风险功能。
不仅有高额的身故、全残保险金，因疾病或伤残失去工作能力时还可以豁免保险费。
（2）具有风险相对更小、更稳定、投资回报更高的特点。
在风险相同的情况下，相比其它相应金融产品有较高投资回报率。
例如：投资于银行存款和同业拆借的“保障收益账户”，在风险几乎和个人储蓄存款风险相同的情况下，在2001.4.30至2003.3.31期间累积盈利率达8.24%，其投资回报远高于储蓄存款；又如主要投资于证券市场的“平安基金账户”，在2001.4.30至2003.3.31期间上证指数暴跌30%左右的情况下，取得1.23%的收益。
（3）保险利益免交所得税、遗产税，同时还具有排他性，即便是债权人也无权问津。
和其它险种相比较，本保险具有透明度高、保费分配明了、管理费支取明确、可以随时查询投资帐户资产等特点。
6.投保限制：(1)年龄限制：被保险人年龄为18-60周岁，且保险期满日不得超过70周岁(2)拒保人群：外籍人士、出国人员、全职学生、无固定职业者（包括无业人员、待业人员、下岗人员、退休人员）、异地人员和从事五类一上职业者不得作为被保险人投保本险种。
(二) 缴纳保费1.保费及其分配1) 每年固定保费每份本保险的年交保险费为人民币1260元。
投保人投保多份本保险时，每年应交保险费为：人民币1260元+人民币1200元×（投保份数-1）2) 保费分配投保人投保一份本保险时，本公司收到每期应交保险费后，按照下表所示分配保险费：（人民币元）投保人投保多份本保险时，本公司收到每期应交保险费后，对超过一份以上的部分，按照下表所示分配每份保险的保险费；对未超过一份的部分，按照投保人投保一份本保险的情形处理。
被保险人在保险期间内且于六十周岁的保单周年日之前因疾病或意外伤害事故导致失能，投保人免交豁免期间内的保险费，本合同继续有效。
本合同所称“失能”是指被保险人因疾病或意外伤害事故丧失劳动能力，并且在事故发生后经过一百八十天，仍然处于无法从事任何工作的状态。
豁免期间自本公司收到被保险人失能鉴定书之日后第一个保险费应交日起至下列任何一种情形发生之日止：1）被保险人失能状态终止；2）被保险人身故；3）被保险人全残；4）被保险人六十周岁的保单周年日；5）保险期满3. 追加保险费1）追加保险费支付投保人按照主合同的约定向本公司支付当时保单年度的保险费后，经本公司同意，可在该保单年度内随时支付追加保险费。
每次支付的追加保险费不得低于1,000元，且为100元的整倍数。
2）追加保险费分配本公司收到追加保险费后，按当时主合同已经过保单年度确定相应的分配进入投资帐户的比例（以下简称“分配比例”）。
投保人于主合同第一至第五个保单年度内支付追加保险费的，分配比例不低于95%，本公司按照累计追加保险费的金额确定具体的分配比例；自主合同第六个保单年度起，投保人支付追加保险费的，分配比例为100%；主合同保险期间为20年或25年的，从主合同第十六个保单年度起，投保人支付追加保险费的，分配比例为101%。
本公司按照本附加条款的规定，确定每次追加保险费转入投资帐户的金额并计算相应的投资单位数，计算方法如下：该次追加保险费应分配入投资账户的数额÷追加保险费收到日后的下一个资产评估日的投资单位买入价对于与主合同首期保险费一起支付的追加保险费的分配，投资单位买入价以本公司收到首期保险费和追加保险费并同意承保后的下一个资产评估日公布的价格为准。
4. 附加险保费本产品可附加的险种为1) 《平安附加意外伤害保险》：被保险人在保险期限内因意外身故或残疾，本公司给付身故或残疾保险金；被保险人因意外造成的医疗费用，本公司给付意外伤害医疗保险金。
2) 《平安附加定期保险》：被保险人在保险期限内因意外或疾病身故，本公司给付身故保险金。
附加短险保额不得超过主险保额的两倍，且保险期满日不得超过主险的缴费期满日或主险保费首次豁免起始日。
附加寿险的保险期限不得超过主险的保险期限，交费方式需与主险交费方式一致，保险金额不得超过主险保险金额。
5. 其他相关费用投资连结保险有各种各样的费用，包括投资账户资产管理费，投资账户转换手续费，主合同部分或全部领取投资单位价值费用，资金在第一次进入投资账户时5.26%的买卖差价和追加保险费中的相关手续费。
1）投资账户资产管理费资产管理费收取比例根据投资账户资产类型确定，目前各投资账户每月资产管理费为：平安保证收益投资账户0.05%；平安发展投资账户0.1%；平安基金投资账户0.1%。
2）投资账户转换手续费平安公司对于每一保单年度的第一次投资转换不收取手续费；对于统一保单年度一次以上的投资转换，按转出投资单位价值数额的1%或人民币100元，取二者中金额较小者，收取手续费。
3）主合同部分或全部领取投资单位价值费用从第二年起至第九年，客户若需要领取投资账户上的现金，要分别扣除投资单位价值总额的8%、7%、6%、5%、4%、3%、2%、1%，从第十年开始不扣这项费用。
4）资金在第一次进入投资账户时5.26%的买卖差价客户资金在第一次进入投资账户时，以买入价买入；在领取投资账户资金时，以卖出价卖出。
买卖价之间的差是5.26%5）追加保险费中的相关手续费如果客户在主合同前5年内追加资金少于20万，要扣除5%的手续费，其他全部进入投资账户，从第六年后追加，不扣除这项费用。
(三) 保险责任和除外保险责任对于保险人购买平安世纪理财投资连结保险并签订有效合同后，在合同有效期内，保险公司承担六项保险责任，分别为身故保险金、全残保险金、豁免保险费、满期保险金、满期特别给付金和可保选择权。
1．身故保险金被保险人在保险期间内身故，本公司根据本合同项下的投资单位价值总额或者保险金额，取二者中金额较大者，给付身故保险金，本合同终止。
本合同项下的投资单位价值总额根据本公司收到被保险人死亡证明书后的下一个资产评估日的投资单位卖出价和本合同项下的投资单位数计算。
2. 全残保险金被保险人在保险期间内且于六十周岁的保单周年日之前发生全残，本公司根据本合同项下的投资单位价值总额或者保险金额，取二者中金额较大者，给付全残保险金，本合同终止。
“全残”是指被保险人因疾病或意外伤害事故导致下列残疾项目之一：1）双目永久完全失明；2）两上肢腕关节以上或两下肢踝关节以上缺失；3）一上肢腕关节以上及一下肢踝关节以上缺失；4）一目永久完全失明及一上肢腕关节以上缺失；5）一目永久完全失明及一下肢踝关节以上缺失；6）四肢关节机能永久完全丧失；7）咀嚼、吞咽机能永久完全丧失；8）中枢神经系统机能或胸、腹部脏器机能极度障碍，终身不能从事任何工作，为维持生命必要的日常生活活动，全需他人扶助。
3. 豁免保险费被保险人在保险期间内且于六十周岁的保单周年日之前因疾病或意外伤害事故导致失能，投保人免交豁免期间内的保险费，本合同继续有效。
4. 满期保险金被保险人在保险期满时仍生存，则自保险期满后的五年内，受益人可随时申请给付满期保险金，公司按照本合同项下投资单位价值总额给付，合同终止。
满期特别给付金被保险人在保险期满时仍生存，受益人可在保险期满后的三十日内，申请给付满期特别给付金。
每份本保险的满期特别给付金为人民币1880元。
如逾期不申请领取，满期特别给付金将自动转入投资帐户，公司按照保险期满三十日后的下一个资产评估日的投资单位买入价计算相应的投资单位数。
投保人在保险期满之前解除合同的，公司不负给付满期特别给付金责任。
投保人在保险期满之前部分领取投资帐户现金价值的，满期特别给付金将按照领取比例相应减少。
5. 满期特别给付金被保险人在保险期满时仍生存，受益人可在保险期满后的三十日内，申请给付满期特别给付金。
每份本保险的满期特别给付金为人民币1880元。
如逾期不申请领取，满期特别给付金将自动转入投资帐户，本公司按照保险期满三十日后的下一个资产评估日的投资单位买入价计算相应的投资单位数。
6.可保选择权：在本合同有效期内，经公司同意投保人可在第二、四、六、八个保单周年日，选择投保本保险的一份新保险合同。
可保选择权应于规定的保单周年日后三十日内行使。
逾期未行使的，公司视同投保人自动放弃可保选择权。
新合同的保险费和保险金额按照投保人行使可保选择权时本公司相应规定和被保险人当时的实际年龄确定。
投保人在行使可保选择权时，必须按份购买本保险，同时必须满足下列所有条件：（1）本合同保险单中的保险责任含可保选择权；（2）新合同与本合同的被保险人相同；（3）被保险人未曾且当时未处于失能状态；（4）被保险人五十六周岁的保单周年日之前。
若新合同保险费不超过投保人行使可保选择权时本合同应交保险费的25%，被保险人享有保证可保的权力。
依本款订立的新合同，其保险责任中将不再包括可保选择权。
从保险公司的保险责任中可以看出，在公司行使了第一、二、四项权利后，保险合同自动终止。
除外的保险责任因下列情形之一，导致被保险人身故、全残或失能的，不负给付保险金责任，保险费也不予以豁免：1）投保人、受益人对被保险人的故意杀害、伤害；2）被保险人故意犯罪或拒捕、故意自伤；3）被保险人服用、吸食、注射毒品；4）被保险人在本合同生效或复效之日起二年内自杀；5）被保险人从事潜水、跳伞、攀岩、漂流、赛马、赛车、武术比赛、摔交比赛、特技表演及其他高风险体育运动或娱乐活动；6）被保险人酒后驾车、无照驾驶及驾驶无有效行驶证的机动交通工具；7）被保险人患艾滋病（AIDS）或感染艾滋病毒（HIV呈阳性）期间；8）战争、军事行动、暴乱或武装叛乱；9）核爆炸、核辐射或核污染。