第四章大额保单与婚姻财富管理 飞燕学院 原野课程总览一、婚内个人财产与婚姻共同财产（一）房产（二）非上市公司股权（三）上市公司股票（四）存款（五）金融投资产品（六）人寿保险（七）股票期权（八）古玩、字画、珠宝首饰等艺术品二、夫妻共同债务的认定和法律后果一、大额保单是婚前财产的“现金保险库”（一）保费的设计（二）结构的设计（三）万能险账户的设计（四）定期存款账户的设计（五）公证遗嘱的设计二、人寿保险年金是否属于夫妻一方财产三、大额保单可以实现子女的婚姻财产保全四、大额保单守护女性生活稳定（一）家庭经济稳定和安全的五大威胁（二）幸福生活的四大守护神五、专属于儿女永远的爱一、受益人变更的时间节点认定二、保险事故发生后不允许再变更受益人三、大额保单中被保险人的“意愿”四、未经被保险人同意的受益人的变更无效五、投保人解除大额保单的自主性Ø核心是追求幸福，Ø规划的意义在于基于爱情，责任等道德保障层面上再增加一层制度的保障。
Ø婚姻财富管理的第一原则：和谐共赢而不是对抗。
前言：婚姻财富管理：“股神”巴菲特现年88岁，他说：“他不是选对了那一只股票，而是选对了老婆”。
比尔·盖茨2011年在接受杨澜采访时，被问到他一生中最聪明的决定是创建微软还是大举慈善？他回答说都不是，他说：“找到合适的人结婚才是最聪明的决定！”前言：为什么富豪们会如此评说婚姻呢？世界富豪们离婚“分手费”，最高达280亿元，第十位分手费也高达3.7亿元！难怪富豪们结婚会如此的谨慎。
对于高净值人士来说，婚姻绝对是其财富管理体系中最重要的组成部分。
婚姻将给高净值人士的财富管理带来哪些影响？我们如何利用大额保单进行婚姻的财富规划？案例一：雷波诺列夫，被称为“化肥之王”，离婚判赔约280亿分手费Ø21年婚姻败给不忠Ø身家约达573亿人民币Ø妻子怒其“不忠”提离婚Ø离婚马拉松已持续6年案例二：Ø土豆网创始人王微与上海名主播杨蕾一见钟情，然而因为性格不合等原因，婚姻仅一年就破裂。
Ø2010年11月，土豆网准备赴美上市，因爱生恨的杨蕾出来阻扰：分割王微拥有的土豆网股权。
Ø为了打消资本市场的顾虑，王微付出700万美元的代价了结了这桩离婚案，可资本市场的改观有限。
一、婚内个人财产与婚姻共同财产Ø离婚对高净值人士来讲，风险大过经济危机和金融风暴！Ø对于未婚的高净值人士而言，结婚前要慎重规划，至少得搞清楚哪些是婚前财产、哪些是婚姻共同财产；或者哪些婚前财产在婚后会转化为婚姻共同财产。
对于高净值人士来说，以下财产归属问题值得关注：案例：房子婚前：户主：小强（婚前父母购置）户型：三居室，120平房子婚后：户主：小强+老婆小丽房子离婚时：房子归小丽所有，小丽按照房屋评估价格360万元的1％，给予小强3.6万元补偿怎么会这样？Ø原来，在办理加名手续的时候，房产局的人问他们是共同共有还是按份共有，小强为了体现男子汉的大度，就说了一句，全给小丽都行！Ø后经现场确认，登记成了小强占1％份额，小丽占99％份额。
一次草率的表态，让小强付出了三百多万元的惨痛代价！Ø法律是严肃的，哪怕只是一句思考不成熟的表达，一旦变成具体条款的约定，便有了法律的约束力。
离婚时的房产分割问题：是离婚财产分割中最炙手可热的话题！就普通百姓而言，房产一般是家庭生活中最值钱的资产形式。
特别是《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国婚姻法〉若干问题的解释（三）》［以下简称《婚姻法司法解释（三）》］颁布后，其中关于房子产权的归属问题，一度引起激烈的争鸣讨论。
产婚姻中归属的九种情形注：关于房产的问题，除房子本身的归属外，房屋租金的归属规定如何呢？依据《婚姻法司法解释（三）》第五条的规定，房屋租金一般属于婚后收益。
产一、婚内个人财产与婚姻共同财产二、非上市公司股权三、上市公司股票四、存款五、金融投资产品典型的有限公司股权分割的案例：因夫妻一方要求分割股权价值，在作了相关股权价值评估的情况下，依据评估报告进行股权价值确认并要求男方给付折价款，是离婚案件股权分割的常见形式，详见《婚姻法司法解释（二、（三）》股东一旦离婚，依据《婚姻法司法解释（二）》第十五条，夫妻一方或双方直接持有的上市公司的股票是可以直接被分割的。
第十五条规定：夫妻双方分割共同财产中的股票、债券、投资基金份额等有价证券以及未上市股份有限公司股份时，协商不成或者按市价分配有困难的，人民法院可以根据数量按比例分配。
存款权益一般分为两个部分即存款本金和存款利息。
婚前取得的存款，根据我国婚姻法的规定，其本金属于婚前财产，但在实际生活中，存款确实最难认定为一方个人财产的。
因为一个很重要的问题即财产混同，现金存款，因为其高度的流动性和货币本身种类物的特性，使其极易发生混同。
个人资产中，金融投资产品也很常见，如股票、基金、集合信托、银行理财。
从《婚姻法》）第十八条和《婚姻法司法解释（三）》第五条的规定来看，投资本金如果是婚前取得，其投资本金属于个人财产，但婚后取得的收益属于夫妻共同财产，但在实际生活中，金融产品和存款一样，也可能发生混同。
案例：Ø婚前：小丽婚前购买了A公司股票10,000股，每股10元。
Ø婚后-未操作：小丽没有进行任何交易操作，股票一度上涨到每股60元，此时如果认定财产，该10,000股股票应当属于小丽个人财产。
因为小丽仅仅持有股票，股票上涨小丽未付出任何劳动，中间也未经过任何操作，收益属自然增值。
Ø婚后-有操作：后来小丽觉得A公司将来发展空间不大，进行了买卖交易。
买卖股票获利的行为属于投资行为，投资收益属于夫妻共同财产，哪些属于本金（属个人财产）、哪些属于收益（属共同财产），已经难以区分了，这就是投资中最常见的财产混同。
一、婚内个人财产与婚姻共同财产七、股票期权关于股票期权的问题，下文提供广东高级人民法院的一份批复供大家参考：《广东省高级人民法院关于婚前取得的股票期权，离婚后行权所得能否确认为夫妻共同财产问题的批复》（粤高法民一复字〔2009〕5号）××市中级人民法院：你院《关于婚前取得的股票期权，离婚后行权所得能否确认为夫妻共同财产问题的请示》收悉。
经研究，答复如下：基本同意你院审判委员会的多数意见。
1.A婚前取得的股票期权，是XT科技公司作为一种激励机制而赋予员工有条件地购买本企业股票的资格，并非具有确定价值的财产性权益。
2.该期权要转化为可实际取得财产权益的股票，必须以员工在公司工作时间的积累为前提条件。
3.在A与B二人婚姻关系存续期间，A的部分股票期权可行权并获得财产权益。
虽然A是在离婚后才行使股票期权，但无法改变其在婚姻关系存续期间可以行使部分期权并获得实际财产权益的事实。
4.根据《中华人民共和国婚姻法》第十七条，参照最高人民法院《关于适用〈中华人民共和国婚姻法〉若干问题的解释（二）》第十一条、第十二条的规定，A在婚姻关系存续期间可通过行使股票期权获得的该部分股票财产权益，属于在婚姻关系存续期间明确可以取得的财产性收益，宜认定为夫妻共同财产。
一、婚内个人财产与婚姻共同财产六、人寿保险人寿保险与一般财产不同，它除了财产属性外，还有很多其他特性，导致其在婚姻财产认定中相对复杂。
人寿保险的主要特性：1.合同性，人寿保险是以投保人和保险公司为相对人，以被保险人的寿命和身体为标的，同时涉及生存受益人和死亡受益人的特殊合同；2.人寿保险合同存续期间内，一般对投保人具有财产属性；3.人寿保险合同因保险事由发生而产生给付时，对受益人具有财产属性；4.因保险给付而产生的相对保险公司的债权具有人身属性，属于受益人自身的债权；5.受益人具有可变更性导致财产归属的不确定性；6.人寿保险合同因关系到被保险人、受益人等的人身权益，与一般合同相比，受到更多的特殊法律保护；7.人寿保险一旦购买，便很少退保。
而且人寿保险合同通常持续时间比较长，一般都会持续十几年、几十年甚至贯穿人的一辈子，与一般财产相比，保险合同的财产权益更不易发生混同；8.人寿保险一般缴费期也比较长，由此使得财产分割增加不少复杂性；9.保险的医疗费赔偿在《婚姻法》第十八条中明确为夫妻一方的个人财产，是天生带着“法律保护罩”的财产。
10.正是因为保险有这么多的特殊性，使其在婚姻财产认定中相对复杂，同时也为用大额保单做婚姻财产保全提供了很大的规划空间。
八、古玩、字画、珠宝首饰等艺术品古玩、字画、珠宝首饰等财产有其独特的特性：1.古玩、字画、珠宝首饰等价格一般难以确定；2.古玩、字画、珠宝首饰等一般都无法进行直接分割；3.婚前拥有的古玩、字画如果婚后发生交易，则较容易产生混同。
Ø财产和债务永远都是形影不离的一对，夫妻共同债务是私人财富的最大威胁之一。
不搞清楚夫妻个人债务和夫妻共同债务问题，谈婚姻财产保全就是一句空话。
Ø夫妻共同债务主要是基于夫妻家庭共同生产、生活的需要，以及对共有财产的管理、使用、收益和处分而产生的债务。
案例：Ø张总和张太太是一对夫妻，张总是企业家，张太太作为贤内助。
Ø2009年，张总的企业经营日趋艰难，张总担心自己因为企业经营失败负债而牵连到老婆孩子，为了保证妻子和孩子将来的生活，趁着现在企业运行还好，家里现金财产也比较充裕，张总决定和张太太签订婚内财产协议进行保全。
Ø经过协商，家里的别墅、数套房产、存款1000万元、股票价值2000万元，都归妻子张太太所有，家里一切费用支出均归张太太负责。
公司的股权全部归张总所有，各自的债务由各自承担，并签订了书面的婚内财产协议。
Ø四年后，2013年，张总果然因为企业经营失败，民间借贷加银行贷款高达9000万元。
民间借贷基本都是张总以个人名义借的，银行贷款虽然都是以公司名义借的，但银行都要求其承担连带担保责任。
案例分析：从《婚姻法》第四十一条的规定来看，夫妻即使有婚内协议，也不能一定对抗之后形成的债务，主要有两个方面的原因：1、夫妻一方向银行借贷时，银行一般都会要求企业实际控制人夫妻双方签字承担连带担保责任，否则是很难借到钱的。
因此，尽管企业所负债务并未用于家庭共同生活，但如果夫妻双方均签字确认了银行贷款的连带担保责任，其婚内个人财产需要偿还银行的债务。
2、如前所述，婚内财产协议一般对内有效，对外无效。
法律一般从交易安全的角度出发，会优先保护善意第三人的利益。
因此，第三人知道或者应当知道夫妻婚内财产约定的，以夫妻一方的财产偿还。
但举证“第三人知道”是非常困难的。
、案例：Ø小强是小丽的同事，31岁，未婚，与小丽彼此吸引，准备结婚。