民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
n 2、相关司法判例
n ◆民间投融资利率可以适当高于银行利率，但最高 不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度部 分的利息不予保护。
n ◆债务履行完毕后借款人以利息或违约金超过四倍 为由起诉出借人返还其已支付的利息或违约金，一 般不予支持。实践中已完全履行的超四倍利息，法 院默认。
注意权利质押有不同的登记部门
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
小贷公司
贷款
棉花质押
棉业司因购买棉花 向小贷公司贷款，小贷公司要求棉业公司办理 棉花质押，质押合同订立后，小贷公司与棉业 公司约定质物仍存放在棉业公司仓库内，或委 托棉业公司持有，小贷公司的质权是否设立？
甲
乙企业
担保人
A（乙 的法人）
B
n 2012.1.1，甲借给乙企业100万元，约定月息3分，期 限3个月，A、B为连带保证自然人。乙企业逾期未还， 甲起诉乙、A、B，甲的请求能否得到支持？利息如何 计算？担保人A、B应否承担责任？
n （1）若甲为投资类公司；（2）若甲为正常企业；（3） 若甲为个人；（4）若甲仅有91万银行汇款回单；（5） 若甲无银行汇款回单。
房地分别办理抵押登记或履行必要查询程序。
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(2)担保物权优先受偿权的法定例外
甲小贷公司 2000万（抵押 登记）
A公司房地产项 目
欠职工保险600万 欠出让金1000万
乙建筑公司承 建拖欠施工费 2000万
欠税款200万
A公司该房地产项目经司法拍卖5000万元，请问甲小 贷公司能够全部受偿吗？
2、仲裁解决争议技巧
实际 施工人
承包 单位
发包 单位
保全债权
仲裁 打开了一扇窗
法院 关上了一道门
岁未年初 法院无法立案
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n 3、选择仲裁要注意的问题
n （1）写准确名称：东营仲裁委员会。 n （2）去仲裁委员会的官方网站下载示范条款。 n （3）选择离自己最近的仲裁委员会，可以节
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n 1、民间投融资合同的效力
n （1）个人与个人：有效 n （2）个人与企业：有效 n （3）企业与企业：具体情况具体分析（非金融企业）
n 企业间借贷若不属于生产经营性企业间正常借贷行为， 则应认定为无效合同。
n 企业间借贷合同若未违反金融法规强制性规定和国家 政策要求，则不宜认定为无效。
n 快捷，申请立案，最快当天就可拿到裁决书。申 请参与分配。
n 保密，家丑不可外扬，可最大程度保护商业秘密 和知识产权。
n 权威，与判决书同样效力，更容易得到执行。 中国于1986年签署《纽约公约》，“承认并执行在另 一缔约国领土内作出的仲裁裁决”。 达能和娃哈哈的诉讼，都选择了以仲裁方式解决。
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n ◆当事人借款时未约定借款利息的应视为无息借款， 但逾期利息可参照银行同类逾期还款利率计算。
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n ◆还款时未明确系还本或还息的应先抵充利息再 抵充本金。（依据为《合同法司法解释（二）第 21条）
n ◆原告仅凭孤立的借据不能认定借款的真实发生。 即：巨额现金仅凭借条不能认定已经实际支付。
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n （二）公司治理不完善的法律风险
n 1、公司注册资金不实的风险
n （1）垫资设立公司风险
n
案例：上海高院案例
返还100万
甲
乙
借入100万
A公司
债权人
n 要区分乙在借给甲100万时，是否知晓甲用此款作A公司注册之 用，若乙明知，则乙应担责；若乙不知，则乙不担责。
n 1、2011年，民企老板跑路
n （1）数据：全国10万亿，年利率30%，温州1万亿， 89%个人，59%企业。
n （2）山东邹平县，长河养殖引发民间投融资链条断裂。 n （3）发生在我们身边的故事。
n 2、2012年，互保企业倒闭 n 3、2013年，波及小贷公司、担保公司甚至正
规金融机构。
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的建设用地使用权一并抵押。以建设用地使用权抵押 的，该土地上的建筑物一并抵押。抵押人未依照前款 规定一并抵押的，未抵押的财产视为一并抵押。
n ③风险提示： n A建议房地产登记机构尽快统一； n B由于东营尚未统一登记机构，建议先做好查询或分别
办理登记手续，拒绝一女二嫁的发生； n C不动产统一登记制度真正实现之前，债权人仍应当对
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n （二）建立与企业发展战略相一致的法 律风险防范战略体系
n 1、防止违规方面的风险管理； n 2、公司治理工作风险管理； n 3、投资并购和重组风险管理； n 4、经济合同风险管理； n 5、知识产权风险管理； n 6、索赔、诉讼事项风险管理； n 7、劳动关系法律风险管理； n 8、人身健康和安全法律风险管理。
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甲将工业 商标使用 权许可给 丁使用， 丁付使用 费100万
甲
占51%股权
乙
占51%股权
丙
占51%股权
丁
丁取得100 万元收益
正常分 红，甲 仅取得 分红 13.26万！
86.74万是其他 股东应得收益！
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n （三）担保业务涉及的法律风险 n 1、保证 n （1）分类：连带责任保证和一般保证。
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n 3、质押
n （1）概念及类型：
n ①动产质押 n 可以依法转让的动产均可出质。 n 《物权法》209条：“法律、行政法规禁止转让的动
产不得出质。” n “法无禁止即自由”
n ②权利质押 n 法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。 n “法无规定即禁止”
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n （二）民间投融资问题频发的原因
n 1、中小企业固有的融资瓶颈
n （1）公司治理不完善、信息披露不充分； （金融歧视）
n （2）中小企银行融资成本高，手续繁锁； n 2、宏观政策调控节奏影响 n 3、过度投机也是危机重要根源 n 大陆文化与海洋文化
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信贷宽松 鼓励投资
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n ②风险提示：容易表述不清的情况：
n A 笼统规定保证期间为2年， n B 贷款还清为止， n C 保证期间与贷款时间相同； n 建议在文本中统一表述为： n “保证期间自贷款到期之日开始计算两年”。
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n 2、抵押
n （1）房地产统一登记原则。
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
n 抵押或质押并非万无一失，特殊情况下还有更优先的 权利。
n ①建设工程优先受偿权； n ②欠税在先的税收债权；
n ③新《破产法》实施前发生的劳动债权；（2007年 6 月1日）
n ④土地使用权出让金。
n 风险提示：债权人如何防范？ n 做好尽职调查，要求当事人书面承诺放弃优先权。
n 法律责任：民事责任、行政责任、刑事责任。
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
n 2、引进外部投资人的必要性
n 公司治理不完善、信息披露不充分导致融资渠道不 畅。
n 3、防止大股东侵吞公司利益
n 股权比例的黄金分割点： n 三分之二以上，全面控制权， n 三分之一以上，一票否决权。 n “国美之争” n 大股东进行利益输送。 n 小股东如何保护自己的权益。
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/22
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
养鸡专业户冯某 音响
引进良种鸡， 欠良种厂5万元。
良种厂
蒋某
朱某不慎将音响弄坏，由蒋修 理，因未付修理费，音响由蒋 留置。
请问谁对音响有最优先处分权？
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
n （四）资产保全业务---争议解决方式 n 1、仲裁的优势
n 公正，外聘专家仲裁员，身份超脱，程序严谨， 力保公正。
民间投融资涉及的法律 风险及防范措施
2020/11/22
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
前言
一、我国民间投融资领域的现状及背景分析 二、民间投融资领域常见法律风险及防范措
施 三、促进民间投融资行业健康发展的法律建
议
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
一、我国民间投融资领域面临的现状
及背景分析 n （一）民间投融资投融资乱象
n 交付、公示
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
4、留置 （1）概念 （2）同一物上存有抵押权及留置权，哪个 更优先？
担保物权竞合 同一财产已设立抵押权或者质权，该财产又 被留置的，留置权优先。
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
某银行 贷给冯10万元， 冯抵押音响。
朱某
出借给冯10万 元，质押并持 有音响。
n ①案例：
A小贷 公司
写字楼
B银行
2011年1月1日，A小贷公司土地抵押登记贷款3000万元； 2011年3月1日，B银行用房产抵押登记贷款2000万元； 若债务人公司无法主动还债，房地产共拍卖4000万元， 则A小贷公司与B银行应如何分配受偿款？
民间投融资涉及的法律风险及防范措 施
n ②法律规定： n 《物权法》：以建筑物抵押的，该建筑物占用范围内
n ◆为从本金中预先扣除部分放贷收益，而让借款 人出具的现金收条，法院不予认可。
n ◆当事人既约定了逾期利息又约定了违约金的处 理。出借人可以主张逾期利息或违约金，但均以 不超过四倍利率为限。