上海腾讯集团有限公司第四季度和2019全年财务分析
一收入分析
2018年其中不开票收入28.3万。
2018年开票收入2786.5万
2018年第四季度相比前三季度，收入增长速度放慢。
前四季度收入明细图
腾讯集团
医疗
第一季度第二季度第三季度第四季度同比增加
主营业务收入
698万611万898万656.3万比第三季度收入下降26%
营业外收入（政府税收
补助）
2.2万7.9万
0 10.5万本年累计收到返税补助20.6万
本季度总计收入
641.2万
618.9万
898万
666.8万
比第三季度收入下降
26%
全年累计收入
639万
1250万
2148万
2814.8
比2017年增长42%
2018年其中不开票收入28.3万。
2018年开票收入2786.5万
2017年收入1978万。
2018年收入2814.8万，比2017年增长836.8万，增长比例42%。
2019年收入，预测按35%增长速度，会达到3600-3800万收入。
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30%
40%
1000000
2000000 3000000 4000000 5000000 6000000 7000000 8000000 9000000
10000000 第一季度
第二季度第三季度
第四季度
上海腾讯集团2018年4个季度收入图
收入
政府补助
同比增加
500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 2017年收入
2018年收入
2019年收入
腾讯集团2017到2019年收入预测
单位万元
收入
同比增加
二利润分析
第四季度的腾讯集团收入656.3万，出库成本302万
第四季度的毛利润是53.9%
第四季度三个月合计总费用支出70.6万
实际平均每个月支出费用是23.5万。
第四季度扣除费用实际的净利润在43.2%
2018年前三季度腾讯集团利润分析-账面利润18年收入所得税
款
费用净利润增值税率第一季度641.2万23.1 179.5万256.5万
第二季度618.9万24.7 153.5 247.5万
第三季度898万37.7 335.2万400万
第四季度656.3万18.9 70.6万283.7万
累计金额104.6万1187.6万231.9
全年税率占收入比率所得税占
全年收入
比例3.7%
净利润占收
入的比例
42.3%
增值税占收入比
例8.4%
费用分析：
第四季度业务部报销费用，主要指标如下:
2018年四季度腾讯集团销售和费用分析王明业绩64.2万
王明10月销售报销11月销售报销12月销售报销
合计9万1189元34.4万775元20.4万1826元费用比较第四季度费用报销3790比第三季度报销5124下降1300元。
业绩比较第四季度业绩64.2万比第三季度163万业绩下降98万
王明业绩收入在下降，费用报销总体下降。
2018年四季度腾讯集团销售和费用分析王发业绩280万
王发10月销售报销11月销售报销12月销售报销
合计118.6万1414.4元67万1045.38元95万3015元费用比较第四季度费用报销5474比第三季度报销5278增加196元。
业绩比较第四季度业绩280万比第三季度343万业绩下降63万
王发业绩收入在下降，费用报销总体持平。
2018年四季度腾讯集团销售费用分析王磊业绩122.7万
王磊10月销售报销11月销售报销12月销售报销
合计34.4万722.2元37.3万942元51万1409元费用比较第四季度费用报销3073比第三季度报销2814增加259元。
业绩比较第四季度业绩122万比第三季度155万业绩下降33万
王磊开票收入在下降，费用报销总体持平。
2018年四季度腾讯集团销售和费用分析王度业绩157万
王度10月销售报销11月销售报销12月销售报销
合计63.7万1657元75.7万2078元17.5万1146元费用比较第四季度费用报销4881比第三季度报销7026下降2145元。
业绩比较第四季度业绩157万比第三季度247万业绩下降90万
王度开票收入在下降，费用报销总体下降。
2018年四季度销售和费用分析王嘉业绩58万
王嘉10月销售报销11月销售报销12月销售报销
合计14.2万0元29万0元15.2万461元费用比较第四季度费用报销461比第三季度报销397增加64元。
业绩比较第四季度业绩58万比第三季度20万业绩增加38万
2018年四季度销售和费用分析王费业绩31.6万
王费10月销售报销11月销售报销12月销售报销合计0万0元 4.3万714元27.3万1371元费用比较第四季度费用报销2085比第三季度报销0增加2085元。
业绩比较第四季度业绩31.6万比第三季度0万业绩增加31.6万
2018年腾讯集团12月份管理费用具体分析
序号费用项目
2018年本期分析
12月11月
增长百分比（%）备注
1 工资7.1万7.32万-3%
基本持平。
2 折旧和房租 2.69万 2.69万0 折旧费 1.64万，房租费用 1.05万。
3 办公费 6.8万 2.2万209% 奉贤注册公司 3.5万元，买办公用品 2.5万
4
差旅费
7.7万 3.9万97% 年底增加了差旅费报销。
5 车辆使用费用 1.7万 1.1万54% 主要是公司送货报销停车费和加油费增加
6 业务招待费 6.6万7.4万-10.8% 主要是公司业务部业务招待费用报销，减少。
合计32.59万24.61万32%
22%
8%
21%
24%
5%
20%
上海腾讯集团12月支出费用明细图
工资22% 折旧和房租8% 办公费21%
差旅费24% 车辆使用费3% 业务招待费20%
本月资产负债表：（精华版）
上海腾讯集团资产负债表2018年12月
期末余额
资产期末余额负债和所有者权
益
银行存款382万应付账款380万
应收账款978万应交税金198万
预付账款54万其他应付款436万
存货3万实收资本50万
固定资产101万未分配利润419万
合计1500万合计1500万
财务分析：2018年全年财务分析。
参考医疗上市公司
财务指标我们数值医疗行业正常值参考
应收账款周转率304%我公司是1年周转3次，医疗行业社会平均企
业的是1年6次。
应收账款周转天数120天120天，4个月周转一次，属于正常值。
低于社
会平均企业周转
存货周转率435%1年周转 4.3次，医疗行业平均企业的是1年3.67
次。
我们存货周转次数高于行业水平。
存货周转天数82天医疗行业周转98天，我们是82天周转一次，
高于医疗行业存货周转。
总资产报酬率23.4%行业参考值是70%-75% 我们还有提高空间
净资产收益率96%医疗行业平均数值是15%，300003乐普医疗上
市公司2018年9月净资产收益率是17.65%已经
是属于很高的收益，我们的数据是其他公司 5.6倍
左右
主营业务毛利润54% 医疗行业平均数值是40%，我们毛利润高于行
业平均水平601607上海医药，2018年9月毛
利润14.13%。
已经属于比较好的盈利
1应收账款周转率：本月收入/应收账款平均=304%
2应收账款周转天数：=360/应收账款周转率=120
应收账款分析：全部货款收回需要120元，即1年周转4次，。
回款速度低于行业平均水平1年6次。
3存货周转率：本月销售成本/平均库存=435%
4存货周转天数：=360/存货周转率=82天。
存货分析：全部存货销售出去，只需要82天，即3个月多一点的时间就可以完成存货的
周转一次，存货周转率属于特别快的。
远高于其他公司。
主要的原因是公司目前存货不足。
5总资产报酬率：（利润总额+利息支出）/平均资产=23.4%
总资产的获利能力。
资产报酬率数值越大越好。
总资产报酬率表示出了企业全部资产获得
收益的水平，我们目前的总资产报酬率属于合理的范围，还有提高空间。
6净资产收益率：净利润/净资产=96%
净资产收益率指标值越高，说明投资带来的收益越高。
该指标体现了自有资本获得净收益的
能力。
目前根据300003乐普医疗上市公司2018年9月净资产收益率是17.65%，我们公司的净资产收益率是乐普医疗的 5.6倍。
属于比较好收益。
股东每投入100元就可以获利96元。
7毛利润：=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入×100%。
=54%
医疗行业平均数值是40%，我们毛利润高于行业平均水平601607上海医药，2018年9月毛利润14.13%。
已经属于比较好的盈利。
我公司目前的毛利润属于比较好数据，要加强销售，减少费用，减少人工成本。