2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，璞泰来2019年的付息负债为181,958.75 万元，实际借款利率水平为5.49%，企业的财务风险系数为1.33。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
第3页 共4页
支付能力主要依靠短期借款来维持。
璞泰来2019年经营风险报告
6、整体协调情况
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
12.62 90,985.98
27.57 71,324.51
0
25,637.7
6.29 24,120.28 188.41 8,363.28
0
71,658.47
1.98 70,267.44
93.77 36,262.45
0
9,286.93
42.58 6,513.48
15.43 5,642.94
0
0
0
0
0
0
0
3,3
26.03 2,661.19
-30.05 3,804.52
0
34,400.59
83.19 18,779.02 1,054.22 1,626.98
0
246,810.41
15.7 213,327.39
67.94 127,024.68
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为133,694.38万元，与2018年的104,457.33万 元相比有较大增长，增长27.99%。营运资金需求有所增长，但增长幅度小 于营业收入，表明资金占用相对减少，管理水平有所提高。
项目名称
营运资本 所有者权益 非流动负债
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
79,537.34
-55.86 180,201.48
-13.58 208,513.81
0
364,459.77
16.77 312,119.91
22.25 255,317.43
28.06 76,354.75
0
1,179.95
9.24 1,080.13
-32.71 1,605.11
0
8,101.8
-45.59 14,890.56
287.98 3,837.95
0
18,643.69
39.6 13,355.04
22.93 10,864.11
0
380,504.79
19.74 317,784.72
璞泰来2019年经营风险报告
璞泰来2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
璞泰来2019年盈亏平衡点的营业收入为151,267.9万元，表示当企业 该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。 营业安全水平为68.48%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 328,584.7万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售 下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业当期经营业务活动的开展，需要 133,694.38万元的流动资金，企业通过长期性投融资活动准备了 79,537.34万元的营运资金，但这部分资金不能满足企业经营活动的资金的 需求，结果出现了支付困难，现金支付能力为负54,157.04万元，即企业的
内部资料，妥善保管
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为79,537.34万元，与2018年的180,201.48万元相比 有较大幅度下降，下降55.86%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供133,694.38万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营 活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。
0
31,180.77
-49.99 62,352.02
74.24 35,785.62
0
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
固定资产 长期投资
147,640.48 24,409.87
117.01 68,033.74
2,618.24
898
璞泰来2019年经营风险报告
31.13 51,881.52
0
-90.67 9,625.77
50.18 211,600.36
0
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
璞泰来2019年经营风险报告
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
102,472.8
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 合计
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
226,512.5
18.79 190,678.53
60.32 118,938.45
0
126,066.85
28.93 97,780.46
151,267.9
67.88 90,106.78
8.72 82,883.44
0
0.68
-5.92
0.73
15.25
0.63
0
1.39
4.56
1.33
-12.16
1.51
0
1.25
2.26
1.22
10.57
1.1
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 79,537.34万元的营运资本，投融资活动是协调的。