资产）/资产总额≥25％
线性规划法
目标函数： maxP=R1X1+R2X2+R3X3+R4X4+R5X5+R6X6+R7X7+R8X8+R9X9+R10X10
约束条件：
X5+X6+X9+X10≤0．75A 20/3 X8+X1+X3≤A X5+X6+X9≤1.2B
X4+X3≤C
X5+X6+X9+X10+X4≤A+D X7+X3+X4≤C （X2+X4+E）/（X1+X2+X3+….+X10） ≥0.2 5
第二章 商业银行经营管理 的基本理论
商业银行经营的基本原则
• 安全性原则 • 盈利性原则 • 流动性原则
商业银行经营的基本原则
“三性协调”是银行经营的总方针,三者重要性相当,逻辑 基础有所区别
盈利性(目的)
流动性(途径)
安全性(基础)
利润表 现金流量表 资产负债表
发展阶段
资产管理
负债管理
资产负债 综合管理
• 缺陷： 没有充分考虑外部制约条件； 有可能加剧经济波动
资产转移理论
• 又称“资产转换能力理论，”是一种保持资产流动性的理论 • 核心思想：保持银行资产流动性的最好方法是购买那些可以随时出售的资产，保证银
行资产有较大的流动性 • 适宜资产条件：信誉高、期限短、易于出售 • 政府发行的短期债券，代替短期贷款
理论评价
• 贡献： 找到了保持银行流动性的新方法 购入短期债券，保证了流动性并增加了银行 收益
• 缺陷： 难以确定合理持有量 资产变现难以实现 (如雷曼的债券)
预期收入理论
• 一种关于银行资产投向选择的理论 • 核心思想：贷款的安全性和流动性取决于借款人的预期收入 • 更深刻、更具体 • 问题在于对预期收入难以把握
非负性约束： X1、X2、X3、X4…..X10>0
线性规划法
(1)存贷款比例=各项贷款余额／各项存款余额≤75％ （2）拆出资金比例=拆出资金金额/（各项存款余额-备付金
-准备金）≤15％ （3）中长期贷款比例=一年期以上贷款余额／一年期以上存
款及债券余额≤120% （4）债券≤ 三年以上定期存款-上缴准备金 （5）各项贷款+债券≤ 各项存款+信贷基金 （6 ） 计划上存资金≤ 三年以上定期存款-准备金-债券 （7）流动性资产比例=（库存现金+债券+其他一月内能变现
资产业务的主导性
• 通过建立以资产业务为核心的管理方法与管理体系，能实现商业银行经营三性原则有 机统一的资产管理理论成为这一时期银行管理的主流
• 资产管理理论主要经历了商业贷款理论、资产转移理论和预期收入理论三个不同的阶 段
• 三种资产管理理论都有其积极意义和消极意义
主要的资产管理理论
• 商业贷款理论 • 资产转移理论 • 预期收入理论 • 超货币供给理论 • 资产结构选择理论
超货币供给理论
• 一种新的银行资产管理理论 • 核心思想：银行信贷提供货币知识达到经营目标的手段之一，银行应超越货币的狭隘
空间，提供多种服务 • 广度和深度 • 两种偏向
资产结构选择理论
• “世界状态”和“不确定性” • 核心思想：任何证券都可以被看作是一组由它可能得到的收益的集合 • 银行资产结构的总收益取决于各种世界状态的概率分布 • 新的分析框架 • 尚停留在较抽象的理论分析上 • 头寸 和 仓位
资金转换法
• 是对“资金库法”的改进 • 将银行的各类资金来源予以区别，认为银行所需流动资金应与其来源联系 • 因此，银行应根据不同资金来源的流动性和法定准备金的要求来确定银行的资产分配
资金转换法
资金转换法
• 根据资产负债方各科目的周转特点和准备要求将这些科目细分为子科目 • 再将每个科目假定为单一的微型银行来决策 • 优点：将重点由流动性转移到了盈利性上 • 缺点
• 资金库法 • 资金转换法 • 线性规划法
主要的资产管理方法
资金库法
• 将商业银行的各种负债汇合成一个资金库，看作是单一的资金来源而加以利用 • 资金库的大小取决于外部市场因素，而不由银行决定
资金库法
资金库法
• 为银行资金的分配提供了一般原则 • 没有具体分析个别存款帐户易变性 • 忽略了资金流所带来的流动性 • 掩盖了一个事实
• 确定资产管理目标 • 建立目标函数 • 确定约束条件 • 求解线性规划模型
线性规划法
线性规划法
• 从定性分析到定量分析 • 多个目标可以运用“多目标线性规划法”来求一组优化可行解 • 不足：
难以确定约束条件 模型与真实情况有差距 有些东西难以量化 调整成本高昂
线性规划法
商业银行在运用线性规划方法时，一般以利润作为目标来考虑资产的分配。 利率是货币商品的价格，银行的利润可以用资产的存贷利差近似值表示；而其他要求 ，如资金总量、流动性、安全性、贷款限额、法定准备金等诸多制约因素，可作为约 束条件来处理。
线性规划法
结合商业银行资产负债表，设银行可供选 择的资产有备付金X1、库存现金(包括在人民银行存 款)X2、准备金X3、债券(包括国库券)X4、固定资产 贷款X5、基建贷款X6、上存资金X7、同业拆借X8、特 种贷款X9、流动资金贷款X10共l0种。那么，银行的 收益方程可表述为： P=R1X1+R2X2+R3X3+R4X4+R5Байду номын сангаас5+ R6X6+R7X7+R8X8+R9X9+R10X10.如不存在其他约束条 件，那么银行会将资金都投放在收益率最高的资产上 ，以实现最大利润。 但……
第一节 资产管理理论及方法
• 资产业务的主导性 • 资产管理理论及评价 • 资产管理方法及评价
资产管理理论
资产业务的主导性
• 企业存款和居民储蓄存款成为银行稳定的资金来源 • 银行家认为负债主要取决于客户，银行没有决定权，是被动的 • 银行主要通过资产业务获得较高的利润并保证资产的流动性和经营的安全性 • 资产业务尤其是贷款资产在这一时期的银行存贷业务中居于主导性位置
商业贷款理论
• 又称“真实票据理论”，是一种确定银行资金运用方向的理论 • 核心思想：银行的业务应集中于短期自偿性贷款 • 强调办理短期贷款一定要以真实的交易为基础，要用真实的商业票据做抵押
理论评价
• 贡献： 为保持银行的流动性和安全性找到了依据； 降低了安全性和流动性风险； 使银行信贷资金的投入能够随商品交易的变 化而自动伸缩