2019年国家证券从业及专项《证券投资顾问业务》职业资格考前练习一、单选题1.根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为( )。
A、三角形和矩形B、持续整理形态和反转突破形态C、旗形和楔形D、多重顶形和圆弧顶形>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第2节>技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图【答案】：B【解析】：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶(底)形态、圆弧顶(底)形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。
2.以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是( )。
A、保险费B、活期存款C、汽车贷款D、自用房产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>个人资产负债表的项目及其内容【答案】：B【解析】：A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目；C项，汽车贷款属于负债项目；D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。
3.以下属于DDM的应用法则有( )。
I NPQ法II 二叉树法III IRR法IV NPV法A、I、II、III、IVB、I、II、IVC、II、III、IVD、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>积极型股票投资策略操作方法【答案】：D【解析】：该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。
考点积极型股票投资策略操作方法4.流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有( )。
Ⅰ 现金头寸指标=现金头寸／总资产Ⅱ 核心存款指标=核心存款／总资产Ⅲ 贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷(核心存款／总资产)Ⅳ 大额负债依赖度=(大额负债-短期投资)／(盈利资产-短期投资)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法【答案】：B【解析】：Ⅰ项，现金头寸指标的表达式应为：现金头寸指标=(现金头寸+应收存款)／总资产。
5.税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。
下列属于税务规划的目标的是( )。
I 减轻税收负担II 获取资金时间价值III 维护企业自身的合法权益IV 提高自身经济利益V 实现涉税高风险A、I、II、III、IVB、I、II、III、VC、I、II、IV、VD、II、III、IV、V>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>税收规划的原则【答案】：A【解析】：V项，实现涉税零风险。
税务规划的目标是在遵循税收法律、法规的情况下，充分利用税法所提供的包括减免在内的一切优惠，对多种纳税方案进行优化选择，以实现个人、企业自身价值最大化或股东权益最大化。
具体包括：(1) 减轻税收负担；(2) 实现涉税零风险；(3) 获取资金时间价值；(4) 维护企业自身的合法权益；(5) 提高自身经济利益。
考点税收规划的目标和原则6.一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的β值可能为( )。
A、0．8B、1C、1 2D、1 5>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用【答案】：A【解析】：β是投资组合或单个证券风险相对于市场风险的测度，β1说明投资组合或单个证券的风险比市场风险高，β1说明比市场风险低。
7.证券的( )越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
A、久期B、敞口C、现值D、缺口>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围【答案】：A【解析】：久期又称持续期，用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。
证券的久期越大，利率的变化对该证券价格的影响也越大，因此风险也越大。
8.下列属于无形资产的是( )。
A、商标权B、汽车C、机器设备D、建筑物>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标【答案】：A【解析】：无形资产具有广义和狭义之分，广义的无形资产包括货币资金、应收账款、金融资产、长期股权投资、专利权、商标权等。
狭义的无形资产是指专利权、商标权等。
9.如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做( )。
A、有效组合规则B、共同偏好规则C、风险厌恶规则D、有效投资组合规则>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第4节>最优证券组合的含义和选择原理【答案】：B【解析】：大量的事实表明，投资者喜好收益率厌恶风险，因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好，这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。
10.美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着( )种基本竞争力量。
A、3B、4C、5D、6>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第1节>行业竞争情况分析的主要内容和基本方法【答案】：C【解析】：美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内在的竞争结构。
一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供给方、需求方以及行业内现有竞争者。
11.以下关于加强指数法的说法，正确的有( )。
Ⅰ 加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴甚至相互融合Ⅱ 加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合Ⅲ 加强指数法与积极型投资策略的风险控制程度不同Ⅳ 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第1节>加强指数法【答案】：D【解析】：加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴甚至相互融合。
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。
加强指数法与积极型投资策略的风险控制程度不同。
加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化。
12.下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有( )。
Ⅰ．内部模型法Ⅱ．内部评级法Ⅲ．现期风险暴露法Ⅳ．标准法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>信用风险识别的内容和方法【答案】：C【解析】：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。
巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。
13.风险限额管理是对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程，当出现违反限额情况，风险管理部门可采取的措施有( )。
I 业务单位或部门主管将风险减少到限额之内II 业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额III 业务单位或部门主管将风险提高到一定水平IV 业务单位或部门主管寻求风控部门的协助A、I、IIB、III、IVC、II、IVD、I、II、III、IV>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第1节>控制信用风险的限额管理方法【答案】：A【解析】：风险限额管理是指对关键风险指标设置限额，并据此对业务进行监测和控制的过程。
若出现违反限额情况，风险管理部门必须确保下列两项措施之一被采取：(1)业务单位或部门主管将风险减少到限额之内；(2)业务单位或部门主管将寻找风险控制委员会批准以暂时提高已被违反的限额。
14.以下关于战略性投资策略的说法，正确的有( )。
A、常见的战略性投资策略包括买入持有策略、多一空组合策略和投资组合保险策略B、战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C、战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D、战略性投资策略不会在短期内轻易变动>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第4节>战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置【答案】：D【解析】：A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B 项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。
15.资本资产定价理论中的β系数主要应用不包含下列选项的( )。
A、证券的选择B、收益的预估C、投资组合绩效评价D、风险控制>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第3节>证券系数β的涵义和应用【答案】：B【解析】：β系数的应用：(1)证券的选择。
重要环节是证券估值。
在市场处于牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的证券，以期获得较高的收益；而在市场动荡，未来趋势不明显的阶段，选择β系数较小的证券。
高风险承受能力的投资者(风险偏好者)会选择β系数较大的证券；低风险承受能力者(风险厌恶者)会选择β系数较小的证券。
(2)风险控制。
(3)投资组合绩效评价。
考点证券系数β的涵义和应用16.下列对个人资产负债表的理解错误的一项是( )。
A、资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B、资产负债表可以反映客户的动态财务特征C、资产和负债的结构是报表分析的重点D、当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>个人资产负债表的项目及其内容【答案】：B【解析】：B项，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。