第1章投资概述习题一、单项选择题1、下列行为不属于投资的是（C ）。

A. 购买汽车作为出租车使用B. 农民购买化肥C. 购买商品房自己居住D. 政府出资修筑高速公路2、投资的收益和风险往往（ A ）。

A. 同方向变化B. 反方向变化C. 先同方向变化，后反方向变化D. 先反方向变化，后同方向变化3、购买一家企业20%的股权是（ D ）。

A. 直接投资B. 间接投资C. 实业投资D. 金融投资4、对下列问题的回答属于规范分析的是（ C ）。

A. 中央银行再贷款利率上调，股票价格可能发生怎样的变化？B. 上市公司的审批制和注册制有何差异，会对上市公司的行为以及证券投资产生哪些不同的影响？C. 企业的投资应该追求利润的最大化还是企业价值的最大化？D. 实行最低工资制度对企业会产生怎样的影响？二、判断题1、资本可以有各种表现形态，但必须有价值。

（√）2、无形资本不具备实物形态，却能带来收益，在本质上属于真实资产范畴。

（√）3、证券投资是以实物投资为基础的，是实物投资活动的延伸。

（√）4、直接投资是实物投资。

（×）5、间接投资不直接流入生产服务部门。

（√）6、从银行贷款从事房地产投机的人不是投资主体。

（×）三、多项选择题1、以下是投资主体必备条件的有（ABDE ）A．拥有一定量的货币资金B．对其拥有的货币资金具有支配权C．必须能控制其所投资企业的经营决策D．能够承担投资的风险E．能够享有投资收益2、下列属于真实资本有（ABCE ）A．机器设备 B．房地产 C．黄金 D．股票 E．定期存单3、下列属于直接投资的有（AB ）A．企业设立新工厂B．某公司收购另一家公司60%的股权C．居民个人购买1000股某公司股票D．发放长期贷款而不参与被贷款企业的经营活动E．企业投资于政府债券4、产业投资往往会形成（ ABDE ）A、固定资产B、无形资产C、金融资产D、流动资产E、真实资产四、名词解释1、投资2、投资主体3、产业投资4、证券投资5、直接投资6、间接投资五、简答题1、怎样全面、科学的理解投资的内涵？2、投资有哪些特点？3、投资学的研究对象是什么？4、投资学的研究内容是什么？第2章市场经济与投资决定习题一、单项选择题1、市场经济制度与计划经济制度的最大区别在于（ B ）。

A. 两种经济制度所属社会制度不一样B. 两种经济制度的基础性资源配置方式不一样C. 两种经济制度的生产方式不一样D. 两种经济制度的生产资料所有制不一样2、市场经济配置资源的主要手段是（ D ）。

A. 分配机制B. 再分配机制C. 生产机制D. 价格机制3、以下不是导致市场失灵的原因的是（A ）。

A. 市场发育不完全B. 垄断C. 市场供求双方之间的信息不对称D. 分配不公平二、判断题1、在市场经济体制下，自利性是经济活动主体从事经济活动的内在动力。

（√）2、产权不明晰或产权缺乏严格的法律保护是造成市场失灵的重要原因之一。

（×）3、没有企业法人产权，就没有现代企业制度。

（√）4、在我国传统计划经济时期企业只拥有有限的投资决策权。

（×）5、保持投资总量和投资结构的合理是保证经济稳定增长的重要条件之一。

（√）6、按现代产权理论，完整意义上的产权主要是指对一种物品或资源的支配使用权、自由转让权以及剩余产品的收益权。

（×）7、价格机制具有奖优罚劣的作用。

（√）三、多项选择题1、市场经济的基本特征包括（ACE）。

A. 自利性B. 自私性C. 自主选择性D. 生产资料私有制 E．激励互溶性2、下列说法正确的是（ABC）。

A．政府的作用应严格限制在市场失灵的领域B．政府的作用应限制于能够修补的市场缺陷C．政府干预经济所带来的收益应大于其所付出的成本D、凡是具有外部效益的工程都应该由政府投资E．技术或自然垄断性产业只能由政府来投资3、金融市场发挥优化资源配置必须具有的条件包括（ABDE）。

A．产权明晰B．市场上的交易者关系平等C．市场信息充分但不对称D．资本市场体系完备，资产品种多样化E．交易者是理性的经济人4、当前完善我国投资制度的主要内容应包括（ABCDE）。

A．投资主体多元化 B．建立健全现代产权制度C．完善公司治理 D．改革和完善国有资产管理体制E．发展和完善金融市场四、问答题1、一定的经济主体如何才能成为真正的投资主体？2、计划经济和市场经济下的投资决定有何不同？3、结合新制度经济学的有关知识，谈谈你对中国投资制度改革的看法或建议。

第3章证券投资概述习题一、单项选择题1、从狭义的角度来说，股票是一种（ C ）A．商品证券B．货物证券C．资本证券D．货币证券2、一些大公司发行的业绩较好的普通股票通常称之为（ B ）A．红筹股B．蓝筹股C．大盘股D．B股3、公司能在当前支付较高收益的股票称之为（ A ）A．收入股B．成长股C．垃圾股D．防守股4、在下列证券中，投资风险最低的是（A ）A、国库券B、金融债券C、国际机构债券D、公司债券5、中国某公司在美国发行的以欧元为面值货币的债券称之为（B ）A．外国债券B．欧洲债券C．武士债券D．扬基债券6、中央银行在证券市场市场买卖证券的目的是（ D ）A、赚取利润B、控制股份C、分散风险D、宏观调控7、资本证券主要包括（C ）。

A、股票、债券和基金证券B、股票、债券和金融期货C、股票、债券和金融衍生证D、股票、债券和金融期权8、有价证券是的一种形式。

（ B ）A、商品证券B、虚拟资本C、权益资本D、债务资本9、股票实质上代表了股东对股份公司的（D ）。

A、产权B、债券C、物权D、所有权10、记名股票和不记名股票的差别在于（D ）。

A、股东权利B、股东义务C、出资方式D、记载方式11、优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（B ）。

A、参与优先股B、累积优先股C、可赎回优先股D、股息率可调整优先股12、股东大会是股东公司的（A ）。

A、权力机构B、法人代表C、监督机构D、决策机构13、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值，是一种（B ）。

A、真实资本B、虚拟资本C、财产直接支配权D、实物直接支配权14、债券和股票的相同点在于（D ）。

A、具有同样的权利B、收益率一样C、风险一样D、都是筹资手段15、股票有不同的分法，按照股东权益的不同的可以分为（ B ）。

A、记名股票与不记名股票B、普通股票与优先股票C、有面额股票与无面额股票D、A股与B股（在我国的含义）16、记名股票必须置备股东名册，其中不是股东名册的必备事项。

（D ）A、股东的姓名及住所B、各股东所持股份数C、各股东所持股票的编号D、各股东可以卖出股票的日期17、债券分为实物债券、凭证式债券和记帐式债券的依据是（A ）。

A、券面形式B、发行方式C、流通方式D、偿还方式18、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（C ）。

A、单利债券B、复利债券C、贴现债券D、累进利率债券19、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（A ）。

A、固定利率债券与可变利率债券B、单利债券与复利债券C、固定利率债券与累进利率债券D、贴现利率债券与浮动利率债券20、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（ A ）。

A、高于市场利率B、低于市场利率C、等于市场利率D、没有关系21、目前，能在上海证交所进行交易的债券是（C ）。

A、实物债券B、凭证式债券C、记帐式债券D、以上都不能在证交所交易22、一般而言，下列债券的信用风险依次从低到高排列的顺序为（ C ）。

A、地方政府债券、公司债券、金融债券B、金融债券、公司债券、地方政府债券C、地方政府债券、金融债券、公司债券D、金融债券、地方政府债券、公司债券二、多项选择题1、1、股票的特征是（ABC ）A．流动性B．风险性C．收益性D．可偿还性1、2、证券投资应遵循的原则有（ABCD ）A．分散投资原则B．效益与分险最佳结合原则C．责任自负原则D．理智投资原则1、3、我国当前股票的形式是（ABC ）A．无记名股票B．有面额股票C．无纸化交易D．记名股票1、4、我国上市公司的股权结构大致分为（ABCD ）A、国家股B、法人股C、社会公众股D、外资股1、5、优先股股东的特点有（ABCD ）A．优先分配股息B．优先分配剩余资产C．股息水平固定D．有限的参与权6、在公司破产事件中（AD ）。

A、股东最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权C、债券持有人有权获得公司偿付股东清偿后所剩余财产的赔偿D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权7、按计息的方式分类，债券可分为（CD ）。

A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券8、有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可以自由转让的凭证，这种是（AD ）凭证。

A、所有权凭证B、资本凭证C、货币凭证D、债券凭证9、我国《公司法》规定，股票采用书面形式或国务院证券管理部门规定的其他形式。

股票应载明的主要事项有（ABCD ）。

A、公司名称B、公司登记成立的日期C、股票种类D、股票的编号10、优先股票根据不同的条件，可以分为（ABCD ）。

A、累积优先股票与非累积优先股票B、参与优先股票与非参与优先股票C、可转换优先股票与不可转换优先股票D、可调整优先股票与固定优先股票11、债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。

从中我们可以知道（ABCD ）。

A、发行人是借入资金的经济主体B、投资者是出借资金的经济主体C、发行人需要在一定时期还本付息D、反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证12、债券作为证明债权债务关系的凭证，一般用具有一定格式的票面形式来表现。

通常，债券票面上的基本要素有（ABCD ）。

A、票面价值B、偿还期限C、利率D、债券发行者的名称13、债券与股票不相同的地方表现在（ABCD ）。

A、两者的权利不一样B、两者的目的不一样C、两者的期限不一样D、两者的收益率不一样14、可以在市场上流通转让的债券是（AC ）。

A、实物债券B、凭证式债券C、记帐式债券D、以上都不能流通转让15、公司发行优先认股权的目的为（ABC ）。

A、不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利B、因发行新股将导致短期内每股净利稀释而给股东一定的风险补偿C、增加新发行股票对股东的吸引力D、增加认购股票的投资者的数量三、判断题1、股票从本质上来说是属于虚拟资本的范畴，其本身并没有价值。

（√）2、有价证券是虚拟资本，但是它是发行却能起到优化资源配置的作用。

（√）3、在金融市场中，资本市场属于证券市场的一种。

（×）4、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券就是指资本证券。