2016年第二季度,全球企业间并购比较频繁,但大规模的并购案并不多见。
雅培收购圣犹达、微软收购领英两起并购的金额超过了200亿
美元。
本季度多起在行业内比较重要的大型并购最后完成。
不过,也有辉瑞与艾尔建、哈里伯顿与贝克休斯、史泰博与欧迪办公等多起对整个行业产生影响的并购案宣告流产。
我们总结出十个有代表性的并购案,按时间顺序提供给大家。
4月4日:阿拉斯加航空收购维珍美国航空
阿拉斯加航空(Alaska Air Group) 同意收购亿万富翁布兰森(Richard Branson)
旗下的维珍美国航空公司(Virgin America),作价40亿美元,以现金方式支付。
该交易价值包括维珍美国的债务等。
阿拉斯加航空表示,此次合并将帮助公司涉
足加州航线业务,增加公司与传统四大航空公司达美、美国航空、联合大陆以及西南航空竞争的实力。
公司航线也将涉足东海岸的航空枢纽。
合并方案已获两家
公司董事会批准。
阿拉斯加航空表示,合并后年度营收预计增加27疥70亿美
元以上。
4月28日:雅培250亿美元收购圣犹达医疗
雅培制药公司(Abbott)宣布,已同意以大约250亿美元的价格收购医疗设备制造商圣犹达医疗公司(St. Jude Medical),以加强其心脏和神经系统设备业务。
被收购后的圣犹达将被并入雅培的心血管器械部门,该部门年度营收由此将达到87亿美元。
5月3日:艾美仕与昆泰宣布合并
全球领先的医药健康产业战略咨询服务商艾美仕(IMS Health Holdi ngs, I nc.)
与世界最大医药研发合同外包服务机构昆泰(Qui ntiles Transn atio nal
Hold in gs In c.) 宣布,各自董事会批准了最终合并协议。
根据这一协议,两家公司将
通过全股份对等合并交易进行合并。
合并后的公司将命名为Qui ntiles
IMS Holdings, Inc.,将成为行业领先的信息和技术驱动型医疗服务提供商。
双方公司的股票市值超过了176亿美元,2015年Quintiles IMS 依据报告的预计营收为72亿美元。
5月12日:日产汽车收购三菱汽车34%股权
日产汽车(Nissan Motor Co.) 将斥资2,374亿日元(合21.8亿美元)收购三菱汽车(Mitsubishi Motors Co.)34%的股权,成为后者的控股股东。
交易完成后,该公司和包括三菱重工业(Mitsubishi Heavy Industries Ltd.)在内的三菱集团旗
下公司将共同成为三菱汽车的大股东。
此前三菱汽车爆出涉嫌篡改油耗数据的丑闻。
日产汽车首席执行长戈恩(Carlos Ghosn)称,日产汽车决心保护并壮大三菱汽车品牌,但不会过度介入三菱汽车的经营。
5月19 日: FMC与Tech nip 达成合并
美国油田服务公司FMC Technologies与法国石油服务公司德西尼布(Technip) 宣布达成价值130亿美元的合并交易。
双方将以全股票方式合并。
合并后的公司名为TechnipFMC,两家公司的股东将分别持有合并后公司近50%勺股份。
6月13日:微软宣布收购领英
微软公司(Microsoft)已同意以262亿美元现金收购全球最大职业社交网站领英(Linkedln)。
微软将继续保留LinkedIn品牌、文化和独立性,而杰夫•韦纳尔(Jeff Weiner) 将继续担任CEO向微软CEC萨蒂亚•纳德拉(Satya Nadell) 汇报工作。
职场社交网站LinkedIn于2003年投入运营,2013年在纽交所上市,截至上个财季末(2016年3月),Linkedln在全球共有1.06亿活跃用户。
6月13日:赛门铁克计划收购Blue Coat
赛门铁克(Symantec Corp.)计划以46.5 亿美元收购Blue Coat Systems Inc. 交易预计将在10月份之前完成,之后Blue Coat首席执行长克拉克(Greg Clark) 将担任赛门铁克首席执行长。
合并后公司将成为安全领域的巨头,旗下工程师将超过3,000人。
合
并后公司的2016财年收入将达44亿美元左右,其中近三分之二来自企业安全业务。
6月15日:Amsurg 和Envision 宣布合并
医生及医院救治外包服务提供商 Amsurg Corp 和救护勤务和急救护理提供商
En visi on Healthcare Holdi ngs Inc 宣布全股合并,合并公司的估值为 100亿 美元,其中Envision 股东将持有新公司53%勺股权。
6月17日:西门子与歌美飒合并风电业务
德国工程集团西门子(SIEMENS 与西班牙风电机制造商歌美飒(Gamesa)宣布将合 并旗下风力涡轮机业务,西门子将持有该项业务的 59%殳份。
西门子将向该项业 务注资10亿欧元。
如果二者成功合并,将会占据全球风电市场 15%勺份额,超 越维斯塔斯(Vestas Wind Systems)成为新的全球最大风机制造商。
歌美飒主要 专注于陆上风电领域,西门子强势业务主要在海上风电领域。
6月21日:腾讯收购 Supercell
腾讯将收购日本软银集团以及部分员工所持的最多约 84.3%的芬兰移动游戏开 发商Supercell 股权,总对价分三期支付,目前预计约为 86亿美元。
这是中国
互联网公司最大规模的收购案。
Supercell 的现有管理层将维持独立营运并继续 以芬兰为总部。
软银集团将向腾讯公司出售所持 Supercell 的所有股份。
2016年第二季度完成的大型合并
4月:
斯伦贝谢公司(Schlumberger Limited) 完成与 Cameron International Corporati on 的合并。
完成收购时代华纳有线(Time Warner Cable)和 ,交易对价分别为780亿美元和104亿美元。
工业和医疗气体巨头法国液化空气集团(Air Liquide) 完成了对美国工业气体供 应商Airgas 公司的收购。
联邦快递(FedEx Corporation) 完成对 TNT 快递公司(TNT Express N.V.)价值 44 亿美元的收购。
6月:
5月:
Charter Commu ni cati ons
Inc Bright House Networks LLC
总部设在都柏林的制药公司Shire pic和美国抗癌药制造商Baxalta公司的合并在2016年6月3日全部完成。
Shire PLC今年一月份时同意通过一次现金加股票交易以大约320亿美元的价格收购Baxalta。
Altice 宣布已完成对美国通信服务提供商Cablevisi on Systems Corporation
的收购。
Cablevision和Suddenlink将组建为美国第四大有线运营商Altice USA Altice 在2015年9月16日签订了收购Cablevision的最终协议,收购企业价值为177亿美元。
由海尔集团(Haier)控股41%勺青岛海尔股份有限公司和通用电气(GE)6月7日宣
布,双方已就青岛海尔整合通用电气家电公司的交易签署所需的交易交割文件,标志着通用电气家电正式成为青岛海尔的一员。
2016年第二季度宣布终止的合并
4月:
辉瑞(Pfizer Inc)与艾尔建(Allergan Inc)同意终止双方合并计划,这桩史上最大的医药公司并购案最终破产。
由于美国财政部宣布将采取一系列措施打击“公司倒置”的避税行为,迫使双方做出这样的决定。
加拿大太平洋铁路公司(Canadian Pacific Railway)放弃并购诺福克南方铁路公司(Norfolk Southern Corp.) 的计划。
法国Orange电信与布伊格(Bouygues)电信业务的合并谈判破裂。
5月:
美国油田服务公司哈里伯顿(Halliburton) 和贝克休斯(Baker Hughes)宣布因监
管障碍终止合并交易,哈里伯顿将向贝克休斯支付35亿美元的解约费。
办公用品公司巨头欧迪办公(Office Depot)表示,关于法院的判决公司不打算上诉,计划终止与史泰博(Staples)的合并协议,于5月16日生效。
史泰博将支付欧迪办公
2.50亿美元协议终止费。
欧盟宣布正式决定否决长江和记实业(CK Hutchison Holdings Ltd.)以数十亿美元收购Telefonica旗下英国移动运营商02的交易。
6月:
因合并协议中条件失败,美国管道巨头Energy Transfer Equity LP正式宣布终
止与天然气管道公司Williams Companies的330亿美元合并交易案。