随着行情的发展,筹码也在不断的流动。当行情向上走时,不断地有人想要获得筹码,等待以更高的价格卖给后来者,而在低位买进筹码者也愿意套现获利,从而实现筹码的滚动式上升。这时,个股的收盘价处于整个筹码分布的上档区,这也是对行情处于上升趋势中的一个确认。由于参与者众多,而每个人对涨升幅度的认同和获利的期望值均不同反映在筹码分布图上则是多个小的成交区分布在一个较大的区域范围内,如深中冠在99年6月8日的筹码分布图形(如下图)。这种筹码比较分散的状态我们将之定义为筹码发,它表示的是一段行情的发展过程。
筹码分布与庄家成本的用法
2008-11-07 19:21:54
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筹码分布与庄家成本的用法
1)筹码分布与庄家成本介绍
了解一只股票的持筹成本在哪儿?所有筹码是以什么样的数量和价格分布,对判断其未来的走势非常重要,“首富筹码分布”通过统计分时成交,汇总近一段时间来筹码的流动情况,模拟出一只股票全体流通盘的筹码分布。
高位单峰密集:意味原来低位的获利筹码在高位回吐,在这时风险往
往加大,因为主力出货的后果不言自明。
◆双峰密集:是由上密集峰和下密集峰构成的,对股价的运行有较强的支撑力和阻
力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力,受阻回落;当股价
运行至下密集峰处常被吸收承接而反弹。为此,也可将上密集峰称为
阻力峰,下密集峰称为支撑峰。峰谷:双峰之间称为峰谷,它常常被
3)例子
下面让我们跟踪一只股票的走势和其筹码分布的流动情况,以深中冠A(000018)为例。看看它们对市场操作有什么指导意义?
预测涨升中的阻力位:深中冠从98年6月上旬至98年8月中旬走出了一个下降通道,其间成交稀少,在这之前买入持仓的投资者根本没有套现获利的机会。在98年8月17日股价跌停,“首富指标”中出现了三个“即将反弹”指示,作为有心的投资者会利用此机会博一把反弹(见下图)
判断是否进入反弹安全区:股价经过一段时间的下跌后,往往会产生一些反弹,但反弹的力度区别很大,有的是昙花一现,涨个百分之几,不给人留下利润空间,动作不快反而挨套,但有时却能带来大幅的获利。利用筹码分布能大致判断出当前是否进入反弹安全区,即比较:;即将反弹;信号发生时的价位和其上档套牢密集区的价位,如果有30%左右的空间,则进入了反弹安全区,其反弹成功的概率和弹升幅度都很大。如99年12月27日深中冠的反弹(如下图)。
荡形成一个以上的上密集峰。它通常出现在做庄周期跨度较大的股票
中,该类股在长期上涨过程中作间息整理,形成多峰状态。它表明主
力仍没有完成持仓筹码的派发。
◆筹码发散:筹码分布呈不均匀松散的分布状态。在一轮行情的拉升或下跌过程中
由于股价的波动速度较快,使得持仓筹码在每一个价位迅速分布;对
于单交易日而言,其筹码换手量增大,但整个价格波动区域呈现出筹
区域充分集中。根据股价所在的相对位置,单峰密集可分为低单峰密
集和高单峰密集。
在单峰密集的区域,流通筹码实现了充分换手,上方的筹码割肉,在
单峰密集区域被承接;下方的筹码获利回吐,在该区域内被消化。几
乎所有的筹码在单峰密集区域内都实现了换手。
低位单峰密集:几乎所有牛市拉升前都出现了低位单峰密集形态,单
不是低位单峰密集都在拉升;
"筹码
分布"。它反映的是不同价位上投资者的持仓数量,在形态上像一个峰群组成的图
案,实际上这些山峰是由一条条自左向右的线堆积而成的,线越长表明该价位堆积
的股票数量越多,也反映了在此位置的成本状况和持仓量。
◆筹码分布:在图二中设置火焰山的筹码分布周期,会产生以指定周期天数显示移
动筹码和平均成本的效果。
◆活跃度:在图二中设置活跃度的筹码分布周期,会产生以指定周期天数显示移动
筹码和活跃度的效果。
◆筹码流动过程:筹码的形态特征是股票成本结构的直观反映。不同的形态具有不
同的形成机理和不同的实战含义,在市场运行中基本表现为"发散-密集--再
发散-再密集-再发散"的循环过程。
?筹码形态形成意义与分布特征
·◆单峰密集:是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形,在这个密集峰的上下
几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格上下
在行情的下跌过程中,同样能看到筹码发散的现象,只不过它的运动方向是向下发展,个股的收盘价处于整个筹码分布的下档区。在筹码发散期间其操作策略应是紧跟趋势,即向上发散持仓,向下发散空仓,千万别逆市而行。值得注意的一点是筹码密集;形态也会出现在股票的高位盘整区和下跌过程中的中位横盘区(所谓中位,是指前期的一段涨升行情中的整个升幅的中间位置),在这些情况下则应谨慎对待,因其获利压力或解套压力均较大,一有风吹草动则会土崩瓦解,应以出局观望为宜。
中间的称为中密集峰;根据上下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和
上涨多峰。
下跌多峰:是股票下跌过程中由上密集峰下行,在下密集峰处获得支
撑形成下密集峰,而上密集峰仍然存在。下跌多峰中的上峰通常是主
力派发区域,其峰密集是主力派发的结果,上峰筹码主要是套牢盘。
上涨多峰:是股票上涨过程中由下密集峰上行,在上密集峰处横盘震
如果此时股价已经在底部盘整了较长的一段时间,那么这次下跌很可能是最后一次的空头陷阱,一旦股票开始放量回涨,你就可以及时介入,稳稳地抓住股票的主升浪。如东阿阿胶:99年11月至12月一直在9.38元到10.12元之间不足10%之间的区域窄幅震荡,12月23日向下突破,12月27日、28日连续两天筹码获利比例低于1%,最低股价8.55元,形成空头陷阱,随后开始向上放量上涨,形成上升趋势,这里中长期的绝好买入点应在2000年1月4日前后。如果股票一直在下降通道中运行,筹码获利比例逐步下降最终低于1%,而此时股票并没有盘出下降通道,那么就只能说明股票已经进入底部区域,随后将进入盘整阶段,并不见得会马上上涨,只有股价在这一区域反复盘整,筹码获利比例再度触及1%附近,并放量上涨,才能出现中长线的买入点。
我们从当时的筹码分布情况,可以看出在当前股价的上方有两个成交密集区,一个以7.5元左右为中心,相对量较小,一个8.8元左右为中心,相对量较大,大致可以判断出这波反弹在这两个地方可能会遇到阻力,即使第一个阻力位能冲过,第二个阻力位仍会导致反弹受阻回落。如此的分析是建立在这样的一个事实基础上,即被套的投资者最大的期望是能尽量减少亏损,能平仓出局已感庆幸,因此,成本一到即会解套出来。在98年8月18日反弹如期发生,其后的走势也印证了前面的分析。
2)筹码分布与庄家成本的用法
筹码分布从两个方面改进了传统的支撑压力指标。
一、明确了流通筹码的总量,那就是股票的全部流通股本,而不是象以前那样靠人为设定统计ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ间;
二、把一天的成交量分布在当天的价格区间中,而不是只把成交量累计在当天的收盘价上。
显然,经过这样一番改造的筹码分布理论上更合理,能够更有效地判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。如果更深一步地分析上述筹码分布的定义,我们会发现实际应用中,这两点改进仍然不够完善。
码分散的状态。(该状态只是一个过渡状态)
上涨发散:主力吸筹后形成低位筹码密集,但主力拉升时往往需要激
发市场热情跟进以利于股价的抬升,这时筹码向上发散,是助涨的。
下跌发散:筹码高位密集后,主力已经撤退,股价开始下跌,筹码向
下发散。
我就对分析家软件中火焰山与筹码分布图作一个解释吧,希望对你有用,总体来说从分布图上,我们就可以得出一个大至的筹码搬家的过程,对于我们判断买入或者卖出股票有着很强的实战意义。
填平,使双峰变成单峰。
上涨型双峰:由于双峰中上峰位阻力位,下峰位支撑位,股价通常在
双峰间上下震荡运行,最终将上下峰消耗掉,在原峰谷的位置形成单
峰密集,这就意味着吸筹整理阶段告一段落;
下跌型双峰:此时一般不会引发上攻行情。
◆多峰密集:股票筹码分布在两个或两个以上价位区域,分别形成了两个或两个以
上的密集峰形;上方的密集峰称为上密集峰,下方的称为下密集峰,
首富筹码分布,顶底价位超过50%,且搭出平长期平台时,平台处出现二次以上99%筹码套牢后,应观注,若出现放量日线上涨5%,股价站于55日线上的情况,波浪线趋势向上力度大于30度,通过筹码分布可以直观地看到市场上有多少获利盘,有多少套牢盘,是全线获利还是全线套牢。从此可以站在庄家的角度将多空双方的牌局尽收眼底,运筹帷幄,所向披靡在研究筹码分布和其它技术指标时,结合庄家成本来进行分析,能具有更好的功效。
火焰山,它显示了N日前的成本分布,显示的色彩是由大红色到金黄色,时间越短,颜色越红,时间越长,颜色越黄。需要特别指出的是,由于各个时间段的筹码叠加的原因,所以其色彩图也是叠加的。例如:金黄色的30日前成本区域叠加在了5日前的成本区域上,也就是说,5日前的成本真实的包含区域应当是红色和黄色两种颜色的外廓所包含的区域。我们可以从中得出筹码搬家的大概情况.
成本分布图。高低位置表示筹码的价格长度表示该价位筹码数量的比例。下面我介绍一下移动成本几个数值的含义。获利比例指收盘价位以下的成本分布图占整个成本分布图的比例。某某元处获利盘代表鼠标箭头所指的位置获利盘的比例。平均成本指50%的成本分布位置的价格。什么是成本集中度呢,我们以90%的成本要布来介绍一下成本集中度。筹码分布图中去除了90%的筹码后余下的就是10%的筹码,我们把这10%的筹码分成两个5%一个5%是筹码分布图最上面的。另一个5%是筹码分布图最下面的。对于这两个5%筹码就有两上价位,一高一低。这两上价位的差值与这两个价位的和值的比值就是成本集中度。简单来说如果高价位是A低价位是B,那么成本集中度就是A—B/A+B。成本集中度是一个很重要的数值,这个数值理论上在0到100之间。集中度的数值越小表明股票筹码的成本越集中。
第一,由于机构锁仓、一些长期持股者的存在,真正的流通筹码总量应该是不足全部流通股本的;
第二,事实上,每天的成交量也不是均布在当日的最高价和最低价之间的。