损失率的最大估计值
13
A.信用风险核心要素
BASEL:信用风险管理原则，2000.09 银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行其义务的潜
在可能性。 中国人民银行：金融知识宣传系列（27），2011-03-23 09:49:02
信用风险是指债务人不能按期偿还债务本息，使债权人受到一定 经济损失的可能性，如不能按期偿还贷款等形成的风险。信用风险是 银行业金融机构等面临的主要风险。信用风险也包括主权风险，即某 些国家强制性的外汇控制使契约双方不能履行各自责任。
C.资本与风险
《资本管理办法》中的全面风险 内部资本充足评估与第二支柱资本加点 无法量化的全面风险
2
A.信用风险监管资本
三种计算方法（第四十六条） 权重法或 内部评级法（IRB) 初级内部评级法(FIRB) 高级内部评级法(AIRB)
3
A.信用风险监管资本：权重法
风险加权资产（第七十六条） 分别计量未违约和已违约风险暴露的风险加权资产：
未违约非零售风险暴露的风险加权资产计量基于单笔信用风险暴露的违约概率、违 约损失率、违约风险暴露、相关性和有效期限。未违约零售类风险暴露的风险加权 资产计量基于单个资产池风险暴露的违约概率、违约损失率、违约风险暴露和相关 性。
债券、票据和承兑的汇票； （十）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。
保证
（一）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行； （二）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行； （三）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体； （四）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。
9
A.信用风险监管资本：内部评级法
内部评级法（75-80） 银行账户信用风险暴露进行分类（第七十五条）
商业银行应对银行账户信用风险暴露进行分类，并至少分为以下六类： （一）主权风险暴露。 （二）金融机构风险暴露，包括银行类金融机构风险暴露和非银行类金融机构风险 暴露。 （三）公司风险暴露，包括中小企业风险暴露、专业贷款和一般公司风险暴露。 （四）零售风险暴露，包括个人住房抵押贷款、合格循环零售风险暴露和其它零售 风险暴露。 （五）股权风险暴露。 （六）其它风险暴露，包括购入应收款及资产证券化风险暴露。 主权风险暴露、金融机构风险暴露和公司风险暴露统称为非零售风险暴露。
100%
4.5对我国其他金融机构的债权 100%
5.对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权
5.1对评级AA-（含AA-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权
25%
5.2对评级AA-以下，A-（含A-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权 50%
5.3对评级A-以下，B-（含B-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权 100%
项目
权重
4.2.1持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券 0%
4.2.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权
100%
4.3对我国其他商业银行的债权（不包括次级债权）
4.3.1原始期限3个月以内
20%
4.3.2原始期限3个月以上
25%
4.4对我国商业银行的次级债权（未扣除部分）
5.4对评级B-以下国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权
150%
5.实体的债权 100%
5.6对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权 0%
5.7对其他金融机构的债权 100%
6.对一般企业的债权 100%
7.对符合标准的微型和小型企业的债权
3.1 一般未使用额度 50%
3.2 符合标准的未使用额度
20%
4.票据发行便利 50%
5.循环认购便利 50%
6.银行借出的证券或用作抵押物的证券
100%
7.与贸易直接相关的短期或有项目 20%
8.与交易直接相关的或有项目
50%
9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议 100%
10. 远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券
150%
2.8对未评级的国家或地区的中央政府和中央银行的债权
100%
3.对我国公共部门实体的债权
20%
4.对我国金融机构的债权
4.1对我国政策性银行的债权（不包括次级债权） 0%
4.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权
20% 50% 100%
5
A.信用风险监管资本：权重法
表内资产风险权重表（续）
16
A.信用风险核心要素
我们需要为风险付出代价 抵御风险的工具（经济资源） 贷款定价 准备金 拨备率 转移价格FTP（？）
17
A.信用风险核心要素
资本
账面资本
监管资本
（会计概念） 一般是指银行会计
（资本充足率）
报表上的资本，大 是指按照巴塞尔委员会
口径是所有者权益， 资本协议规定/各国监
15
A.信用风险核心要素
预期损失（Expected loss， EL ）
非预期损失（Unexpected loss，UL)
The IRB approach is based on measures of unexpected losses (UL) and
expected losses (EL). The risk-weight functions produce capital
250%
10.2 被动持有的对工商企业的股权投资 400%
10.3因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业的股权投资
10.4对工商企业的其他股权投资
1250%
11.非自用不动产
11.1 因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产
11.2 其他非自用不动产 1250%
12.其他
12.1依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分） 250%
12.2其他表内资产
100%
400% 100%
7
A.信用风险监管资本：权重法
表2 表外项目信用转换系数表
项目
信用转换系数
1.等同于贷款的授信业务 100%
2.贷款承诺
2.1原始期限不超过1年的贷款承诺
20%
2.2原始期限1年以上的贷款承诺 50%
2.3可随时无条件撤销的贷款承诺 0%
3.未使用的信用卡授信额度
有效期限M（第八十条） 商业银行应当按照以下方法确定有效期限：
11
A.信用风险监管资本：内部评级法
未违约风险暴露的风险加权资产的计量（示例）
（主权、一般公司风险暴露）
计算信用风险暴露的相关性（R）
R

0.12

1
1 e (50PD)
1 1

0.24

1

1
1
1
e (50PD) 1
权重法（51-74） 计算方法 两部分（第五十一条）
权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与 表外项目信用风险加权资产之和。 风险加权资产 风险加权资产=净债权*权重 净债权的确定 （第五十二条）应首先从资产账面价值中扣除相应的减值准备 （第五十三条）各类表外项目的风险加权资产，应将表外项目名义金 额乘以信用转换系数得到等值的表内资产，再按表内资产的处理方式 计量风险加权资产。
14
A.信用风险核心要素
渐进单风险因子模型ASRF
借 款 人：违约概率（Probability of default，PD）
单笔业务：违约损失率（Loss given default ，LGD）
•
期限
•
风险缓释
额 度：违约风险暴露（Exposure at default，EAD）
品 种：期限（Effective maturity，M）
4
A.信用风险监管资本：权重法
表内资产风险权重表
项目
权重
1.现金类资产
1.1现金
0%
1.2黄金
0%
1.3存放中国人民银行款项 0%
2.对中央政府和中央银行的债权
2.1对我国中央政府的债权 0%
2.2对中国人民银行的债权 0%
2.3对评级AA-（含AA-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权 0%
75%
8.对个人的债权
8.1个人住房抵押贷款
50%
8.2对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追
加的部分
150%
8.3对个人其他债权
75%
6
A.信用风险监管资本：权重法
表内资产风险权重表（续）
项目
权重
9.租赁资产余值 100%
10.股权
10.1对金融机构的股权投资（未扣除部分）
1 1.5 b
1
M

2.5 b

计算信用风险暴露的风险加权资产（RWA）
RWA = K×12.5×EAD
12
A.信用风险监管资本：内部评级法
已违约风险暴露的风险加权资产的计量 K＝ Max[0,（LGD－BEEL）] RWA = K×12.5×EAD 此处，BEEL是指考虑经济环境、法律地位等条件下对已违约风险暴露的预期
requirements for the UL portion. Expected losses are treated separately, as
outlined in paragraph 43 and Section III.G.