XXXXXXXxx发电项目尽职调查报告报告制作单位：XXXX律师事务所尽职调查律师：XXXXX尽职调查报告总审核：XXXX报告时间：XX年XX月XX日目录第一章前言………………………………………………………03-04第二章正文………………………………………………………第一部分公司法律情况审评……………………………………05-28一、公司的历史沿革（1.1）…………………………………05-05二、公司的设立（1.2）………………………………………05-08三、公司存续与变更（1.3）…………………………………08-14四、公司的现有组织构架及法人治理(1.4)…………………14-16五、公司的主要资产 (1.5) …………………………………16-18六、公司的关联企业、关联交易及竞业禁止(1.6)…………18-22七、公司的（财务状况）重大债权、债务情况(1.7)………22-24八、公司对外合同情况 (1.8) ………………………………24-26九、公司税务登记及纳税情况(1.9)…………………………26-26十、公司的人事及劳动保障情况(1.10) ……………………26-27十一、公司涉及的诉讼、仲裁和行政处罚(1.11) …………27-28 第二部分项目法律情况审评……………………………………28-35一、项目的授权及批准(2.1)…………………………………28-33二、项目合作的实质方案(2.2)………………………………33-35 第三部分律师法律意见书………………………………………35-38 第四部分报告书基准日…………………………………………39-39 第五部分特别事项说明…………………………………………39-39 第六部分报告书的法律效力……………………………………39-40 第三章附件(另行制作附件清单)第一章前言一、尽职调查围与宗旨有关XXXXXXXX公司（以下简称“目标公司”）的律师尽职调查，是由本所根据XXXXXXXXX公司（以下简称“xx公司”）的委托，基于目标公司和xx公司的xx、垃圾焚烧发电投资项目，并以xx公司提供的尽职调查计划和提纲清单为基础进行的。
二、简称与定义1.在本报告中，除非根据上下文应另作解释，否则下列简称和术语具有以下含义：2.“本报告”：指由xx律师事务所于xx年5月12日出具的关于xx 市xx热电有限责任公司之律师尽职调查报告。
3.“本所”和“本所律师”：指xx律师事务所及本次法律尽职调查律师。
4.“目标公司”：指xx市xx热电有限责任公司，注册于xx省xx市工商行政管理局5.本报告所使用的简称、定义、目录以及各部分的标题仅供查阅方便之用。
三、方法与限制本次尽职调查所采用的基本方法如下：1、审阅文件、资料与信息；2、与xx市xx热电有限责任公司董事长xx会面和交谈；3、向目标公司询证；4、实地察看。
考虑到相关法律、政策、程序及实际操作，本报告的出具基于下述假设：（1）、所有目标公司提交给我们的文件均是真实的，所有提交文件的复印件与其原件均是一致的；（2）、所有目标公司提交给我们的文件均由相关当事方合法授权、签署和递交；（3）、所有目标公司提交给我们的文件上的签字、印章均是真实的；（4）、所有目标公司对我们做出的有关事实的阐述、声明、保证（无论是书面的还是口头做出的）均为真实、准确和可靠的；（5）、所有目标公司提交给我们的文件当中若明确表示其受中国法律以外其他法律管辖的，则其在该管辖法律下有效并被约束；（6）、描述或引用法律问题时涉及的事实、信息和数据是截止到xx 年5月12日。
（7）、目标公司提供给我们的受限于前述规定的有效的事实和数据,我们会在尽职调查之后，根据本所与委托人签署之委托合同的约定，按照委托人的指示，根据具体情况对某些事项进行跟踪核实和确认，但不保证在尽职调查之后某些情况是否会发生变化。
（8）、本报告所给出的法律意见与建议，是以截止到报告日所适用的中国法律为依据的。
三、本报告的结构本报告分为前言、正文和附件三个部分。
报告的前言部分主要介绍尽职调查的围与宗旨、简称与定义、调查的方法以及对关键问题的摘要；在报告的主体部分，我们将就具体问题逐项进行评论与分析，并出具相关的法律意见书；报告的附件包括材料目录、目标公司提供的资料及文本、工商登记资料、行政批复及审批文件资料、政府机关，其他机构或目标公司声明与承诺等。
附件另行装订成册。
第二章正文第一部分目标公司法律情况审评1.1目标公司的历史沿革（由目标公司自行出具公司简介并盖章）1.2目标公司的设立（一）目标公司于2003年5月20日向xx省xx市工商管理行政局申请设立，核定公司名称为“xx市xx热电有限责任公司”，公司住所地xx市火车站向南1公里处；营业期限二十年；注册资本为人民币壹佰万元；公司经营围为火力发电、泵售、工业xx的生产、销售、炉渣、炉灰的销售。
（二）公司设立时股权结构为：xx（男，1956年3月27日出生，汉族，住xx省xx市东园镇南路281号），出资额人民币84万元，实际认缴出资人民币84万元，占注册资本84%；xx（男，1958年5月28日出生，汉族，住xx省xx市三闸乡家寨村六社）出资人民币15.6万元，实际认缴出资人民币15.6万元，占注册资本15.6%。
xx（男，汉族，汉族，1969年8月23日出生，住xx省xx市马神庙街94号）出资额人民0.4万元，实际认缴出资人民币0.4万元，占注册资本0.4%。
（三）设立时验资情况：xx市xx会计师事务出具会验字（2003）90号验资报告（节选，以附件为准，附件一26页）：“根据有关协议、章程的规定，xx市xx热电有限责任公司申请的注册资本为壹佰万元，由xx、xx、xx三位股东出资，经审验，截止2003年5月19日止，xx市xx热电有限责任公司已实际收到股东缴纳的注册资本合计人民币100万元，各股东以货币方式出资。
（四）设立时公司章程（概述，以附件为准，附件一15页）：对包括宗旨、名称及住所、公司经营围、注册资本、股东名称及出资方式、股东权利义务、公司机构及议事规则、公司法定代表人、财务、会计、利润分配及劳动用工制度、公司的解散与清算、其他事项等共计十一大类事项作出规定特别说明：根据2003年5月19日关于xx省xx市xx热电有限责任公司执行董事、监事的股东会决议：“决定由xx担任公司执行董事（法定代表人），兼经理，任期三年，由xx为监事任期三年”。
（五）设立时其他行政审批事项：(1)xx省经济贸易委员会2002年4月10日甘经贸电力函（2002）8号文件（节选，详细容以附件为准,附件一49页）：“……xx市工业xx关于对xx电厂进行热电联产技术改造项目符合国家产业政策，为发挥其应有效益，同意该项目在以热定电的前提下电量上网，接入系统的方案审查由省电力公司进行，具体上网数额在项目建成后，由我委员会同省电力公司商议平衡。
”(2)xx地区经贸委员会地经贸技（2001）050号文件（节选，详细容以附件为准，附件一50页）：“……对（2001）151号《关于请予xx市工业xx利用原xx电厂部分设施进行热电联产技术改造项目立项的报告》……原则同意项目立项。
”(3)xx省物价局甘价商（2002）91号文件（节选，详细容以附件为准，附件一52页）：“你处《关于xx市工业xx热电联产技术改造项目上电价的报告》收悉。
鉴于xx市工业xx投资改造的热电联产发电机组……经研究，同意该项目建成投产后其上网电价按照国家届时的原则核定执行。
(4)xx市电力局店调发（2003）1号文件（节选，详细容以附件为准，附件一53页）：“……同意xx市工业xx热电厂开机并网。
”(5)环污许94字2001号排放污染物许可证（以附件为准，附件一，54页）。
特别提示：持证单位为xx五里墩发电公司。
（六）其它事项：(1)租赁协议（概述，详细容以附件为准，附件一，35页）：出租方xx市xx电力实业有限责任公司将其所有的4号机组的发电设备、辅助设施、厂房及配套设施租赁给xx市工业xx，租赁时间2003年4月1日起至2005年3月31日。
双方约定租赁费用第1年12万元人民币，以后年度租赁费根据上网电价每年商定一次。
(2)租赁协议（概述，详细容以附件为准，附件一，第40页）：出租方xx省xx市工业xx将其所有的闲置土地及房屋租赁给xx市xx热电有限责任公司，租赁时间2003年5月1日至2008年5月31日止。
双方约定每年租赁费5万元，结算方式按年结算。
(3)xx市土地估价事务所（2001）205号土地报告(概述，详细容以附件为准，附件一，第45页)：“xx市工业xx……土地面积16986.4平方米，估价4602295元”。
(4)xx市国土资源局地籍档案登记：无法查询到工商登记中目标公司向xx市工业xx租赁土地的土地使用权登记。
★对公司设立的法律评价及风险提示(1)经本所律师审查，公司设立的资格、条件、方式等基本符合当时法律、法规和规性文件的规定。
工商登记真实有效。
且根据xx市xx会计师事务出具会验字（2003）90号验资报告记载事项，股东实际认缴出资金额与注册资本相一致。
(2)本所律师注意到，工商登记资料中未见目标公司以自身名义进行相应的行业行政审批（获得相应行政许可），相反我们在目标公司的工商登记资料中发现行政机关对xx市工业xx的行政许可性批复以及颁发给xx五里墩发电公司的排污许可证。
目标公司在设立之初存在借用其他公司许可资质进行经营的行为，但后经相关部门批复补正，虽然且现目标公司已经停产升级，相应行政许可正在重新审批，但不能排除设立时的不规行为对可能对目标公司将来经营造成的不利风险。
(3) 经本所律师向xx市国土资源局查询核对并对目标公司高管人员询证，其实际情况为xx市工业xx向当地村民购买（工商登记材料中的）土地使用权，因该购买行为故无制作土地使用权证，因此关于xx市工业xx土地使用权证系为通过发改委审批而临时伪造。
其土地评估亦系伪造形成（该用地至今为目标公司与xx市xx产业用纺织品共同使用作为办公地点地块）。
本所律师注意到，目标公司设立时注册资本仅为人民币100万元。
根据本所律师向xx市工商行政管理局调取的登记资料（租赁协议两份，xx市土地估价事务所（2001）205号土地报告一份），向xx市国土资源局调取的地籍档案登记资料，结合本所律师尽职调查《会谈纪要》中对目标公司董事长提问（详细容以附件为准）。
本所律师有理由认为，目标公司设立初其经营场所以及主要机器设备（4号机组）均为向第三人租赁（xx市五里墩电厂，系xx市金源电力下辖三产企业），而向xx市工业xx租赁土地的土地使用权存在性。
上述情况将导致目标公司设立时除100万注册资金外无经营场地，无机器设备，可以预见其整体经营环境存在不稳定性，抗风险能力较低。