再生塑料项目财务分析表
一、项目建设背景
当前时期，地区仍处于可以大有作为的重要战略机遇期。

和平与
发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社
会信息化深入发展，世界经济缓慢复苏，新一轮科技革命和产业变革
蓄势待发，全球治理体系深刻变化。

我国经济长期向好的基本面没有变，经济发展进入新常态，发展方式加快转变，新的增长动力加快孕育，经济中高速增长、迈向中高端水平的趋势明显。

未来五年，地区
将由低中等收入向中上等收入跨越，由乡村社会向城市社会转型，产
业由中低端向中高端水平提升，工业化由中期阶段向中后期阶段发展，人民生活由总体小康向全面小康迈进，进入新的发展阶段，保持经济
持续较快发展的空间广阔、潜力巨大。

必须清醒看到，世界经济仍在深度调整，复苏进程艰难曲折。

我
国“三期叠加”特征明显，新旧增长动力逐步转换，发展不平衡、不
协调、不可持续问题仍然突出。

在工业化中期阶段进入新常态，面临
的挑战更加复杂严峻，主要是稳增长压力大，传统增长动力减弱，新
兴增长动力难以接续；转型升级难度大，传统产业面临困境，先进制
造业和现代服务业发展滞后，创新能力薄弱；资源约束趋紧，土地、
能源、人才等供需矛盾突出，环境质量有所下降；公共服务供给不足，公共产品和公共服务水平与全国差距大，贫困量多面广程度深，短板
瓶颈明显；开放型经济水平不高，区位优势和通道作用未能充分发挥。

近年来，国家对塑料管制愈加严格。

自2015年12月工信部发布《废塑料综合利用行业规范条件》以来，宏观调控愈加收紧，2017年
4月由中央全面深化改革领导小组牵头的《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》2017年年底前，禁止进口来自生
活源的废塑料，打击非法走私运输包括废塑料在内的洋垃圾成为2018
年各地工作重点，海关总署以打击“洋垃圾”走私为重点，部署全国
海关开展了“蓝天2018”专项行动。

从2017年开始，国内再生塑料进口量大幅度降低，仅为582.9万吨，相比2016年减少151.8万吨，同比降低20.66%。

其主要原因在于环保整顿的加强提高了相关再生塑料回收企业的经营成本，同时近期
国际石油价格大幅下降使原生塑料成本进一步减少，未来再生塑料企
业将面临更大的挑战。

传统再生塑料行业主要以废旧塑料为原料，通过物理和化学方法
对材料进行预热、熔融得到新的塑料颗粒。

传统使用再生塑料生产的
塑料制品质量较低，对环境存在一定的危害。

2018年1月1日实施的
《塑料再生加工行业规范条件》对再生塑料企业的设立布局、生产规模、工艺装备、废料处理等提出了更高的要求，将进一步增加相关再生塑料企业的生产经营成本，压缩利润空间。

传统对再生塑料颗粒简单加工的方法将难以保证企业的生存。

自2017年再生塑料新政实施以来，大批中小型企业关停，行业竞争日趋激烈。

在新的政策引导下，塑料再生企业必须积极应对，另谋出路。

随着我国城市化进程进一步加快，建筑产业发展迅速，建筑材料需求量大增。

2018年，全国建筑业总产值为235086亿元，同比增长9.9%，增速略有回升。

全国建筑业房屋建筑施工面积140.9亿平方米，同比增长6.9%。

从新开工专案情况看，全年新开工项目计划总投资493295亿元，同比增长20.9%。

目前，利用新技术可使用再生塑料材料生产混泥土和改性沥青。

国内外相关纷纷把目光投向了再生塑料，技术革新变废为宝。

1、再生塑料改性混凝土
再生塑料混凝土的制备方法通常是将再生塑料粉末、颗粒或纤维加入水泥或混凝土基体中，替代部分的粗、细骨料，制备轻质再生塑料改性混凝土。

2、再生塑料改性沥青
用加稳定剂裂化制作再生塑料改性剂的方法裂化再生塑料（CRP），改性沥青的软化点、延度和针入度性能指标好于原状造粒废旧塑料（RP）改性沥青，同时具有良好的存储稳定性，不离析，黏度和低温
性能满足我国Ⅲ类聚合物改性沥青技术要求，解决了生活废旧塑料改
性沥青存储稳定性差的问题。

二、公司基本情况
公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创
新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。

加强产
业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。

公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，
坚持优化结构，提质增效。

不断促进企业改变粗放型发展模式和管理
方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协
调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。

牢
固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提
质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给
侧结构性改革。

三、项目投资分析概况
当前我国正处于全面建设小康社会的关键发展阶段，国内国际环
境总体上都有利于我国加快发展。

相关产业作与国民经济关联度比较高，随着推进工业化和城镇化进程，都将拉动相关产业的快速发展。

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。

根据谨
慎财务估算，项目总投资73295.04万元，其中：建设投资59211.74
万元，占项目总投资的80.79%；建设期利息1315.64万元，占项目总
投资的1.79%；流动资金12767.66万元，占项目总投资的17.42%。

项目正常经营年份每年营业收入127000.00万元，综合总成本费
用104307.80万元，税金及附加628.45万元，净利润16547.81万元，财务内部收益率15.48%，财务净现值13153.96万元，全部投资回收期
6.61年。

四、投资估算的编制说明
（一）投资估算的依据
本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：
1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》
2、《投资项目可行性研究指南》
3、《建设项目投资估算编审规程》
4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》
5、《建设工程工程量清单计价规范》
6、《企业工程设计概算编制办法》
7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》
（二）项目费用与效益范围界定
本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。

五、建设投资估算
本期项目建设投资59211.74万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。

（一）工程费用
工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计51566.70万元。

1、建筑工程投资估算
根据估算，本期项目建筑工程投资为23600.64万元。

建筑工程投资一览表
单位：㎡、万元
2、设备购置费估算
设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。

本期项目设备购置费为26337.13万元。

3、安装工程费估算
本期项目安装工程费为1628.93万元。

（二）工程建设其他费用
本期项目工程建设其他费用为5908.47万元。

（三）预备费
本期项目预备费为1736.57万元。

建设投资估算表
单位：万元
固定资产投资估算表
单位：万元
六、建设期利息
按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款26849.77万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1315.64万元。

七、流动资金
流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。

流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为12767.66万元。

流动资金估算表
单位：万元。