单位：万人次
+13.2%
17600
近年入境旅游外汇收入增长及未来预测
单位：亿美元
+13.2% 350
+10.4%
8344.39
8901
9790.83
12000
7279.56
+13.2%
178 162.24 140.99
240 203.85
1999 2000
2001
2002
2005
2010
0.04 3.26
0.61
6%
1%
19% 0.24
1.22
0
7%
37% 0.97
100%
30%
投资 地产
食品 旅游
酒店
金融 商贸 收入总计
投资 地产
食品 旅游
酒店
金融 商贸 利润总计
注：1）销售收入数据是各事业部加总而成，而按集团三年规划数据，集团总收入为66亿元，可能存在并表交叉，有待核实 2）利润数据是各事业部加总而成，而按集团三年规划数据，集团净利润只有1.92亿，有待核实 3）由于教育事业部只有饮食学校的数据，且数据比重很小，在此忽略不记
▪ 1995来华入境旅游人次为 4638.65万人次，国内旅游人数 达6.29亿人次。
▪ 1995年末，全国共有旅游企事业 单位9598个，一、二、三类旅行 社共6222家，从事国内旅游业务 的旅行社不断壮大,竞争开始加剧
• 2002年入境游人次达到了9790万人次 ，国内游人次达8.78亿，
• 拥有各类企事业单位29万家。其中旅行 社11552家，旅游外汇收入达204亿美 元，
• 旅游业拥有固定资产8238亿元，直接 从业人员612万人
导入期
成长期
外部多方面环境因素推动我国旅游业近几年快速发展，在未来也出现总体乐观 趋势
驱动因素
说明
现状
经济发展 安全稳定的环境
经济发展水平是决定旅游行业发 展的最重要的因素，集中反映在 GDP和居民人均消费水平两项指 标上
安全稳定的环境也是影响旅游业 的一个重要因素，有时是关键性 的决定因素如SARS
▪ 对处于发展中的旅行社业会造成全面冲击， 部分小旅行社会面临生存危机。
▪ 外方旅行社将发挥旅行社的纽带作用，瓜 分我国旅行社业本以微薄的利润。
与发达旅游国家相比，我国旅游业发展还有很大的潜力
2002年各国旅游业占GDP的比重
2002年各国出境游与入境游人次的比例
10.1% 10.2%
11.6%
11.6%
5.4%
13.3%
中国 日本 美国
资料来源：WTO相关网站
英国
德国
法国
17%
中国
116%
155%
美国
英国
393%
日本
430%
德国
1 按照旅游客源地的市场细分标准，旅游和休闲市场的第一类入境旅游市场 将在原有基础上继续保持高速增长，预测2010年外汇收入350亿美元
近年入境旅游人次增长及未来增长预测
24
0.0% 0 上食
3.0%
2.0%
2 0.04 商贸
1.90% 10
1.80% 2.0% 1.0%
1.2 地产
0.18 金融
0.0%
利润
资产利润率
评价
• 投资（客运）板块的 资产利润率最高
• 食品板块回报率非常 微小
• 现有三大核心板块的 资产利润率总体上高 于非核心板块，非核 心业务板块没有体现 出层次，需要对各非 核心业务板块的财务 绩效做出综合评价， 为业务层次的划分和 业务经营目标的设定 提供重要依据
我国旅游行业经过了垄断经营、逐步放开的阶段，现在正处于迅猛发展阶段
逐步放开
1995-今
迅猛发展
1985-1995
垄断经营
1978-1985
• 1985年全国入境旅游总人次为 1783.31万人次 ；国内旅游人次约 2.4亿人次。
• 旅行社和旅游公司400多家；旅游 涉外饭店325座，主要以外事服务 为主，
开放带来大环境的改善
▪ 国际运行规则的建立会从根本上改变旅游业发展的条件和自身 的运行机制。
▪ 中国旅游业发展环境和旅游经营环境大大改善，“国民待遇” 等基本要求将得到满足，旅游业的很多潜力将因此得到发掘。
冲击使得行业结构优化
▪ 加快旅游产业全面的体制创新和产业结构优化，加速我国旅行社 企业制度和分工体系的调整，改变目前“没大没小”的混乱局面。
集团资产的分析报告ppt
销售收入的86%来自于投资、地产、食品和旅游板块，但是利润的86%来பைடு நூலகம் 于投资、地产和酒店板块
2002年xx集团销售收入构成（亿人民币）
3
0.4
80.4
0.5%
8
3.5%
11
10%
14% 14
20
17%
25% 24
100%
30%
2002年xx集团利润构成 （亿人民币）
0.18
居民消费观念在朝着有利于旅游 发展的方向变化，但目前还不是 十分开放，还有潜力可挖
旅游政策
政府发展旅游的鼓励政策如假日 经济等
随着WTO开放，目前旅游政策已 经全面放开，鼓励旅游和自由竞 争，各种壁垒都在破除
与现在相比悲观
与现在状况持平
与现在相比乐观
未来10年
加入WTO给旅游业的带来的机遇大于带来的冲击并存
▪ 大大提高中国旅游业的国际化程度，达到大型旅行社集团化、中 型旅行社专业化、小型旅行社网络化的发展目标。
加速信息技术的应用
▪ 加速旅行社实现信息化和旅游电子商务的普及，先进的经营手 段如信息网络系统管理、电子商务、个性化服务技术等，提高 我国旅行社业的总体素质，促进我国旅行社业与国际接轨。
消极影响
消费观念
国民的消费观念将决定其旅游的 方式和旅游消费支出的数量
我国经济发展一直保持旺盛的发 展势头，近年稳定在7-8%的发展 速度，当人均GDP达到1000美金 时，按国际惯例，大众旅游的时 代即将来临
，中国一直是世界上为数不多的保 持着和平稳定发展局势的国家， 但去年的SARS危机，使国外游客 对到中国旅游的安全性有所置疑
资料来源：xx国际集团财务财务报表
整个集团的资产回报率很低，资产利润率只有2.2%
各个事业部的资产、利润及利润率比较
70
单 为
：
60
亿 元
50
6.1%
40
2.3%
30
26
3.0%
20
10
8
0.61
0.24
0
酒店
旅游
数据来源：xx集团财务报表
16
0.97 投资 资产
7.0% 64
6.0%
5.0%
4.0%
旅行及休闲业是一个广泛的大旅游概念,它包括旅行过程中的“吃、住、行、 游、导、购、娱”
旅行及休闲
旅行社
国际 国内
餐饮
酒店
快餐 酒店餐饮
……
高星级 中档酒店
经济型
交通
景点
娱乐
商业
航空 铁路 公路客运
山水风光 文明古迹 民俗风情
水上游览 游乐园 ……
景点购物 免税店 ……
旅行及休闲业分析
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