招商银行 战略制定和分析
框架
根据 2005 年12月31 日招商银行的发展 情况和内外部资源 环境制定目标。
CMB愿景使命 3-5年中长期目标
设计和选择适合 2005 年12月31日的 招商银行的中长期 发展战略。
战略定位
战略选择
内部分析
外部分析
分析招商银行近 3 年来实际 的战略制定与发展情况，并 与本项目制定的战略进行对 比，考察目标满足情况。
招商银行 战略制定和分析
目录
一、外 部 环 境 分 析
二、内部环境分析 三、战略目标 四、战略制定 五、战略选择 六、CMB的发展情况和目标完成
外部环境分析——宏观环境
时间：2005年12月31日
? 宏观经济和金融政策导致固 定资产投资增速放缓，信贷环 境紧缩；
? 金融业监管政策大量出台更 新，银行业务操作监管严格；
CMB的战略发展情况 06.01.01——08.09.30
招商银行 战略制定和分析
目录
一、外部环境分析 二、内部环境分析 三、战略目标 四、战略制定 五、战略选择 六、CMB的发展情况和目标完成
招商银行简介
时间：2005年12月31日
? 1987年3月31日 ?CMB 在深圳注册成立，注册资本 1亿RMB ； ? 中国第一家完全由企业法人所拥有的商业银行；
557
240
上海
525
374
/
473
355
/
356
267
上海
335
496
/
222
238
深圳
36
75
/
21
6
/
外部环境分析——行业竞争
时间：2005年12月31日
关键因素
市场份额
业务竞争力 (企业银行 ) 业务竞争力 (零售银行 )
财务状况
品牌质量及 用户忠诚度 总计
招商银行
工商银行
中信银行
权重
评分 加权分数
战略性分布的分行网略和有效的分销 渠道
? 树立强大的品牌认同感 ? 优质的产品开发与创新，紧跟金 融发展热点，关注成长性 ? 定制化的客户发展，友好便捷的 客户服务终端 ? 有效的宣传渠道和手段 ? 收取溢价
? 网点分布在目标客户集中的城市 — — 经济较为发达的东部、南部沿海地 区和环渤海经济圈。 ? 按照行业、地理位置、客户和产品 的不同确立业务指导方针 ? 主动寻找客户，深入挖掘顾客价值 ? 不断扩大中的市场规模
小计
权重
0.08 0.08 0.12 0.07 0.03 0.05 0.07 0.05 0.55
评分
3 4 4 3 2 4 3 2 24
加权分数
0.24 0.32 0.48 0.21 0.06 0.20 0.21 0.10 1.82
外部环境分析——EFE矩阵
时间：2005年12月31日
关键外部因素 ——威胁
支持
/
支持
/
限制
?较优的经营效率 ?较优的资产结构 ?较低的风险水平 ?灵活的经营管理和组织
?市场份额逐年增加 ?地方基础深厚 ?比较灵活的经营管理
?先进的管理、组织和技术水平 ?庞大的资产规模 ?成熟高效优质多样化的业务 ?06年底限制将被取消
外部环境分析——群体内部竞争格局
非国有股份制全国性商业银行
? 先进的信息技术实力 ? 电子银行平台 ? 持续的金融创新 ? 当前产品在技术上有竞争力 ? 审慎的风险管理和内部控制
内部环境分析——业务发展
时间：2005年12月31日
公司银行业务
零售银行业务
资金业务
?流动资金贷款 ?固定资产贷款 ?票据贴现 ?贸易融资
?人民币存款 ?主要外币存款
?结算服务 ?外币交易及兑换 ?现金管理服务 ?托管服务 ?短期融资债券承销 ?企业年仅帐户管理 ?担保业务 ?离岸银行业务 ?网上企业银行
评分 加权分数
评分 加权分数
0.2
2
0.4
4
0.8
1
0.2
0.25
3
0.75
3
0.75
4
1
0.22
3
0.66
4
0.88
1
0.22
0.15
4
0.6
2
0.3
2
0.3
0.18
3
1
0.54
4
2.95
0.72
3
3.45
0.54 2.26
外部环境分析——EFE矩阵
时间：2005年12月31日
关键外部因素 ——机会 1. 企业经营活动增加（企业资金主要来源是银行贷款） 2. 个人财富增加，零售银行产品和服务需求日增 3. 金融市场管制放宽，大量非利息业务获批准 4. 中国银行被允许和支持海外经营、投资和融资 5. 金融业从业人员数量激增，素质大幅提高 6. 电子和网络技术的提高及在银行管理和服务中的广泛应用 7. 商业银行被允许作为金融服务者进入其他相关金融领域 8. 中国银行业务涉入的地理广度和深度呈迅速扩张态势
内部环境分析——内部能力
时间：2005年12月31日
? 资本充足率超过 8%，符合第一级标准，净利率 7.8% ； ? 企业贷款不良率 2.73% ，具有中间偏优水平，主要由历史帐款构成； ? 个人贷款的住房和汽车按揭正在或即将面临较高信用风险； ? 历史遗留放贷、反洗钱等客户调查不足问题致使巨额损失，并可能面临法律纠纷与 诉讼。
公司银行业务
CMB 公司贷款行业集中度高
—— 四大行业占总贷款比例
制造业
25.3%
运输及通讯业
22.2%
能源
15.0%
贸易
11.4%
一级品牌
2003
公司银行业务 7,343 收入(RMB 亿元)
占收入比重 65.8%
2004 2005 10,957 13,295
69.9% 69.2%
客户关系发展
& 客户价值的深 入挖掘
全国渠道和网络
注： 2003年华东区域业 务比重最大，但竞争日 趋激烈，业务重点逐渐 南移和北移。
贷款分布 ——按地域划分
华南和中南 40.8%
华东
30.8%
北部
17.5%
西部
10.4%
香港分行 0.5%
内部环境分析——市场营销
时间：2005年12月31日
市场的有效细分和合理定位 —— 通过提供优质的产品和服务获 得中高端市场的竞争优势
二、内部环境分析
三、战略目标 四、战略制定 五、战略选择 六、CMB的发展情况和目标完成
招商银行简介——组织结构
时间：2005年12月31日
? 在中国大陆 39个城市建立 463家分行和 1家代表处， 747个自助银行， 2288 台ATM 和833台CDM ；
? 在香港建立 1家分行； ? 在美国建立 1家代表处； ? 和89个国家和地区的超过 1100家海外银行建立银行业务合作关系。
存贷款业务 票据贴现业务
二级品牌
31家点金理财俱乐部，用于客户服务和维持客户忠诚度。
非利息业务 伙伴关系
内部环境分析——业务发展
零售银行业务
零售贷款占国内生产总值的百分比
中国
日本
香港
德国
17.7% 37.1% 45.3% 46.8%
零售银行业务发 展是必然趋势
? 分支行网点 ? 自助服务银行中心 ? ATM和CDM ? 网上和电话银行
1. 固定资产投资放缓，信贷环境紧缩，企业直接融资增加 2. 零售、信用卡市场饱和度不断提高 3. 利率管制放松，行业竞争中利差收入降低 4.政府监管更加严格，银行经营和风险控制标准提高 5. 外资银行和其他金融机构的深入参与，行业竞争加剧 6. 地方银行的兴起，渠道扩张和地域发展受掣 7. 国有大型商行充分得到国家支持，同时自身管理水平提高， 市场挑战者受到压制 8. 国际形势不稳定，与 CMB有业务往来的国家可能面临封 锁或金融崩溃
公司贷款 占比重 个人贷款 总贷
公司存款 占比重 个人存款 总存
利率差 利差收入 坏账 利息支出 纯利差收入
公司非利 个人非利 非利息收入
2005 2986
63.20% 1739 4725
3785 59.70%
2555 7280
3.60% 170 94 38 37
10.6 15.12 25.72
2004
英国 59.3%
澳洲 67.3%
美国 87.6%
流通使用的信用 卡（万张） 双币信用卡发行 量（万张）
CMB 零售银行的优势业务 ——信用卡业务 （发行总量，万张）
内部环境分析——业务发展
非利息业务
非利息业务和 CMB定位比较契合， 是CMB业务的优势所在，在中国银 行业居于领先地位，拥有多项关键 业务和品牌。
2584 69.10%
1156 3740
2003
2107 58.50%
1495 3602
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3147 61.40%
1978 5718
2507 61.60%
1563 5165
3.60% 135 75 30 30
3.60% 130 72 23 34
7.01 6.83 13.84
5.31 5.19 10.5
内部环境分析——IFE矩阵
第一集团 第二集团 第三集团
银行
交通银行 招商银行 中信银行 上海浦发银行 中国民生银行 中国光大银行 兴业银行 华夏银行 广东发展银行 深圳发展银行 恒丰银行 浙商银行
总资产
分支机构数
（1 billion RMB ）（含海外）
上市地点
1423