第二章资产负债表解读第一节资产负债表质量分析第二节资产负债表趋势分析第三节资产负债表结构分析本章考点：1.资产负债表质量分析2.比较资产负债表分析3.定比趋势分析4.共同比资产负债表分析5.资产结构分析本章重点：资产负债表的质量分析、趋势分析与结构分析。

本章难点：资产负债表一些具体项目的解读，特别是一些具体项目要涉及到对会计处理相关规范的深入理解。

第二章资产负债表解读资产负债表反映企业某一特定日期的财务状况的会计报表。

使用者可以了解某一日期的资产总额和资产结构，债务的结构和数量，以及资本保值增值情况。

第一节资产负债表质量分析一、资产质量分析资产负债表质量分析就是对企业财务状况的质量进行分析，即指资产负债表上数据反映企业真实财务状况的程度。

（一）货币资金1.流动性最强的资产，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。

2.关注是否有外币或被冻结的资金。

3.持有动机：（1）交易动机（2）预防动机（3）投资动机4.持有量决定因素（1）企业规模：规模大，持有多。

反之，则少。

（2）行业特征：金融业会多，制造业会少。

（3）企业融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱，则多。

（4）企业负债结构：短期债务多，持有量多。

（二）交易性金融资产1.定义：交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照公允价值计价。

2.分析关注：（1）如果长时间没有出售，应怀疑分类是否正确。

（2）关注分析时公允价值与表上数据是否一致。

（三）应收票据1.定义：因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。

2.分析关注：应收票据的类型是商业承兑汇票还是银行承兑汇票，商业承兑需关注债务人的信用情况，银行承兑，不存（四）应收账款分析人员关注：1.应收账款的账龄：账龄越长，不能收回的可能性越大，发生坏账的可能性就越大。

2.应收账款的债务人分布（1）客户少，风险大（2）客户多，风险小，但管理难度加大3.坏账准备的计提（1）计提方法各期是否保持一致（2）计提比率是否恰当（五）存货质量分析，关注以下几点：1.存货的可变现净值与账面金额之间的差异a.存货可变现净值的确定方法：（1）产成品、商品等可直接出售的商品，应当以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值。

（2）需要经过加工的材料存货，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定其可变现净值。

（3）为执行销售合同或劳务合同而持有的存货，以合同售价减去估计的销售费用和相关税费，或减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用后的金额确定其可变现净值。

【例题】（1）某企业，生产桌子一批，成本1万元，市场售价估计2万元，销售时需缴纳相关税费500元。

桌子的可变现净值=20000-500=19500元（2）某企业，购买木材一批成本5000元，将木材加工成桌子，需加工成本10000元。

目前，木材市场售价为4000元，桌子售价为17000元，销售桌子需交相关税费500元。

木材的可变现净值=17000-500-10000=6500元（3）某企业与大海公司，签订合同，约定3各月后，销售给其一批桌子。

合同售价为15000元，销售相关税费500元。

假如桌子成本12000元。

3各月后，销售时市场售价为13000元。

桌子的可变现净值=15000-500=14500元b.关注可变现净值低于账面价值的情况（1）市价持续下跌，无回升希望（2）产品成本大于销售价（3）产品更新换代，库存原料不适用新产品需要（4）商品或劳务过时14c.存货减值，关注是否计提充足的跌价准备；关注计提标准是否前后各期一致。

d.当可变现净值大于存货的账面价值时，分析周转情况，使用账面数据分析发展能力，使用可变现净值2. 存货的周转状况：判断存货质量高低的一个标准就是观察能否短期内变现分析关注：（1）若销售具有季节性，使用平均存货量（2）存货发出的计价方法不同，期末价值不同（3）关注存货内部构成数据3.存货的构成关注企业是否将较多的资源配置在日后有发展潜力的产品上4.存货的技术构成关注存货的技术竞争力，判断存货的市场寿命（六）长期金融资产1.长期股权投资（1）分类：第一，对子公司的投资（控制）第二，对合营企业的投资（共同控制）第三，对联营企业的投资（重大影响）第四，对不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资（2）初始计量中，关注构成控制关系的情况，即控股合并的投资行为。

两种：第一，对同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。

第二，对非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资。

（3）后续计量关注：选择成本法还是权益法a.分类中，第一、第四，成本法。

b.分类中，第二、第三，权益法。

（4）关注长期股权投资减值准备是否充足2.持有至到期投资（1）对债权相关条款的履约行为进行分析—关注被投资方到期能不能还本、付息。

（2）分析债务人的偿债能力—关注被投资方的未来偿债能力（3）持有期内投资收益的确认——关注，如果出现被投资方不能按时付息的行为，企业的投资收益将仅仅停留在账面上，没有现金支撑。

3.可供出售金融资产——公允价值变动不能计入当期损益，而是直接计入所有者权益项目。

（七）固定资产1.固定资产特征:为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有；使用寿命超过一年，有形资产2.质量分析时，关注：（1）固定资产规模的合理性（2）固定资产的结构（3）固定资产的折旧政策如果减值速度不断加快，应采用加速折旧法。

（八）在建工程1.在建工程的一个特殊会计问题是借款费用资本化，借款费用资本化，计入在建工程。

2.质量分析时，应当慎重对待资本化的借款费用，仔细分析企业是否将不能资本化的借款费用计入了在建工程。

（九）无形资产无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。

1.无形资产会计处理的特殊问题（1）初始确认和计量：研究阶段，计入损益；开发阶段，区别对待，同时满足下列条件，才能确认为无形资产（2）无形资产的后续计量首先，确定无形资产的使用寿命，在寿命期内，依据使用情况确定摊销方法。

其次，对于使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销，只在每个会计期间进行减值测试。

2.无形资产的质量分析（1）无形资产账面价值大于实际价值的情况。

a.是否有扩大资本化的倾向b.应采用加速摊销的是否使用了直线法摊销（2）无形资产账面价值小于实际价值账外无形资产，比如企业已经实际形成了无形资产，但是会计准则上不符合确认条件，只能费用化。

（十）商誉1.定义：指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。

2.非同一控制下企业合并产生商誉，商誉在合并方的个别资产负债表上不确认，在合并报表中列示。

3.商誉不摊销，只是每个会计期间进行减值测试。

4.财务人员分析企业合并时的出价是否合理，对于被合并方的可辨认净资产公允价值的确认是否恰当，以及商誉未来的可持续性，判断商誉减值准备是否充分。

（十一）递延所得税资产分析企业在以后期间能否取得足够的可以利用当期可抵扣暂时性差异的应纳税所得额，否则应当减少递延所得税资产的确认。

二、负债的质量分析企业一般会倾向于少披露负债来粉饰财务报表。

分析人员应注意企业是否存在未披露的负债，以及企业对各种负债的偿还能力。

（一）流动负债分析分类方式：第一，按照偿付手段的不同分为—货币性流动负债（短期借款、应付账款）；非货币性流动负债（预收账款）第二，按照偿付金额是否确定—金额确定的流动负债；金额需估计的流动负债（预计负债、预提费用）第三，按照形成方式分类——融资活动形成的流动负债（短期借款、应付利息）；营业活动形成的流动负债（应付账款、应付票据、应付职工薪酬）1.短期借款，关注：到期期限，如果即将到期，是否有货币资金和交易性金融资产为保障。

2.应付票据，关注：（1）是否带息，（2）是否发生过延期支付，（3）开出的是银行承兑，还是商业承兑。

若是商业承兑居多，是否信用下降和资金匮乏的问题。

（4）若是关联方发生的应付票据，应了解交易的事项、价格、目的等因素，是否存在使用票据方式进行融资。

3.应付账款，关注：稳定性，是否存在应付账款的急剧增加。

4.预收账款，关注：增加一般对企业有利，但若是关联方交易产生，分析人员应注意是否是变相借贷。

5.应付职工薪酬注意一下会计处理：（1）应付非货币性福利。

其中生产的产品或外购商品作为非货币性福利提供给职工，应当作为正常产品销售处理。

（2）辞退福利一是，合同未到期，不论职工是否愿意，企业决定解除劳动合同。

二是，合同未到期，为鼓励职工自愿接受裁减而给予的补偿，员工有权选择继续在职或接受补偿离职。

辞退福利，产生预计负债（3）股份支付产生的应付职工薪酬股份支付分为权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。

以权益结算的股份支付，是指企业为获得服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。

以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务承担以股份或其他权益工具为基础，计算确定的交付现金或其他资产义务的交易。

以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。

以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。

财务人员分析，应关注：第一，企业是否将提供给职工的全部货币与非货币性福利全部计入了应付职工薪酬，是否存在少计、漏记的情况。

第二，辞退福利是或有负债，是否符合确认条件，数据的估计是否合理准确第三，现金结算的股份支付，是否按公允价值计量，是否对公允价值重新计量。

6.应交税费，关注：是否存在实质上已经构成纳税义务，但是企业尚未入账的税费。

7.预计负债（1）预计负债来自于或有事项，或有事项是指过去的交易或事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。

（2）或有资产，一般不应在企业资产负债表及附注中披露，只有在很可能带来经济利益时，才会在报表附注中披露其形成的原因及财务影响。

（3）或有负债被确认为预计负债应满足：第一，现时义务；第二，很可能导致经济利益的流出；第三，流出额可靠计量。

（4）预计负债金额需确定最佳估计数a 存在连续范围，范围内中间值确定。

b 单个项目，按最可能发生金额确定。

c 多个项目，按照各种可能结果和相关概率计算确定。

（5）涉及预计负债的主要事项：a 未决诉讼b 产品质量担保债务c 亏损合同d 重组义务（二）长期负债分析1.长期借款，关注：（1）是否与长期资产相匹配（2）数额是否有大幅波动（3）盈利能力是否与长期借款规模相匹配。

2.应付债券，关注：（1）债券条款，关注付息方式是一次还本付息、分期付息到期还本还是分期还本付息。

（2）债券是否存在可赎回条款，是否有资金准备。

（3）关注可转换条款，转换时计入资本公积，不产生转换损益。