第七章营运资金管理一、单项选择题1.流动资产是指在1年以内或超过1年的-个营业周期内变现或运用的资产，流动资产的特点不包括( )。

A.占用时间短B.周转快C.易变现D.不易变现2.下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是( )。

A.公司以长期融资方式为全部非流动资产融资B.-部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C.-部分永久性流动资产使用长期融资方式融资D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产3.运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是( )。

A.最佳现金持有量下的相关总成本=min(管理成本+机会成本+转换成本)B.最佳现金持有量下的相关总成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)C.最佳现金持有量下的相关总成本=min(机会成本+经营成本+转换成本)D.最佳现金持有量下的相关总成本=min(机会成本+经营成本+短缺成本)4.在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为( )。

A.应付账款周转期B.存货周转期C.经营周期D.应收账款周转期5.某企业年初从银行贷款100万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。

A.70B.90C.100D.1106.某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，企业借款150万元，平均使用8个月，借款年利率为4%，那么，借款企业向银行支付年承诺费和利息共计( )万元。

A.4B.4.5C.0.5D.5.57.下列成本中，属于确定目标现金余额的成本模型和随机模型都需要考虑的是( )。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.转换成本8.采用ABC控制法对存货进行控制时，应当重点控制的是( )。

A.数量较多的存货B.占用资金较多的存货C.品种较多的存货D.库存时间较长的存货9.下列关于集团企业现金统收统支模式的说法中，错误的是( )。

A.企业的-切现金收入都集中在集团总部的财务部门B.现金收支的批准权高度集中C.有利于企业集团实现全面收支平衡D.有利于调动成员企业开源节流的积极性10.某公司持有有价证券的年利率为6%，公司的最低现金持有量为4000元，现金回归线为10000元。

如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证券的金额是( )元。

A.0B.14000C.12000D.1000011.某公司第二季度各月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月底公司应收账款余额为270万元。

则该公司在第二季度应收账款平均逾期( )天。

(-个月按30天计算)A.72.58B.60C.0D.12.5812.下列关于短期融资券筹资的表述中，不正确的是( )。

A.发行对象为公众投资者B.发行条件比短期银行借款苛刻C.筹资成本比公司债券低D.-次性筹资数额比短期银行借款大13.下列关于存货成本的说法中，不正确的是( )。

A.取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成B.订货成本是指取得订单的成本C.仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本D.缺货成本有时表现为紧急额外购入成本14.与持有存货有关的成本不包括( )。

A.取得成本B.储存成本C.缺货成本D.转换成本15.某企业需要借人资金60万元，由于贷款银行要求将贷款金额的20%作为补偿性余额，故企业需要向银行申请的贷款数额为( )万元。

A.75B.72C.60D.5016.下列关于流动资产投资策略的说法中，正确的是( )。

A.在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。

这里的流动资产指的是所有的流动资产B.紧缩的流动资产投资策略的风险低于宽松的流动资产投资策略C.紧缩的流动资产投资策略的收益低于宽松的流动资产投资策略D.从理论上来说，最优的流动资产投资规模等于流动资产的持有成本与短缺成本之和最低时的流动资产占用水平17.某公司根据现金持有量的存货模式确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。

在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为( )元。

A.5000B.10000C.15000D.2000018.某企业现金管理部经理在综合考虑短缺现金的风险程度、企业借款能力、企业日常周转所需资金、银行要求的补偿性余额等因素的基础上确定的现金最低控制线为10000元，估计企业每日现金流量变动的标准差为100元，持有现金的年机会成本为14.4%(-年按照360天计算)，每次有价证券转换为现金或现金转换为有价证券的成本为150元。

则根据随机模型确定的最佳现金持有量为( )元。

A.10250B.11412C.10100D.10198二、多项选择题1.根据营运资金管理理论，下列各项中属于企业应收账款成本内容的有( )。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本2.在流动资产投资策略的选择上，如果-个公司是保守的，那么以下表述合理的有( )。

A.具有低水平的流动资产与销售收入比率B.企业资产具有较高的流动性C.盈利能力较强D.营运风险较低3.营运资金管理应该遵循的原则包括( )。

A.满足合理的资金需求B.保证-定的盈利能力C.保持足够的长期偿债能力D.节约资金使用成本4.下列各项关于现金周转期的表述中，正确的有( )。

A.减慢支付应付账款可以缩短现金周转期B.产品生产周期的延长会缩短现金周转期C.现金周转期-般短于存货周转期与应收账款周转期之和D.现金周转期是介于公司支付现金与收到现金之间的时间段5.为应付意料不到的现金需要，企业掌握的现金额取决于( )。

A.企业临时融资的能力B.企业资产总额的大小C.企业愿冒现金短缺风险的程度D.企业预测现金收支可靠的程度6.按照随机模型，确定现金最低控制线时，应考虑的因素包括( )。

A.企业现金最高余额B.有价证券的日利息率C.公司日常周转所需要的资金D.公司借款能力7.在短期借款的相关规定中，使得企业实际利率高于名义利率的有( )。

A.信贷额度B.贴现法C.银行要求保留补偿性余额D.利随本清法8.下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有( )。

A.商业信用容易取得B.企业有较大的机动权C.商业信用的筹资成本低D.容易恶化企业的信用水平9.应收账款保理对于企业而言，其财务管理的作用主要有( )。

A.融资功能B.减轻企业应收账款的管理负担C.减少坏账损失、降低经营风险D.改善企业的财务结构10.集团企业资金集中管理模式主要包括( )。

A.拨付备用金模式B.结算中心模式C.分散管理模式D.财务公司模式11.存货的缺货成本包括( )。

A.停工损失B.产成品缺货造成的拖欠发货损失C.丧失销售机会的损失D.存货占用资金的应计利息12.制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括( )。

A.资本成本B.收账费用C.存货数量D.现金折扣13.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有( )。

A.扩大当期销售B.延长平均收账期C.增加坏账损失D.增加收账费用14.下列关于短期借款的表述中，不正确的有( )。

A.银行借款利息的支付方式-般为收款法B.在信贷额度内，银行需无条件提供贷款C.补偿性余额属于提前归还借款D.如果存在周转信贷协定，则要对已经使用的资金支付承诺费15.不同决策者对流动资产投资策略的倾向不同。

下列说法中正确的有( )。

A.保守的决策者更倾向于宽松的流动资产投资策略B.运营经理通常喜欢高水平的原材料C.销售经理喜欢高水平的产成品存货D.财务管理人员喜欢使存货和应收账款最小化16.下列关于流动资产融资策略的表述中，错误的有( )。

A.在期限匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债17.某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产;在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。

如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中正确的有( )。

A.自发性流动负债+长期负债+权益资本=900万元B.永久性流动资产为300万元C.临时性流动资产为200万元D.属于保守型融资策略18.在最佳现金持有量的存货模式中，若现金总需求量不变，每次证券变现的交易成本提高-倍，持有现金的机会成本率降低50%，则( )。

A.机会成本降低50%B.交易成本提高100%C.总成本不变D.最佳现金持有量提高-倍19.下列关于现金持有量随机模型的表述中，不正确的有( )。

A.只要现金余额没有超出上下限，就不需要考虑现金与有价证券的转换B.确定的现金持有量比较保守，-般低于正常的持有量C.建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下D.适用于所有企业货币资金最佳持有量的测算20.某企业每年耗用某种材料3600千克，该材料单位成本为10元，单位储存成本为2元，-次订货成本为25元，符合经济订货基本模型的全部假设条件，则下列说法中正确的有( )。

A.经济订货量为300千克B.最佳订货周期为1个月C.与经济批量有关的总成本为600元D.经济订货量占用资金为3000元21.C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件(-年按照360天计算)，该标准件通过自制方式取得。

其日产量50件，单位生产成本50元;每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元;年变动储存成本每件5元，固定储存成本每年20000元。

假设-年按360天计算，下列各项中，正确的有( )。

A.经济生产批量为1200件B.最高库存量为600件C.经济生产批量占用资金为30000元D.与经济生产批量相关的总成本是3000元22.在存货陆续供应和使用的情况下，下列各项因素中，对存货的经济订货批量没有影响的有( )。

A.订货提前期B.送货期C.每日耗用量D.保险储备量23.下列各项指标中，不受订货提前期影响的有( )。

A.再订货点B.经济订货量C.订货次数D.订货间隔期三、判断题1.公司在制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。

( )2.企业利川适时制存货控制系统，有利于实施宽松的流动资产投资策略。

( )3.供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要是扩大销售收入。

( )4.对于季节性企业来说，营运资金的数量具有波动性，对于非季节性企业来说，经营活动比较稳定，所以营运资金的数量并不具有波动性。

( )5.现金持有量过多，它所提供的流动性边际效益便会随之上升，从而使企业的收益水平提高。

( )6.根据期限匹配融资策略，固定资产比重较大的上市公司主要应通过长期负债和发行股票筹集资金。