交通银行财务报表分析 Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT摘要企业编制的财务报表是反映企业一定时期财务状况和经营成果的表格式报告，是企业向外界传输财务信息的主要手段。

然而，财务报表是历史性的静态文件，要进行有效的决策，还要对财务报表中反映的资料加工、整理，进行财务报表分析。

只有在财务报表分析后才能使信息使用者、决策者得到确切的企业状况和经营成果，进而指导决策。

本文以公司财务管理和财务报表分析的有关理论和研究方法为依据，主要通过比较分析法和比率分析法等方法来分析交通银行股份有限公司2010年到2012年的财务数据，探求近年来财务指标变化趋势和原因。

同时，本文还引入国内具有一定规模和参照性的企业，与交通银行股份有限公司部分财务指标进行横向比较。

最后根据分析得出了自己的结论。

关键词：财务报表分析交通银行财务比率AbstractAlthough financial statements provide materials of financial position and managing achievements in enterprises, but apparently, it can not provide the accurate information. Only through analyzing the financial statements, can it make the information user acquire the information of financial position and managing achievement in order to guide the decision. This paper, based on the theories and research methods of company’s financial management and financial report analysis, applying multiple analysis methods such as ratioanalysis, comparative analysis and so on, analyze the key financial data and its development tendency of BANK OF COMMUNICATIONS from 2010 to 2012. Finally, review the company’s financial position and operational performance, point out some problems in operation and management, and provide suggestions for reference.Keywords: Financial statements analysis BANK OF COMMUNICATIONSFinancial Ratios目录交通银行财务报表分析一、研究背景1、行业背景银行业是一个国家经济的血脉，也是国民经济中的主体行业，在证券市场中有着举足轻重的位置。

2011年快速成长的中国经济和稳健的市场化改革，为中国银行业持续快速发展奠定了良好的基础。

中国居民财富的持续积累，为中国银行业的发展提供了持久的动力。

中国经济结构转型，为中国银行业自身的战略转型提供了难得的机遇。

国际金融格局的重整，为中国银行业的发展拓展了新的领域和空间。

作为我国金融体系的绝对核心，银行业维持了健康和稳定运行，不可否认，受金融危机以及国内经济结构调整的影响，国内银行业正面临一系列不可忽视的深刻挑战但在后金融危机时代，我国银行业仍然面临着异常复杂的外部经营环境。

全球经济一体化及经济金融环境的不确定性，也使商业银行面临的风险显现出复杂性、突发性、扩散性和快速传播性等新特征。

在市场竞争方面，随着金融市场发育程度和开放程度的不断提高，大型银行面临的竞争格局、竞争的空间范围和竞争对手已经并正在继续发生深刻的变化。

截至2013年3月28日，、、、和五家大型国有商业年报全部出炉。

数据显示，五大行去年实现净利润亿元，同比增长%，但较2011年的增幅下降10个百分点。

按去年一年366天计算，五大行日均净赚亿元。

从分红能力看，建行拟向全体股东派发现金股息每股元，交行每股派息元、工行元，中行元，农行元。

单从股息率看，按27日五大行收盘价计算，中行股息率最高为%，工行%，建行%，农行为%，交行%。

业内人士表示，大行在分红方面都比较慷慨。

除交行外，四大行股息率都超过5%的收益，不仅跑赢五年期定存利率%，也超过不少产品收益率。

数据显示，去年四季度汇金合计增持工行、农行、中行、建行亿股，是汇金从2008年9月至今启动的四轮增持中单季力度最大的一次。

去年四季度，汇金分别增持工行亿股、农行亿股、中行亿股和建行亿股。

按四大行去年四季度成交均价估算，汇金增持四季度“豪掷”28亿元。

按汇金去年10月的承诺，本轮增持将持续6个月，在理论上说，今年4月9日前汇金还将继续增持四大行股权。

截至去年四季度末，汇金持有中行流通股权比例高达%，汇金和财政部共同持有工行流通股权比例高达%。

业内人士认为，由于汇金、财政部等对大行股权高度控制，汇金增持空间已十分有限。

去年，五大行均保持12%以上的净利润增幅。

其中，农行高达19%，中行为%。

以净利润规模而言，工行继续保持领头羊位置，去年净利润达2387亿元。

从盈利能力看，五大行去年总计盈利亿元，同比增幅为%。

业内人士表示，盈利减速将成为一个长期趋势。

一方面，经济下行压力增大导致企业对有效需求下降，这是银行业利润增速下降主要原因。

另一方面，利率市场化及脱媒将导致银行息差呈收窄趋势。

这位人士说：“去年监管机构重拳治理银行乱收费等一系列监管措施对银行中间业务影响不小，也是导致银行盈利增速放缓原因之一2、公司背景交通银行始建于1908年，具有百年历史，是我国历史最为悠久的银行之一。

1958年以后，本行的内地业务分别被并入当地的人民银行和中国人民建设银行（系建设银行的前身），香港分行继续营业。

1986年，国务院决定重新组建交通银行，本行于1987年3月30日在国家工商局注册登记成立，成为我国第一家全国性股份制商业银行。

本行设立时实行总分行两级法人体制，即总行与分支行均为独立法人，本行的股东分别持有总行及分支行的股份；1994年，本行由原来的总、分支行两级法人体制统一为单一法人体制，原持有本行分支行股份的股东将其所持有的股份折股，统一转为持有本行的股份。

在完成了财务重组和引进境外战略投资者后，本行于2005年6月成功在香港联交所主板挂牌上市，成为中国第一家登陆国际资本市场的商业银行。

其主要经营业务吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项业务；提供保管箱服务；经营结汇、售汇业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

公司是中国首家股份制商业银行，也是第一家登陆国际资本市场的商业银行，拥有广泛的布局合理的分销网络和行业分布广泛且富有价值的客户群。

公司的不良贷款率处于较低水平，且呈逐年下降趋势。

此外，交通银行与国际巨头汇丰的战略合作有利于提升交行潜质。

根据交通银行公布的2012年年报，12年全年实现营业收入亿元，同比增长%，实现归属于母公司股东净利润亿元，同比增长%；实现每股收益元，每股净资产元，实现加权平均净资产收益率%；比去年同期下降了个百分点。

2012年末的利润分配方案为每10股派发现金红利元（含税）。

按照日均余额计算，交通银行全年的净息差为％，同步出现了轻微下降，下降了2个基本点，第四季度单季度的净息差为％，环比出现了1个基本点的下降。

从存贷利差的情况看，交通银行中期的存贷利差为%，同比上升了47个基本点，在可比同业中属于存贷利差上升较快的银行。

前三季度的存贷利差为％，2012年全年的存贷利差为％，整体下半年存贷利差下降的也比较明显。

2012年全年交通银行不良贷款余额为亿元，较期初增加了亿元，和第三季度末的情况相比，第四季度继续环比增加了亿元，环比增加幅度基本稳定，不良贷款率为％，比期初的情况上升了6个基本点。

从不良贷款增加的行业和区域分布看，与行业同业类似，主要增加在制造业和批发零售业务以及信用卡透支上，地域分布依旧以华东地区为主。

二、财务报表分析的概述1、财务报表分析的定义财务报表分析，又称公司财务分析，是通过对上市公司财务报表的有关数据进行汇总、计算、对比，综合地分析和评价公司的财务状况和经营成果。

对于股市的投资来说，报表分析属于基本分析范畴，它是对企业历史资料的动态分析，是在研究过去的基础上预测未来，以便做出正确的投资决定。

上市公司的财务报表向各种报表使用者提供了反映公司经营情况及财务状况的各种不同数据及相关信息，但对于不同的报表使用者阅读报表时有着不同的侧重点。

一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。

2、财务报表分析的目的从共性的角度来看，财务报表分析的目的是为有关各方提供可以用来做出决策的信息。

但具体而言，公司财务报表的使用主体不同，其分析的目的也不完全相同。

对不同的使用者表现在以下几方面：就公司经营管理者来说，通过财务报表可以了解到本企业有多少资产，有多少资金，其来源是否合理，使用是否得当，公司的经营结果是盈利还是亏损，成本和费用是否有效控制；就公司主管部门来说，可通过财务报表了解所属公司完成财务计划状况，据以加强领导和监督；就外部投资者(包括现有的和潜在的投资者、债权人)来说，财务报表是他们了解公司财务状况和经营成果的窗口，是他们做出投资决策的重要依据；就国家财政税务部门来说，通过财务报表可以了解公司的财务状况和经营成果，指导和监督公司执行国家财政税务政策以及财经纪律，提高资金运用效果，保证及时缴纳国家规定的有关税款，使国家财政收人均衡、稳定增长。

3、财务报表分析的原则和步骤财务报表分析的原则是：1、要从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏；2、要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。

要兼顾有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、经济问题与技术问题、外部问题与内部问题；3、要注重事物之间的联系，坚持相互联系地看问题，反对孤立地看问题。