企业财务报表分析的局限性
一、企业财务报表分析存有的局限性
（一）财务报表分析指标的局限性当前绝绝大多数企业的财务分析都
是对财务报表相关数据实行指标分析，通过度析得出企业的偿债水平、营运水平、盈利水平、进展水平情况。
但是一些常用的指标存有局限性。
如：每股收益=本年度净利润/年末一般股总数，在计算这个比率时，分子是时期指标，分母是时点指标，计算口径不完全一致；每股
净资产=年度末股东权益/年度末一般股数，该指标是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出水平。
（二）财务报表分析方法的局限财务报表分析方法对于财务报表分析
的准确性具有重要的影响，好的分析方法是准确分析结果的前提。
企
业常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特点，在应用时一定要充分利用该方法的
优点，尽量克服缺点。
1．比较分析法的局限性企业在应用比较分析法时，不同的企业的情况不同，同一家企业不同时期也不一样，在实行
比较时，一定要切合企业的实际情况，不能盲目比较。
如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在实行同行业比较时，要使其具
有可比性，至少应具备三个条件：同行业的业务性质相同或相似，企
业的经营规模较为接近，经营方式相近或相同。
这些条件自然限制了
比较分析法的应用范围。
2．比率分析法的局限性因为比率分析法是一
种基于历史数据的分析的方法，提供信息和决策时在相关性、预见性
上有一定局限性。
同时比率分析法主要是对货币实行计量和分析，对
于一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担
保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析实行企业财务报
表分析。
3．趋势分析法的局限性趋势分析法主要依据财务报表的数据，因为通货膨胀、各种偶然因素、会计核算方法改变，很多时候不同的
推断标准下财务分析结果也不同，因而具有一定的局限性。
（三）财务报表自身结构的局限性企业的财务报表是通过会计对企业
内的财务实行核算，最终按照一定的规范形成财务报表。
财务报表具
有一定的结构，很多如非货币计量的因素，财务报表无法将其统计在内。
根据《企业会计准则》规定，企业能够根据自身的情况，选择适
合自身进展的会计政策和处理方法，这也就为企业制定财务报表的形
式提供了更加自由化。
即使是一个企业，在企业不同的要求下也会有
不一样的财务分析结果。
有时企业的会计有时为了企业的业绩，有意
改变财务报表内的组成，或者有时不能够完全统计企业的全部财务情况，这直接造成财务报表的结果偏高或偏低。
（四）财务报表分析人员的局限性不同企业对财务报表的重视水准不同，对财务报表人员的重视水准也就不同，有些中小企业一般对财务
分析人员的重视水准不够，造成财务报表人员的业务水平偏低。
如不
能高水准、准确地对财务报表解读和分析，这将直接导致财务报表的
结果和企业的实际情况存有出入，企业无法根据企业的财务报表结果
实行准确的推断。
二、提升企业财务报表分析局限性的对策
（一）提升财务报表分析人员的综合素养企业要提升对财务报表分析
人员综合素养的要求，企业在平时应该注意增强对财务报表分析人员
的培训，提升分析人员对报表的分析水平，同时，在实行培训时还应
该增强财务分析人员对市场营销、企业经营和战略治理等方面的培训，更加充分利用现代化的分析方法，使得分析结果更加准确、完善，为
企业的治理提供更可靠的依据。
企业在招聘财务报表分析人员时，一
定对招聘严把关，选择综合素养高的员工。
同时，在平时工作期间，
企业要对财务报表分析人员实行不间断的培训，提升财务报表人员的
综合素养，争取每个人都达到要求。
让整个企业财务分析人员的整体
素养都能上个台阶，企业能够适时的引进这方面的专家，对整个财务
分析人员的整体素养的提升都有促动作用。
（二）采纳多种分析方法，完善财务报表分析的技术方法和体系单独
一种分析方法是不能准确的对财务报表实行分析的，只有建立一套完
善的财务报表分析体系，才能准确地对财务报表实行分析。
在实行分
析时，要针对不同的情况，选择合适的分析方法，应用不同的分析方
法对同一财务报表实行分析，通过持续地比较、综合，最终定出最符
合企业实际情况的分析结果。
在实行数据分析时能够采取定量分析与
定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析
相结合的方法，既要注重对分析整体上的把握，又要对个别的特别事
件实行重点分析，同时还要将不同指标有机的集合在一起，实行联合
分析，这样分析的更加深入，更能全方面的反映问题的实质。
随着信
息技术的进展，应将信息技术应用到财务报表分析之中，不但能够提
升分析的效率，还能提升分析的准确性。
同时，通过信息技术的应用，还杜绝了人为对分析结果实行干扰，大大增加了财务报表的客观、准
确性。
客观、准确的财务报表分析是当今企业实行治理与决策的重要
依据。
（三）全方位了解企业的经营情况，全方面评价企业的财务状况和经
营成果财务报表分析人员要通过以下五个方面去掌握企业真实财务状况：一是掌握企业的经营流程及资金运作方式，顺着企业的经营流程
实行账务查阅，注重企业会计账务处理的完整性、合理性及合法性；
二是分析企业近三年或五年的财务报表数据，通读三张报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常，研究企业财务指标
的历史长期趋势，以辨别有无问题；三是将企业的业绩与同行业指标
的标准实行比较，如一家企业与自己比较也许进步已经相当快了，但
是放在整个行业的水平上来看，就有可能会得出不同的结论；四是将
企业内部的财务报表和对外公布的财务报表结合起来实行分析，通过
内外的比较，找出产生差异的因素，发现“粉饰”报表、制造泡沫的
现象；五是多渠道猎取原始数据，确保掌握的数据更全面。
这点主要
是对于一些特别机构来讲，如海关稽查部门等。
企业在经营过程中，
很多时候因为人为主观因素设置多套账簿，同个会计期限向不同的群
体提供不同的报表，分析人员应从多个渠道，如银行、企业的相关单位、关联方猎取企业数据实行综合分析。
三、结语
在企业治理者对企业实行治理决策时，在投资者对投资目标企业实行分析时，在政府对企业制定宏观政策时，都得基于对企业的财务报表的准确分析，所以分析者应充分理解财务报表的局限性，制定行之有效的对策，对企业实行准确、全面的分析，对促动企业的健康进展具有重要作用。
企业财务报表分析的局限性。