第27章　金融发展与经济增长
一、概念题
1．贷款损失拨备覆盖率
答：贷款损失拨备覆盖率是指拨备占不良贷款的比例，该比率越高，银行运营的安全性越强。

拨备是指商业银行根据“一逾两呆”“五级分类”或更严格的“十二级分类”方法来估计贷款资产中的不良贷款比率，并根据成为坏账的风险高低计提的准备金。

贷款损失拨备覆盖率计算公式为：贷款损失拨备覆盖率＝贷款损失准备金计提余额/损失贷款余额。

它是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，反映了商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。

由于各家银行计提标准不尽相同，因此不同银行间的拨备覆盖率可比性不强，投资者应更多关注具体银行的不良贷款率和拨备覆盖率与自身历史数据的比较，看是否改善或恶化。

当不良贷款率上升时，计提的拨备也会上升，银行利润就会下降；相反，不良贷款率下降会减轻银行计提拨备的压力，对利润就会有积极贡献。

鉴于此，有时银行也会通过改变计提拨备的标准来调节利润，投资者可能会发现银行不良贷款率和拨备计提出现不正常的快速下降而制造出“虚假”利润增长。

2．金融压抑
答：金融压抑指一国的金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到压制的金融反过来又阻滞着经济的成长和发展。

“金融压抑论”是由美国经济学家罗纳德·麦金农（Ronald Mckinnon）提出的一种理论，揭示的是发展中国家存在的政府当局对金融得过分干预，严格管制（人为压制）利率和汇率，
政府又不能有效地抵制通货膨胀，从而制约经济发展，经济落后反过来又进一步采取金融压抑措施，形成恶性循环的现象。

金融压抑主要表现为以下方面：金融市场发展不够、金融商品较少、居民储蓄率高、利率管制、实行选择性的信贷政策、对金融机构进行严格管理以及人为高估本国汇率提升本国币值等。

3．金融发展
答：金融发展指金融交易规模的扩大和金融产业的高度化过程带来金融效率的提高。

体现为金融压制的消除、金融结构的改善，即金融工具的创新和金融机构适应经济发展的多样化。

其量的方面（规模）可以以金融资产与实物资产的比率（金融相关比率）等指标来衡量。

质的方面（效率）可以以实际利率、金融工具与经济部门的分类组合（金融相关矩阵），各部门的资金流量表的合并（金融交易矩阵）和融资成本率等指标来衡量。

经济主体为追逐潜在收益而进行的金融创新（包括制度创新和技术创新）是金融发展的根本动力。

金融发展的一般规律是金融相关比率趋于提高。

4．金融同质化
答：金融同质化是指所有的金融机构正在提供同质的或类似的产品与服务。

这是第二次世界大战以后，各国原先普遍推行的业务日益交叉，走向多样化和综合化的结果。

金融同质化的途径有三种：①直接开办其他金融机构所经营的业务。

②通过收购、合并或成立附属公司的做法，互相渗入对方的营业领域。

③通过金融创新绕过管制，向顾客提供原来只由竞争对手所经营的产品与服务。

目前，金融同质化已成为美国、英国、日本和加拿大等国的共同现象，它反映了金融机构对各种管制的不满及其追求全面服务的强烈愿望，有
5．金融相关率
答：金融相关率是指某一时期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。

金融资产包括：非金融部门发行的金融工具（股票、债券及各种信贷凭证）；金融部门，即中央银行、存款银行、清算机构、保险组织和二级金融交易中介发行的金融工具（通货与活期存款、居民储蓄、保险单等）和国外部门的金融工具等。

经济活动总量，在实际统计时，常常用国民生产总值或国内生产总值来表示。

6．金融生态
答：从狭义上讲，是指金融基础设施及其运行状况；从广义上讲，是指金融体系运行的外部环境，是影响金融体系生存发展的各种因素的总和，包括经济、政治、文化、地理、人口等一切与金融运行相关的方面。

完善的金融生态环境是维护金融稳定的基本条件和重要保障。

一般地，金融生态就是指微观层面的金融环境，包括法律、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系、企业改革的进展及银企关系等方面的内容。

金融生态的改善包括以下几个方面的内容：①建立良好的法律和执法体系；②加快企业客户的市场化改革；③完善社会信用体系；④提高审计、会计、信息披露等标准；⑤要提升中介机构的专业化服务水平。

二、选择题
1．以下改革措施当中，不属于金融深化的范畴的是（ ）。

A．取消利率上限，以减少通货膨胀
B．放松汇率限制以减少高估货币对出口的打击
C．统一并减少金融工具的种类
D．允许金融机构之间开展竞争
【答案】C
【解析】金融深化是指一个国家的金融和经济发展之间呈现相互促进的良性循环状态，其具体表现为：①取消利率上限，以减少通货膨胀；②放松汇率限制以减少高估货币对出口的打击；③允许金融机构之间开展竞争等。

2．在发展中国家的金融自由化改革实践中，被视为成功范例的国家是（ ）。

A．韩国
B．阿根廷
C．智利
D．新西兰
【答案】D
【解析】金融自由化指政府放弃对金融市场和金融体系的过度干预，并放松对利率和汇率的严格管制，使利率和汇率成为反映资金供求和外汇供求对比变化的信号，从而有利于增加储蓄和投资，促进经济增长。

在发展中国家的金融自由化改革实践中，新西兰是一个成功的范例。

3．下列属于金融抑制的有（ ）。

A．对存贷款利率及汇率水平进行管制
B．对商品价格进行管制
C．对金融市场业务的隔离
D．对国外资本的进入进行限制
【答案】ACD
【解析】金融抑制是指由于政府对金融实行过分干预和管制，人为压低利率和汇率并强行配给信贷，造成金融体系与实际经济同时呆滞落后的现象，金融压制使金融和经济发展之间出现相互制约的恶性循环。

金融抑制针对的是金融市场，因此，B项不符合题意。

4．金融自由化的主要内容有（ ）。

A．放松利率管制
B．发行直接融资工具
C．放松汇率限制
D．缩减指导性信贷计划
【答案】ABCD
【解析】金融自由化的主要内容包括：①实现完全的利率和汇率的自由化、市场化；
②改变境内外金融市场的分离状态，对外开放金融市场，实行外汇交易自由化等等。

三、判断题
1．金融发展决定经济发展。

（ ）。

【答案】×
【解析】金融发展可以推动经济的发展，但不能说金融发展决定经济发展，经济发展是由生产力的发展决定。

2．以“金融深化”为主题的金融改革的一个重要方面是减少金融机构审批限制以促进金融同业竞争。

（ ）
【答案】√
【解析】通过金融自由化政策、金融深化政策来促进金融部门自身的发展，进而促进经济增长，改革核心内容主要有以下几个方面：①放松利率管制。

②缩小指导性信贷计划实施范围。

③减少金融机构审批限制，促进金融同业竞争。

④发行直接融资工具，活跃证券市场。

⑤放松对汇率和资本流动的限制。

3．发达国家的企业主要依靠内部积累融资。

（ ）
【答案】×
【解析】发达国家金融市场发达，企业可以直接从市场上融资，而不是主要依靠内部融资。

4．金融机构从集团化向单一结构方向发展是金融机构创新的主要表现之一。

（ ）
【答案】×
【解析】随着金融机构创新的进行，金融机构逐渐从单一结构向集团化发展。

5．解除金融压制，促进金融深化，是发展经济繁荣金融的必要条件。

（ ）
【答案】√
【解析】麦金农和肖认为，金融压抑（压制）政策所带来的金融萎缩严重制约了发展。