金融市场形考作业_0001试卷总分：100 测试时间：100单项选择题多项选择题判断题简答题名词解释一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。
）1. 财产保险是以财产及其有关利益为（）的保险。
A. 保险价值B. 保险责任C. 保险风险D. 保险标的2. 我国上海证券交易所目前采用的股票价格指数的计算方法是（）。
A. 算术平均法B. 加权平均法C. 除数修正法D. 基数修正法3. 从学术角度探讨，（）是衍生工具的两个基本构件。
A. 远期和互换B. 远期和期货C. 远期和期权D. 期货和期权4. 按承保风险性质不同，保险可以分为（）。
A. 财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险;5. 下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（）。
A. 投资目标不同B. 投资工具不同C. 资金分布不同D. 投资者地位不同6. 根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（）是交易最活跃的衍生工具。
A. 外汇远期B. 利率互换C. 远期利率协议D. 利率期权7. 投资基金的特点不包括（）。
A. 规模经营B. 集中投资C. 专家管理D. 服务专业化8. 按承保方式不同，保险可以分为（）。
A. 财产保险和人身保险B. B．个人保险和团体保险C. 原保险和再保险D. 自愿保险和法定保险9. 以（）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A. 各国中央银行B. 外汇银行C. 外汇经纪商D. 跨国公司10. 下列哪项不是市场风险的特征（）。
A. 由共同因素引起B. 影响所有股票的收益C. 可以通过分散投资来化解D. 与股票投资收益相关二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。
）1. 金融衍生市场形成的条件有（）。
A. 风险推动金融创新B. 金融管制放松C. 技术进步D. 证券化的兴起E. 资本输出入的需求2. 投资基金的特点包括（ AGD E ）。
A. 规模经营B. 集中投资C. 专家管理D. 服务专业化E. 分散投资3. 远期合约的缺点主要有( )。
A. 市场效率较低B. 流动性较差C. 灵活性较小D. 违约风险相对较高E. 利率较高4. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）。
A. 人身保险B. 年金保险C. 以外伤害保险D. 健康保险E. 强制保险5. 股票通常具有以下特点（）。
A. 无偿还期限B. 代表股东权利C. 金融债券D. 公募债券E. 私募债券三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。
）1. 金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场调节功能。
（）A. 错误B. 正确2. 为了规避债券投资风险，应该使得投资期限长期化。
（）A. 错误B. 正确3. 第四市场的股票交易主要发生在证券商和机构投资者之间。
（）A. 错误B. 正确4. 人身保障和人寿保险是相同业务的两种不同说法。
（）A. 错误B. 正确5. 一般而言，债权私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。
（）A. 错误四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。
）1. 简述外汇市场上的汇率机制。
参考答案：答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。
过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。
过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。
2. 什么是金融市场，其具体内涵如何？参考答案：答：金融市场是以市场方式买卖金融工具的场所。
包括四层含义：第一它是金融工具进行交易的有行市场和无形市场的总和。
第二它表现金融工具的供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。
第三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。
第四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具形成不同的市场，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。
3. 金融期货市场的特点。
参考答案：答：金融期货市场的特征主要体现在其独特和严谨的交易安排形式上。
只有在交易场所内进行的期货交易才有效。
金融期货市场同其他市场一样，也具有自己的运行和调控规则，以保证期货市场健康、高效、有效地运作，保护投资者的合法权益。
金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：1.规范的期货合约2.保证金制度。
3期货价格制度4。
报价制度。
5.期货交易时间制度。
6.佣金制度五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。
）1. 股票行市：参考答案：股票行市：股票价格也称股票行市，是指股票在流通市场上买卖的价格。
2. 市场组合：参考答案：市场组合：是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。
3. 初级市场：参考答案：初级市场：是新工具发行的市场，又称为一级市场或新市场。
4. 专家经纪人：参考答案：专家经纪人：即佣金经纪人的经纪人。
是证券交易所内的重要人物，通常只接受佣金经纪人的委托而进行业务活动并不直接与客户打交道。
5. 资本市场效率：参考答案：资本市场效率：是资本市场理论的一个核心问题。
资本市场效率理论又成为“有效市场假说”，是1970年芝加哥大学的Eugene Fama教授提出来的。
“市场效率”就是分析和测度市场发展程度的一种理论或一种假说。
002一、单项选择题（共 10 道试题，共 20 分。
）1. 回购协议中所交易的证券主要是（）。
A. 银行债券B. 企业债券C. 政府债券D. 金融债券2. 按承保风险性质不同，保险可以分为（）。
A. 财产保险和人身保险B.个人保险和团体保险C.原保险和再保险D.自愿保险和法定保险;3. 从学术角度探讨，（）是衍生工具的两个基本构件。
A. 远期和互换B. 远期和期货C. 远期和期权D. 期货和期权4. （）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 保险市场5. 投资基金的特点不包括（）。
A. 规模经营B. 集中投资C. 专家管理D. 服务专业化6. 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成是（）。
A. 正相关B. 负相关C. 无关的D. 皆有可能7. （）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。
A. 市场交易频繁B. 市场交易量大C. 市场交易灵活D. 市场交易对象固定8. 金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（）。
A. 直接用户B. 互换经纪商C. 互换交易商D. 互换代理商9. （）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。
A. 亚式期权B. 回溯期权C. 挡板期权D. 数字期权10. 按（）的方式不同，股票流通市场分为议价买卖和竟价买卖。
A. 达成交易B. 买卖双方决定价格C. 交割期限D. 交易者需求二、多项选择题（共 5 道试题，共 15 分。
）1. 开放型基金与封闭型基金的主要区别为（）：A. 基金规模的可变性不同B. 基金单位的买卖方式不同C. 基金单位的买卖价格形成方式不同D. 基金的投资策略不同E. 基金的融资渠道不同2. 在国际货币市场上，比较典型的、有代表性的同业拆借利率有（）。
A. 伦敦银行同业拆放利率B. 东京银行同业拆借利率C. 新加坡银行同业拆借利率D. 香港银行同业拆借利率E. 巴林银行同业拆借利率3. 债券因筹资主体的不同而有许多品种，它们都包含（）基本要素。
A. 债券面值B. 债券价格C. 债券利率D. 债券偿还期限E. 债券信用等级4. 按保险保障范围划分，人身保险可以分为（）。
A. 人身保险B. 年金保险C. 以外伤害保险D. 健康保险E. 强制保险5. 债券投资者的投资风险主要由（）形式构成。
A. 利率风险B. 购买力风险C. 信用风险D. 税收风险E. 政策风险三、判断题（共 5 道试题，共 10 分。
）1. 欧式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。
（）A. 错误B. 正确2. 政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。
（）A. 错误B. 正确3. 英国传统上对外汇采用直接标价法。
（）A. 错误B. 正确4. 政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。
（）A. 错误B. 正确5. 货币市场共同基金一般属封闭型基金，即其基金份额不可以随时购买和赎回。
（）A. 错误B. 正确四、简答题（共 3 道试题，共 30 分。
）1. 债券发行利率的影响因素。
参考答案：答：1、债券的期限。
2、债券的信用等级。
3、有无可靠的抵押或担保。
4、当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势，同类证券及其他金融工具的利率水平等。
5、债券利息的支付方式。
6、金融管理当局对利率的管制结构。
2. 简述外汇市场上的汇率机制。
参考答案：答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。
外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。
过高的汇率意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。
过低的汇率意味着购买外汇成本过低，会导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。
3. 什么是金融市场，其具体内涵如何？参考答案：答：金融市场是以市场方式买卖金融工具的场所。
包括四层含义：第一它是金融工具进行交易的有行市场和无形市场的总和。
第二它表现金融工具的供应者和需求者之间的供求关系，反映资金盈余者与资金短缺者之间的资金融通的过程。
第三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是价格机制，金融工具的价格成为金融市场的要素。
第四，由于金融工具的种类繁多，不同的金融工具形成不同的市场，故金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系，这是金融市场的外延。
五、名词解释（共 5 道试题，共 25 分。
）1. 银行承兑汇票：参考答案：银行承兑汇票：在商品交易活动中，售货人为了向购货人索取货款而签发的汇票，经付款人在票面上承诺到期付款的“承兑”字样并签章后，就成为承兑汇票。