答案：（1）收入利润分析（见表） (2)成本利润率分析（见表） 2.资本经营能力分析

第八章 四、计算题 1.收入利润率和成本利润率分析 某公司 2005 年度、2006 年度有关经营成果资料见表： 利润表 单位：千 元 项 目 2005 年度 2006 年度 一、营业收入 134568 368321

四、净利润 30482 111903

要求：（1）根据上述资料，计算 2005、2006 年两个年度的收入利润率指标及其变动情况；

（2）根据上述资料，计算 2005、2006 年两个年度的成本利润率指标及其变动情况。

根据某公司 2012、2013 年两个年度的资产负债表、利润标及其附表资料及会计报表附注， 给出以下分析 数据资料表 单位：千 元 项 目 2012 年 2013 年 平均总资产 9638 15231

平均净资产 8561 11458

所得税税率（%） 33 25

要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营能力的影响程度。 答案：资本经营能力见表

收入利润率指 标 2005 年 2006 年 息税前利润 （千元） 6894+45496=52390 149203+10112=159315

营业收入利润 率 27986/134568*100%=20.80% 117427/368321*100%=31.88%

营业收入毛利 率 (134568- 67986)/134568*100%=49.48% (368321-

156989)/368321*100%=57.38% 总收入利润率 45496/158857*100%=28.64% 149203/411673*100%=36.24%

销售净利润率 34122/134568*100%=25.36% 111903/368321*100%=30.38%

销售息税前利 润率 52390/134568*100%=38.93% 159315/368321*100%=43.25

成本利润率指标 2005 年 2006 年 营业成本利润率 27986/67986*100%=41.16% 117427/156989*100%=74.80%

营业费用利润率 27986/(67986+28450+2040+4 700+4654) *100%=25.95% 117427/(156989+75588+3002+9980+

8602) *100%=46.20% 全部成本费用总利 润率 45496/(107830+1009+4522) *100%=40.13% 149203/(254179+2080+6211)

*100%=56.85% 全部成本费用净利 润率 34122/113361*100%=30.10% 111903/262472*100%=42.63% 资本经营能力分析表 分析对象：11.06%-6.42%=4.64% 采用连环替代法计算如下： 2012 年：[10.03%+（10.03%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=6.42% 第一次替代：[12.33%+（12.33%-13.56%）*0.1258]*（1-33%）=8.16% 第二次替代：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.1258]*（1-33%）=8.88% 第三次替代：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-33%）=9.88% 2013 年：[12.33%+（12.33%-5.016%）*0.3293]*（1-25%）=11.06% 总资产报酬率变动的影响为：8.16%-6.42%=1.74% 负债利息率变动的影响为：8.88%-8.16%=0.72% 资本结构变动的影响为：9.88%-8.88%=1% 税率变动的影响为：11.06%-9.88%=1.18% 五、业务题 1.某公司 2005 年度、2006 年度有关资料见表： 数据资料表 金额单位：元 项 目 2005 年 2006 年 净利润 200000 250000

每股市价 4 4.5

要求：（1）根据所给资料计算该公司 2006 年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放 率和价格与收益比率等指标；（2）用差额分析法对普通股权益报酬率进行分析。 答案：1.（1）每股收益=（250000-25000）/1000000=0.23 普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5% 股利发放率=（180000/1000000）/0.23*100%=78.26% 价格与收益比率 =4.5/0.23=19.57 （2）根据所给资料，2005 年度的普通股权益报酬率为（200000-25000） /1600000*100%=10.94%，2006 年度普通股权益报酬率比 2004 年度增加了 1.56%，对于其变 动愿意，用差额分析法分析如下：净利润变动对普通股权益报酬率的影响：[（250000- 25000）-（2000000-25000）]/1600000*100%=3.125% 普通股权益平均额变动对普通股权益报酬率的影响：（225000/1800000-225000/1600000） *100%=-1.56% 两因素共同作用的结果使普通股权益报酬率升高了 1.56% 2.某公司 2006 年净利润为 10000000 元，发行在外的普通股为 2000000 股，可转换债券名 义金额为 100000000 元，利率为 5%。每 1000 元债券可转换成 20 股普通股。不考虑债券溢 折价的摊销额。所得税税率为 25%。要求：计算该公司的稀释每股收益。 分析：对于稀释性潜在普通股——可转债而言，调整净利润时应以当期净利润为基础加上

项目 2012 年 2013 年 总资产报酬率（%） 10.03 12.33

资产利息率（%） 13.56 5.01

负债/净资产 0.1258 0.3293

净利润（千元） 550 1266.75

净资产收益率（%） 6.42 11.06 元

（1）总资产产值率= (36592  36876) / 2 *100% 

77.98%

（3）总资产收入率= (36592  36876) / 2 *100%  85.53%

要求：（1）计算本年总资产产值率指标：（2）计算本年百元产值资金占用指标；

流动资产周转速度指标资料 单位：万元 要求：（1）计算流动资产周转速度指标；（2）计算流动资产垫支周转速度指标；

当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。 净利润增加：100000000*0.05*（1-0.25）=3750000（元） 新增股份：100000*20=2000000（股） 稀释性每股收益：（10000000+3750000）/（2000000+2000000）=3.4375（元） 第九章 1.总资产营运能力指标的计算 总资产营运能力指标资料 单位：万

（3）计算本年总资产收入率指标；（4）计算本年总资产周转率指标。 答案： 28645

（2）百元产值资金占用= (36592  36876) / 2 *100  128.2 （元） 28645 31420

（4）总资产周转率= 31420 (36592  36876) / 2  0.855 （次）

2.流动资产周转速度指标的计算

（3）计算存货周转速度指标；4）计算应收帐款周转速度指标。 （1）流动资产周转率= 31420 (13250 13846) / 2  2.32 （次）

流动资产周转期= (13250 13846) / 2 * 360  155.23 （天） 31420

（2）流动资产垫支周转率= 21994 (13250 13846) / 2  1.62 （次）

流动资产垫支周转期= (13250 13846) / 2 * 360  221.76 （天） 21994

（3）存货周转率= 21994 (6312  6148) / 2  3.53（次）

项目 上年 本年 营业收入 31420

营业成本 21994

应收帐款 3548 3216

项目 上年 本年 营业收入 29312 31420

工业总产值 28423 28645

总资产 36592 36876 （1）流动资产相对节约额=16425*



   456.25 （万元） 

   541.7

（万元）



  566.4 （万元） 

  固定资产利用效果指标资料 单位：万元

要求：（1）计算固定资产产值指标；（2）计算生产设备产值率指标；

存货周转期= ( 6312  6148) / 2 * 360  101.97 （天） 21994

（4）应收帐款周转率= 31420 (3548  3216) / 2  9.29 （次）

应收帐款周转期= (3548  3216) / 2 * 360 31420  38.75 （天）

3.流动资产周转加快效果的计算 （1）某企业基期流动资产平均余额 3650 万元，营业收入 14600 万元，报告期营业收入增 加到 16425 万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。 （2）某企业基期流动资产平均余额 4630 万元，营业收入 13890 万元，报告期营业收入不 变，流动资产周转率为 3.4 次.试计算报告期流动资产绝对节约额. （3）某企业基期流动资产平均余额 2438 万元,营业收入 6095 万元,报告期流动资产平均余 额 2360 万元,营业收入 7316 万元。 （4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。 答案： 1 1  16425 / 3650 14600 / 3650  （2）流动资产绝对节约额=13890 



 1 1 

3.4 13890  4630 

（3）流动资产节约额= 7316    1 7316  2360 

1 

6095  2438 

其中：绝对节约额= 2360  2438  78 （万元）

相对节约额=  566.4   78 488.4 （万元）

（4）营业收入增加额= 2438  7316  6095   1462.8 （万元）  2360 2438  4.固定资产利用效果的计算

（3）计算生产用固定资产产值率（4）计算固定资产收入率指标。 （1）固定资产产值率=

（2）生产设备产值率= 268954

(86450  94370)  2 268954 (32332  39635)  2