当前位置:文档之家› 2014电大《证券投资分析》期末试题及答案

2014电大《证券投资分析》期末试题及答案

2014电大《证券投资分析》期末试题及答案
一、名词解释题
1. 美国存托凭证是指通常表示一家非美国股份公司公开交易的证券以存托凭证的形式,而不是直接以股票的形式在美国国内流通。

2.第二上市是指已经在某一证券交易所上市某种股票的上市公司,通过国际托管银行和证券经纪公司,继续将其同种股票在另一证券交易所挂牌交易。

3.乖离率,又称Y值,是移动平均线原理衍生出的一项技术指标,其功能主要是通过测算股价在运行中与移动平均线出现偏离的程度,从而得出股价在剧烈震荡中因偏离移动平均线趋势而造成可能的反弹或回荡,以及股价在允许的范围内波动而形成继续原轨迹的程度。

4.换手率是指在一定时间内某个股在场内交易转手买卖的频率,等于周转率。

它是表明股票流通性的标志。

5.纵向购并是指企业与供应商或客户之间的购并。

是优势企业将与本企业生产联系紧密的前后顺序生产、营销过程的企业收购过来,以形成纵向经营一体化。

二、判断题 (正确的划“√”, 错误的划“Ⅹ”)
1.√ 2.√ 3.√ 4.√ 5 .Ⅹ
6.Ⅹ 7.Ⅹ 8.Ⅹ 9.Ⅹ 10 .Ⅹ
1.股票本身没有价值,是一种虚拟资本。

2.一般情况下,单个证券的风险比证券组合的风险要大。

3.对于开放型的金融市场,当本国货币升值时,有可能导致本币债券
的升值。

4.按照规定,符合境外交易所上市条件的公司,并符合我国有关法律规定的公司,方可申请境外上市。

5.验资报告可以不放在招股说明书中。

6.场外交易市场是一个分散的无形市场,没有固定的交易场所,没有统一的交易时间,没有统一的交易章程。

7.十字星的K线因为收盘价等于开盘价,所以一般没有红黑十字星之分。

8.新股上网定价发行,由于投资者按委托买入股票方式申购,所以申购后,仍可以撤单。

9.发展和规范是证券市场的两大主题,发展是基础,规范是目的。

10.一条压力线对当前影响的重要性与股价在这个区域停留时间的长短无关。

三、综合运用题
1.契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有:
答:(1)基金的法人资格不同。

契约型基金不是法人,不受公司法约束;公司型基金属于股份公司,具有法人资格,其资金运用依据是公司法,而不是基金管理条例或者法规。

两者资金运用依据不同。

(2)投资者的地位不同。

契约型基金发行的是受益凭证,投资者即受益人,是契约中的当事人;公司型基金发行的是股票,投资者即股东。

2. 开放型基金和封闭型基金的优势和不足。

答:封闭型基金的优点:
A、基金期限固定,利于投资组合
B、组合中包括变现能力弱的股权投资
C、基金转让的外在性,避免给基金带来某些损失
封闭型基金的不足:
A、基金转让的外在性,容易产生过渡炒作
B、不利于管理水平的提高
开放型基金的优点:
A、有利于提高基金管理水平
B、避免人为炒作的泡沫风险
C、投资于流动性强的证券品种,风险较低
开放型基金的不足:
A、易产生操纵市场的行为
B、保留一定量的备付金,影响了投资收益
3.期权交易与期货交易的区别。

答:期权交易与期货交易的区别有:
(1)期货交易不能像期权交易那样,依据客户需求量量体定作。

(2)期权交易与期货双方的权利义务不同。

期权合约只赋予买方以权利,买方可以执行、放弃、转让权利,而卖方只有履约的义务。

期货交易买卖双方承担相同的权利和义务。

(3)期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的。

期权交易
中买方承担的风险是有限的,卖方所承担的风险是无限的。

而期货交易中买卖双方所承担的风险是一致的无限的。

4.证券欺诈行为中的内幕交易主要是指什么?
答:内幕人员和以不正当手段获取内幕消息的其他人员违反法律、法规的规定,以获取利益或者减少损失为目的,泄漏内幕消息,根据内幕信息买卖证券或者向他人提供信息,买卖证券的行为,都是内幕交易。

内幕信息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券价格的重要消息;内幕人员是指由于持有发行人的证券,或者在发行人或者与发行人有密切关系的公司中担任重要职务能够接触内幕信息的人。

四、计算分析题
某人手中仅有6000元,他看好目前市价为30元的某股,同时,该品种的看涨期权价格为:期权费2元,协定价格33元,若干天后,行情上涨到40元。

问从投资收益率的角度投资者当时如何操作,他目前能获利最大?
解:
(1) 如果买入股票,可以买入2手获利情况为:
(40-30)×2×100=2000
投资收益率=2000/6000=33%
(2) 如果买入期权,可以买入6000/(2×100)=30份
获利情况为: (40-33-2)×30×100=15000 投资收益率=15000/6000=250%
购买期权的投资收益率大。

相关主题