南方航空2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供4,262,900万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为20,105,700万元，2020年三季度已有长期带息负债为2,771,300万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为15,842,800万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为1,666,200万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是2,038,200万元，实际已经取得的短期带息负债为3,354,200万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,852,200万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,945,200万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,131,200万元，当前实际的带息负债合计为6,125,500万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要2,628.96个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。