仲恺农业工程学院江门教学点2010学年第1学期《企业财务报表分析》试卷A答案一、单项选择题(在每小题列出的四个选项中，只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
本题共20分)１、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是(Ｃ)。
A.资产负债比率B.所有者权益比率C.流动比率D.权益乘数２、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。
发生这种变化的原因是（A）。
A.当年存货增加B.应收帐款增加C.应付帐款增加D.应收帐款周转加快３、评价净利润质量的比率是(Ｃ)。
A.支付现金股利比率B.现金充分性比率C.净利润现金保证比率D.现金比率4、某企业采用备抵法核算坏账，按照规定程序核销坏账１００００元，假设该企业原来的流动比率为２.５，速动比率为１.５，核销坏账后（Ｃ）Ａ流动比率和速动比率都增加Ｂ流动比率和速动比率都降低Ｃ流动比率和速动比率都不变Ｄ流动比率降低、速动比率增加5、某公司流动资产比率为30％，固定资产比率为50％，则流动资产与固定资产的比率为：( Ｄ)。
A.167％B.120％C.80％D.60％6、下列说法正确的是( Ｄ)A.流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债。
B.流动比率等于或稍大于1比较合适。
C.速动比率代表了直接的偿债能力。
D.现金比率是货币资金与流动负债的比。
7、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是(Ｃ)。
A.企业流动资产占用过多B.企业短期偿债能力很强C.企业短期偿债风险很大D.企业资产流动性很强8、在财务分析中，最关心企业资本保值增值状况和盈利能力的利益主体是(Ａ)A.企业所有者B.企业经营决策者C.企业债权人D.政府经济管理机构9、提高企业营业利润的方式可以通过：( Ｄ)。
A.增加营业外收入B.降低营业外支出C.降低所得税D.增加销售收入10、关于货币资金，下列说法错误的是(Ｃ)A.货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
B.信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。
C.企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。
D.货币资金本身就是现金，无需变现。
二、多项选择题(在每小题列出的五个选项中，有二至五个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。
本题共30分)１、可以提高产品销售收入的途径有（ＡＢＣＥ）Ａ、扩大销售数量Ｂ、改善品种结构Ｃ、适当提高单位售价Ｄ、降低单位生产成本Ｅ、改善等级构成２、企业的期间费用包括：(ＡＣＤ)A.销售费用B.原材料费用C.管理费用D.财务费用E.直接人工３、当我们分析企业的资产管理效果时，企业的总资产利润率应该是（ＡＤ）Ａ越高越好Ｂ越低越好Ｃ越高越坏Ｄ越低越坏Ｅ无关系４、下列叙述正确的是( ＡＢＣＤＥ)。
A.给企业提供贷款的机构或个人称为贷款债权人.B.以出售货物或劳务形式提供短期融资的机构或个人称为商业债权人.C.贷款债权人最关心的是投资收益率.D.贷款债权人需要了解企业的获利能力和现金流量.E.商业债权人需要了解流动资产的状况及其变现能力.５、现金流量结构分析的目的有（ＡＣＥ）Ａ了解现金主要来自那里Ｂ了解各类现金的变动及其差异Ｃ了解现金主要用往何处Ｄ了解影响现金变动的因素及其变动程度Ｅ了解现金及现金等价物净增加额的构成情况６、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力越强的有(ＤＥ)。
A.总资产收益率B.净资产收益率C.资产负债率D.利息保障倍数E.权益比率７、对企业管理者而言，进行资产结构和资产管理效果分析的意义主要体现在：(ＢＣＤ)A.优化资本结构B.改善财务状况C.加速资金周转D.减少资产经营风险E.以上都不是８、提高应收账款周转率有助于(ＡＣＤ)A.加快资金周转B.提高生产能力C.增强短期偿债能力D.减少坏账损失E.提高存货周转率９、应收帐款是企业的一项债权，一般按交易发生日或销售确立日的金额予以入账。
在分析应收账款的质量和流动性时，应注意(ＡＢＣＤ)。
A.应收账款的规模B.坏帐损失风险C.潜在亏损风险D.应收账款流动性的考核指标E.主营业务产生的债权比例的数额不应过大1０、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往往有一定差距，表现在：(ＡＢＣＤ) A.账面价值被高估 B.某些入账的资产毫无变现价值C.尚未全部入账的资产D.账面价值被低估E.以上都不是三、计算题(要求列出计算过程和结果。
本题共20分)项目年初数（万元）年末数（万元）赊销净额------- ６８０应收账款３２３６存货销售成本８４------- ９６４５０要求：计算该公司的营业周期。
解答：应收账款平均数＝（３２＋３６）／２＝３４应收账款周转率＝６８０／３４＝２０次应收账款周转天数＝３６０／２０＝１８天存货平均数＝（８４＋９６）／２＝９０存货周转率＝４５０／９０＝５次存货周转天数＝３６０／５＝７２天营业周期＝１８＋７２＝９０天2、某公司2000年资产负债表如下资产金额负债与所有者权益金额现金30 应付票据25应收账款60 应付账款55存货80 应付工资10待摊费用30 长期借款100固定资产净额300 实收资本250未分配利润60总计500 总计500该公司2000年度销售收入为1500万元，净利润为75万元。
要求：(1)、计算销售净利率；(2)、计算总资产周转率；(3)、计算权益乘数；(4)、计算资本金利润率（有关平均数用期末数代替）解答：（１）销售净利率＝７５／１５００×１００％＝５％；（２）总资产周转率＝１５００／３００＝５次（３）权益乘数＝５００／（２５０＋６０）＝１.６（４）资本金利润率＝７５／２５０×１００％＝３０％四、分析题（本题共30分）项目年初数年末数增减幅度年初比重年末比重变动差异流动负债１５７１５２１１８２３４.７９％５７.６０％２９.３６％－２８.２４％长期负债１５２９６７９－５５.４９％５.６０％０.９４％－４.６６％股东权益１００４０５０２８６４００.８６％３６.８０％６９.７０％３２.９％合计２７２８４７２１４７１６４.４３％１００％１００％――――解答：（１）、该企业年度内资金总额大幅度增长，其主要原因是股东权益猛增了近４倍，可能是该企业年度内有增资扩股行为；（２）、随该企业生产规模扩大，流动负债增加应该属于正常，但长期负债的减少原因需要进一步分析。
（３）、该企业主权融资取代负债融资，占据了总资金的２／３强，表现为企业的融资结构由主要靠负债经营转化为靠自有资本经营，导致财务风险降低，资金成本升高。
２、资料：华丰公司是一家五金工具制造商。
１９９６年和１９９７年终会计报表的部分项目数据如下：项目１９９６年１９９７年销售收入５９００００６０００００销售成本３４００００３７５０００毛利２５００００２２５０００营业费用１３３０００１４１５００利息――――４０００税前利润１１７０００７９５００所得税４００００２４０００税后利润７７０００５５５００资产１９９６／１２／３１１９９７／１２／３１负债及所有者权益１９９６／１２／３１１９９７／１２／３１流动资产：流动负债：货币资金１６０００２０００短期借款０１３０００应收账款５１０００７８０００应付账款３００００３８０００存货７４０００１１８０００其他应付款４４０００４４０００合计１４１０００１９８０００未付税金４００００２４０００固定资产净值３５１０００３４３５００合计１１４０００１１９０００长期借款０２５０００实收资本２５００００２５００００留存利润１２８０００１４７５００总计４９２０００５４１５００总计４９２０００５４１５００要求：（１）利用以上会计报表的数据，分别计算１９９６年和１９９７年的下列财务比率：（２）运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。
解答：（1）利用以上会计报表的数据，分别计算１９９６年和１９９７年的下列财务比率：财务比率１９９６１９９７总资产利润率（１１７０００＋０）／４９２０００×１００％＝23.78% （７９５００＋４０００）／５４１５００＝15.42%速动比率（１６０００＋５１０００）／１１４０００＝58.77% （２０００＋７８０００）／１１９０００＝67.23%销售利润率（１１７０００＋０）／５９００００×１００％＝19.83% （７９５００＋４０００）／６０００００×１００％＝13.92%应收账款周转率５９００００／５１０００＝１１.６次６０００００／７８０００＝７.７次销售毛利率２５００００／５９００００×１００％＝４２.４％２２５０００／６０００００×１００％＝３７.５％存货周转率３４００００／７４０００＝４.６次３７５０００／１１８０００＝３.２次流动比率１４１０００／１１４０００＝１.２１９８０００／１１９０００＝１.６资产负债率１１４０００／４９２０００×１００％＝２３.１７％（１１９０００＋２５０００）／５４１５００×１００％＝２６.５９％（２）运用各项财务比率，就该公司的盈利能力、偿债能力及流动资金管理效果进行对比分析并作出评价。
解答：首先该公司总资产利润率、营业利润率、毛利率都明显下降，说明该公司盈利能力在减弱。
其次该公司流动比率、速动比率有所上升，说明短期偿债能力有一定增强，但是随着资产负债率的上升该公司的长期偿债风险加大；该公司两个周转率指标都在下降，说明资产运营能力下降，使得流动资产沉淀较多，同时也引起流动性比率的升高。
该公司应进一步开拓市场，加快销售步伐，从而引起各方面指标的好转。