国际金融复习提纲题型：1、名词解释(每题5分，共4题，20分)2、计算题(每题10分，共3题，30分)3、案例分析题(每题13分，共2题，26分)4、论述题(每题12分，共2题，24分)福费廷保付代理业务一价定律三元悖论米德冲突汇率超调马歇尔—勒纳条件蒙代尔分配原则特里芬难题J曲线效应外汇管制“价格-铸币流动机制”丁伯根法则1、我国某外贸公司3月1日已知3个月后用美元支付400万瑞士法郎的进口货款，预计瑞士法朗汇价到时会有大幅度波动，准备以外汇期权交易保值。
已知：3月1日即期汇率：＄1＝SF2协议价格：SF1=＄0.5050保险费：SF1＝＄0.0169期权交易佣金：SF1=＄0.0025假设3个月后瑞士法郎市场汇价分别为＄1＝SF1.7和＄1＝SF2.3两种情况，该公司各需支付多少美元？2、假设现在东京,纽约和伦敦的外汇市场上有如下的外汇行情:东京外汇市场:1美元=130.00日元纽约外汇市场:1美元=0.7500英镑伦敦外汇市场:1英镑=150.00日元在这三个市场上,是否存在套汇机会?如存在套汇机会，100万美元,又该如何套汇呢，套汇后变成多少美元呢?3、×年×月×日，巴黎外汇市场美元／法国法郎的汇率是4.4350／4.4550，香港一出口商出口某仪表原报价8000法郎，现应进口商要求改美元报价。
应该如何报价？4、新加坡进口商进口一批货物，一个月后须支付货款10万美元；该进口商将这批货物转口外销，预计3个月后能收回以美元计价的10万元货款。
为避免风险，该进口商如何运用掉期业务来操作？付出掉期成本是多少？新加坡外汇市场的汇率如下：1个月期美元汇率：3个月期美元汇率：USD1＝SGD（1.8213-1.8243）USD1＝SGD（1.8123-1.8234）5、已知：1月20日即期汇率：￡1＝＄1.4865协议价格：￡1＝＄1.4950保险费：￡1＝＄0.0212期权交易佣金：￡1＝＄0.0074假设3个月后￡对＄的市场汇价分别为￡1＝＄1.4和￡1＝＄1.6时，该公司各收入多少美元？6、纽约、法兰克福及伦敦市场的现汇价分别为：USD1=DEMl.9100—1.9105，GBP1=DEM3.7795—3.7800，GBP1=USD2.0040—2.0045，问有无套汇机会?若有套汇机会，用10万美元套汇的套汇收益为多少?7、我食品公司出口棉布，原报价为每匹1000英镑，6个月后付款，现客户要求改法国法郎报价。
设某日伦敦外汇市场：GBP／FFR即期汇率：9.4545／9.4575，年率3.17％。
求该公司应报多少法国法郎？8、某一时期，美国金融市场上的6个月定期存款为年率8％，英国金融市场上的6个月定期存款利率为年率6％。
一英国套利者以年利率6％借入100万英镑，打算到美国进行6个月的投资。
若现汇汇率为GBP1=USD1.6245/65，试计算到期时现汇汇率分别为不变、GBP1=USD1.6545/65和GBP1=USD1.6145/65时，该套利者的收益。
9、已知：即期汇率1个月远期美元/瑞士法郎 1.4860-70 37-28英镑/美元 1.6400-10 8-16求：英镑兑瑞士法郎的一个月远期汇率是多少？10、某公司2个月后将收到100万英镑的应收款，同时4个月后应向外支付100万英镑。
该公司为了固定成本，避免外汇风险，并利用有利的汇率机会套期图利，而从事掉期业务。
假定市场汇率行情如下：2个月期GBP1=USD1.6500—1.65504个月期GBP1=USD1.6000—1.6050问该公司应如何操作，获利多少？11、某日纽约外汇市场美元／瑞士法郎即期汇率USD1＝SFR1.6030／1．6040。
3个月远期贴水140／135，我公司向美国出口机床，每台即期付款报价2000美元，现美国进口商提出3个月后付款，并要改瑞士法郎报价。
问：我方应报多少瑞士法郎？12、某公司借入一笔5年期贷款，英镑和美元两种货币可供选择，在伦敦市场的上汇率为：GBP1=USD2.0000，且预期美元有下跌趋势。
假定5年后，英镑兑美元的汇率为GBP1=USD5.5000。
再假定美元的年利率为10％；而英镑的年利率3％，贷款是到期时一次还本付息，试计算该公司借入哪种货币较为有利?13、已知：即期汇率3个月远期美元/瑞士法郎 1.4860—70 50—44美元/日元114—10 218—208求：瑞士法郎兑日元3个月远期汇率是多少?14、假设港商出口产品底价为100美元，应客户要求改为以英镑报价。
①假设当时纽约外汇市场外汇牌价为：GBP1＝USD1.6532—1.6558，根据纽约外汇市场外汇牌价应报价为多少英镑？②假设同日伦敦外汇市场外汇牌价为：GBP1＝USD1.6532—1.6558，根据伦敦外汇市场外汇牌价应报价为多少英镑？15、某澳商从日本进口商品，6个月后支付5亿日元，签约时，即期汇率AUD/JPY=75.0000-100,6个月远期差价为5000－4000点，若付款日即期汇率为72.0000－100，那么，该澳商需要避免什么样的汇率变动风险，如何避免？如果不进行远期外汇交易保值，将遭受多少损失？16、设3月远期汇率GBP/USD=1.6000－10，某美国商人预期3个月后英镑即期汇率为GBP/USD=1.5500－10，并进行100万英镑的卖空交易，在不考虑其他费用的前提下，预期准确可获利多少？17、我国某外贸公司3月1日已知3个月后用美元支付400万瑞士法郎的进口货款，预计瑞士法朗汇价到时会有大幅度波动，准备以外汇期权交易保值。
已知：3月1日即期汇率：＄1＝SF2协议价格：SF1=＄0.5050保险费：SF1＝＄0.0169期权交易佣金：SF1=＄0.0025假设3个月后瑞士法郎市场汇价分别为＄1＝SF1.7和＄1＝SF2.3两种情况，该公司各需支付多少美元？18、请编制美国的国际收支平衡表：（1）、美国向日本出口价值为50亿美元的商品，日本进口商用等值的日元支票支付；（2）、英国游客到美国旅游，到达美国机场后，用英镑旅行支票兑换了3亿美元，离开美国时全部花完；（3）、美国居民用美元支票向居住在其他国家的亲属汇款2亿美元；（4）、外国人购买美国政府长期债券6亿美元，购买者用其在美国的存款支付款项；（5）、美国财政部向德国银行出售价值为4亿美元的储备黄金，得到该款项后将他存入德国银行；（6）、美国进口国外商品价值为80亿美元，用美元支付；19、以甲国为例，列举六笔交易，按照国际收支平衡表的编制原则和帐户分类，编制该国的国际收支平衡表。
（1）、甲国企业出口价值100万美元的设备，这一出口行为导致该企业在海外存款的相应增加。
（2）、甲国居民到外国旅游花销30万美元，这笔费用从该居民的海外存款帐户中扣除。
（3）、外商以价值1000万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。
（4）、甲国政府动用外汇库存40万美元向外国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。
（5）、甲国某企业在海外投资所得利润150万美元。
其中，75万美元用于当地的再投资，50万美元购买当地商品运回国内，25万美元调回国内给售政府以换回本国货币。
（6）、甲国居民动用其在海外存款40万美元，用以购买外国某公司股票。
20、2007年1月，中华集团公司与美国某公司签订出口订单1 000万美元，当时美元/人民币汇率为7.20， 6个月后交货时，人民币已经大大升值，美元/人民币汇率为7.00，由于人民币汇率的变动，该公司损失了200万元人民币。
这一事件发生后，该公司为了加强外汇风险管理，切实提升公司外汇风险防范水平，于2007年3月召开了关于公司强化外汇风险管理的高层会议，总结本次损失发生的经验教训，制定公司外汇风险管理对策。
有关人员的发言要点如下：总经理陈某：我先讲两点意见：（1）加强外汇风险管理工作十分重要，对于这一问题必须引起高度重视。
（2）外汇风险管理应当抓住重点，尤其是对于交易风险和折算风险的管理，必须制定切实的措施，防止汇率变化对于公司利润的侵蚀。
总会计师李某：加强外汇管理的确十分重要。
我最近对外汇风险管理的相关问题进行了初步研究，发现进行外汇风险管理的金融工具还是比较多的，采取任何一种金融工具进行避险的同时，也就失去了汇率向有利方面变动带来的收益，必须重视对于汇率变动趋势的研究，根据汇率的不同变动趋势，采取不同的对策。
董事长张某：以上各位的发言我都赞同，最后提两点意见：（1）思想认识要到位。
自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
人民币汇率不再盯住单一美元，形成了更富弹性的人民币汇率机制。
在此宏观背景下，采取措施加强外汇风险管理十分必要。
（2）建议财务部成立外汇风险管理的小组，由财务部经理担任组长，具体负责外汇风险管理的日常工作。
要求：（1）题目中给出的汇率是采用的是直接标价法还是间接标价法？（2）题目中的举例体现的是哪一种风险？（3）从外汇风险管理基本原理的角度，指出总经理陈某、总会计师李某以及董事长张某在会议发言中的观点有何不当之处?并分别简要说明理由。
20、请叙述利率平价理论21、请叙述购买力平价理论22、试结合图形分析浮动汇率制下，资本完全流动情况下货币政策的有效性。
23、试叙述国际收支的货币分析理论。
24、试结合图形分析固定汇率制下，资本完全流动情况下财政政策的有效性。
25、请叙述国际收支吸收分析理论。
26、试结合图形分析固定汇率制下，资本完全流动情况下货币政策的有效性。
27、试叙述述资产组合平衡汇率决定理论。
28、试比较在固定汇率制下，资本不完全流动和资本完全流动两种情况下货币政策的效果。
29、试分析在浮动汇率制下，资本完全流动情况下，财政政策的作用。