海澜之家2020年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为36,860.12万元，与2019年三季度的
66,058.43万元相比有较大幅度下降，下降44.20%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为
35,317.67万元，与2019年三季度的64,236.01万元相比有较大幅度下降，下降45.02%。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析
海澜之家2020年三季度成本费用总额为334,170.82万元，其中：营业成本为220,286.16万元，占成本总额的65.92%；销售费用为64,851.47万元，占成本总额的19.41%；管理费用为45,244.17万元，占成本总额的13.54%；财务费用为1,730.81万元，占成本总额的0.52%；营业税金及附加为2,058.2万元，占成本总额的0.62%。

2020年三季度销售费用为64,851.47万元，与2019年三季度的50,023.26万元相比有较大增长，增长29.64%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年三季度管理费用为45,244.17万元，与2019年三季度的44,442.3万元相比有所增长，增长1.8%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为12.31%，与2019年三季度的11.2%相比有所提高，提高1.11个百分点。

而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。

三、资产结构分析
海澜之家2020年三季度资产总额为2,642,622.95万元，其中流动资产为1,858,114.83万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的46.49%、42.45%和3.95%。

非流动资产为784,508.12万元，主
要以固定资产、商誉、无形资产为主，分别占非流动资产的48.23%、11.65%和11.36%。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的49.06%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的43.91%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例基本合理，存货所占比例过高。

四、负债及权益结构分析
2020年三季度负债总额为1,297,273.9万元，与2019年三季度的
1,392,048.27万元相比有所下降，下降6.81%。

2020年三季度企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。

负债主要项目变动情况表(万元)。