基于互联网金融模式的
中小企业融资问题研究
IMB standardization office【IMB 5AB- IMBK 08- IMB 2C】
基于互联网金融模式的中小企业融资问题研究
摘要：中小企业融资难一直是困扰各个国家的经济问题之一，
很多学者对中小企业融资问题做了相关研究，但是由于市场结构问
题，还有国家的经济方向，中小企业融资问题一直没有办法得到有
效的解决途径。这时候互联网金融的产生与发展创新，像P2P互联
网借贷平台、众筹互联网融资平台和电商平台模式，使人们看到了
解决中小企业融资难问题的希望。
关键词：互联网金融；中小企业融资难；P2P模式；众筹融资
模式；电商平台模式
1互联网金融概念
什么是互联网金融呢，互联网金融是一种新的金融发展模式。
互联网金融，显而易见是在传统的金融模式下出现的一种产物。是
在传统金融的基础上，结合当下迅速发展起来的互联网技术，依靠
互联网的庞大数据储存和计算能力、在移动端的支付能力、获取数
据的能力，这些都是互联网金融的优势。但不是说互联网金融就是
互联网和金融的简单叠加，它是一种创新，一种新的理念。也许本
质上互联网金融与金融相似，都是对于资金的借贷处理和流动分
配。但是，传统金融是一种以实体形态存在的金融活动，而互联网
金融是一种虚拟化、网络化的金融活动。
而互联网金融又有哪些方面的优势呢，第一，就是大数据技
术。互联网金融正是利用了云计算、大数据、移动支付等等先进的
技术手段和庞大的数据获取与存储、处理与挖掘优势，实现信息的
对称化。第二，非常低的成本。由互联网金融的概念可以知道，互
联网是存在于电子空间中的一种虚拟化、网络化的金融活动，资金
的需求方与提供方可以不用见面，在晚上可以进行很多金融产品的
交易，在很大程度上减少了交易结算的成本。对传统金融来说，必
须办设大量的实体机构，这方面互联网金融就省了很多资本。利用
云计算对数据进行处理，互联网金融降低了信息的处理成本。单笔
贷款周期短、额度小、手续简单是互联网金融最大的特点。不过，
传统的金融机构对这种小额贷款并不待见，因为它处理的程序一样
多，但是每单的成本却更高。第三，为多个行业服务。跟以往的模
式相比，新的互联网金融涉及各个行业，为这些行业服务，服务的
产品种类繁多。第四，模式多样化优势。在中国，互联网金融也在
迅速的崛起，发展到如今互联网金融出现了众多的形式，像P2P网
络贷款平台、大数据金融、众筹融资等等模式。这些模式各有各的
特点优势，当得到合理的运用，便可以为企业融资发挥不可估计的
作用，促进企业更好的发展。
2中小企业融资现状分析
中小企业的主要融资渠道有：民间借贷、向各种金融组织贷
款、债务借贷和出售股份融资。但是，对于我国的资本市场来说，
现在的市场并不完善，还有很多不足的地方。现在的资本市场并不
是一个能很好为中小企业服务的有效的能够提供融资的资本市场。
再者，想要通过举债
或者出售股份的方式融资也不是那么简单的，我国对进入债券
和股票市场的企业有非常严格的标准制度。但是中小企业往往无法
达到这个要求，自身规模较小、资产负债情况不明、违约信用等一
系列的自身问题，是绝大多数的中小企业连进入直接融资市场的门
槛的能力都没有，更不用说能够借的到资金了。所以，民间借贷与
金融机构借款就成了中小企业融资的主要方式。不过由于民间借贷
都是高利借贷，而且金额有限，成本太高，所以企业的第一选择还
是向银行借款。一般情况下，商业银行并不待见这些中小企业。因
为：1.信息不对称，与大企业相比中小企业提供的信息水分太大，
造成严重的借款方与贷款方信息不对称，银行的信息严重不足；2.
交易成本更高，银行追求最高利益化，追求更加规模的经济，然而
与大企业相比，中小企业贷款金额不大，但银行的发放流程、监管
成本却是一样的，所以银行宁可不做中小企业的生意；3.银行贷款
的门槛高，从1998年开始银行普遍推行了抵押、担保制度，但对
中小企业申请贷款的条件越来越高。还有企业自身发展的原因，由
于中小企业资信状况不高；财务制度不健全，财务可算水分较大；
难以提供足够的抵押品用于贷款；中小企业本身经营风险较大，其
信贷风险相对较高，银行不愿意放贷或者实行信贷配给。
3互联网金融对中小企业融资的影响
（一）P2P互联网借贷模式
P2P借贷是peertopeer的缩写，其中peer是个人的意思，是一
种将众多小额资金筹齐来借给有与需求的借款人，是一种点对点的
借贷模式。它是指资金的需求者还有有投资意愿并且有资金的供给
方，通过P2P这个平台作为中间人，进行资金的有效分配，将资金
贷给其他有借款需求的人。借款人除支付一定的利息外，还需要向
P2P平台支付一定的中介费。
P2P网贷到了我国之后，一方面因为小微企业融资难问题的存
在，另外也是因为有很多老百姓富余的资金没有很好的投资去向，
可以说是很适合我国市场的需求，发展起来非常的快，到了2013
年，P2P发展的形式是――平均一天上线两三家。
（二）众筹融资模式
众筹大意为大众筹资或群众筹资，是指用团购预购的形式，向
网友募集项目资金的模式。众筹的本来是为了利用互联网和传媒，
让刚起步的小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意及项目，
获取大家的关注，被了解，从而获得资金投资。众筹的融资门槛比
较低，而且针对小额并且量多，给中小企业的融资提供了一条新的
道路。利用众筹模式，中小企业在众筹平台上建立专门的项目介
绍，公众通过对筹资者项目的了解后，可以选择自己有兴趣的去投
资。
（三）电商平台互联网金融对中小企业融资影响研究
电商平台互联网金融对中小企业融资涉及到电商平台、资金需
求方和资金提供方三个要素，基于互联网公司的电商平台已逐步成
熟，多平台市场竞争格局已经显现，丰富中小企业融资需求的选择
权，同时资金需求方的中小企业数量巨大。电商平台互联网金融对
中小企业融资无论是京东商城、苏宁易购等自主B2C平台，从中小
企业供应商处进货，再依托其自身电商平台出售商品，还是淘宝销
售平台式B2B，B2C电商，这些第三方中小企业在销售过程中以及
与自主B2C平台提供商交易过程中，积累大量数据和交易信息，电
商平台对这些数据进行分析为中小企业提供相应贷款额度。贷款可
分为信用贷款和应收账款贷款，其运作模式都是基于电商平台，都
是由电商平台提供信用担保和商品抵押。
4结论
中小企业面临着资金的严重缺少，与维持自身生产发展或者扩
大生产规模的冲突。到现在，随着互联网技术的发展与运用，利用
互联网金融平台进行中小企业融资也具有一定的必然性。如今的融
资模式多种多样，为中小企业的融资提高了便捷的渠道，解决了很
多中小企业资金短缺而融资处处碰壁的难题。中小企业通过互联网
金融平台实现融资模式的方式，具有交易便捷化、融资平价化、资
金匹配化以及跨地域融资的优点。
参考文献
①.谢哲浩：《互联网金融下的中小企业融资模式创新》，《商
业经济研究》2015年第8期。
②郑志来：《大数据背景下互联网金融对中小企业融资影响研
究》，《西南金融》2012年第12期。
③邢乐成、梁永贤：《中小企业融资难的困境与出路》，《济
南大学学报》2013年第2期。
作者简介
陈雄伟（1991-），男，汉族，福建师范大学经济学院金融学硕
士研究生。