50000
45655
60% 50% 40% 30% 20%
11.8%
45000 40000 35000
30896 47.8%
30000
万元
26738
26839
27645
25000 20000 15000 10000 5000
3.0%
10% 0%
0
0.4%
2001
2002
2003
2004
2005
福建微型厂 家, 2.5, 15% 规模在1001000万元, 0.6, 4% 产值在1000 万至3000万 元, 1.1, 7%
行业产成品库存资金占压年年攀升，平均增长率达12％以上。应收帐款和产成品
库存资金占流动资金比重为的42％，严重影响企业资金周转。
低段产 品严重 过剩
一般性技术含量较低的动力用活塞压缩机和螺杆压缩机的生产能力明显大于市场 的需要，市场竞争激烈，目前国内众多厂家盲目低价竞争，利润空间微薄，严重 供大于求，市场供需矛盾十分突出。
根据国内市场近年的统计，采用回归法预测未 增长预测 来五年的发展趋势，平均增长率大于20％。
120000 微型压缩机国内市场未来增长趋势预测
由于具有明显的成本优势，便携式家用微型压
100000 80000
68350 83826
101747
缩机出前景非常看好可以支撑微型机市场的增
长。 近十年来,我国房地产开发业增长达到25%以上 市场热点 ，房地产二手房市场交易量持续增长，直接拉 动住宅装饰市场增长。全国室内装饰工程量以 每年30%的高速增长，2005年已经上升到6000亿 元,这种市场增长势头还将长期保持。
协会会员企业2001－2005年产值利润图 80 60 60.8 48 40 20 0 4.9 2001 4.9 2002 5.7 2003 年 9.2 2004 10.9 2005 33.7 37 总产值 产品销售利润
单位产值利润率保持基本稳定 20%
73.9
15% 10% 5% 0%
15%
亿元
13%
北Байду номын сангаас纵横
60000 40000
26738 26839 27645 30896 44733 36592
55319
20000 0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
— 10 —
建筑装饰用压缩机主要由浙江众多小企业按区域规模化开展生产，不 断追求低成本是业内成功的关键因素，也是阻碍其它企业进入的门槛
中国周边国际 形势影响国防 装备升级需求 扩大，以满足 现代战争和处 理台海、中日 关系等周边环 境策略的需要 。军工行业的 投资建设和空 军地面保障的 设备配套为压 缩机行业带来 的需求。
资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告
—3—
目前气体压缩机行业总体市场容量大约136亿元，未来五年仍将保 持着稳定的增长，但增长速度将缓慢回落
根据市场调查，我们认为目前 压缩机市场总量136亿元左右 ，各分类市场的容量分别为活 塞机85亿元左右，螺杆机50亿 元左右，隔膜压缩机6千万左 右。
资料来源：协会行业统计资料，业内专家访谈， 主要生产厂家电话访谈
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动 力 用 工 艺 用
微型 活塞
螺杆机
特种机
中小型 活塞
大型 活塞
微型
<1m3 /min
高端 产品
大中型气体压缩机的产量、销售量在逐年减少，但价值量却大幅度提高。 石油石化、化工化肥行业新建项目需要的大型压缩机等高端产品目前国内还相对
短缺，只有沈气、锡压、上压三家企业才能生产，基本处于供不应求状态。
工艺用压缩机在技术水平、制造能力、产品性能稳定性、可靠性方面与国际先进
水平还有较大差距。
资料来源：协会行业统计资料
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—8—
2004年以来微型压缩机市场增长迅速，目前国内的市场容量大约在 11亿元左右，出口6亿元
行业协会重点企业（千万以上）国内市场销售收入
根据中通协压缩机分会的统计，前10家重点微型压缩 机生产企业压缩机产值2004年以来快速增长，随着出口 量的增加，微型机行业的总容量快速增长。市场总量约 为16－17亿元，其中出口近6个亿，国内市场11亿元左 右。 微型压缩机市场容量研究方法： 1、行业协会微型压缩机重点生产企业（产值在1 亿元左右）5家，产值2005年共9亿元，其中出口 近6个亿，占据着市场总量的54％ ； 2、行业协会非重点微型机企业共34家，其中产值 规模在1000万元以上亿元以下的有6家，2005年微 型机产值共1.1亿元，占市场总量的7％；在千万 元以下的其余28家估算产值5千万元；两者合计 1.6亿元。 3、经过调研北京、西安两地五金机电市场，发现 渠道销售的主力机型主要来自福建和浙江台州两 地，经过对其中近10种品牌厂家的电话访谈，测 算出这部分的内销压缩机产值为5.5－6亿元。 由此得出微型机市场容量16－17亿，其中出口6亿元 的结论。
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西气东输工程
东北老工业基地 振兴
气体行业快速发 展
国防建设需求
西气东输工程自 2004年全线贯通进 入商业运营以来， 西北地区油田的天 然气开始向全国广 大地区输送。预计 到2006年，西气东 输工程的年供气量 将达到40亿立方米 。为此，城市燃气 、CNG、天然气燃 气轮机等一大批市 政配套工程都将会 陆续上马。天然气 的集输用对压缩机 的需求很大。
资料来源：中国经济统计年鉴、中国经济景气研究报告
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—2—
业内许多良好的市场机遇，造就了一批老企业重新焕发了生机， 许多民营小企业很快的成长起来
石化工业快速发展 和石油化工装备国 产化 “十五期间”石油化 工行业年平均增长20 ％。预计“十一五” 期间石油化工装备工 业仍是我国国民经济 的重点发展领域，其 总体发展趋势是大型 化、集约化和自动化 的生产模式。 “十 一五”规划明确提出 了乙烯、丙烯、聚丙 烯装置关键设备目标 。同时为缓解对石油 产品进口的过度依赖 ，国家要逐步建设一 批大型煤液化工程。
目录

压缩机业务战略环境分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 6

外部环境分析 内部资源能力分析 初步启示

加气站业务战略环境分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 62 固废业务战略环境分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 176
中小型
(1-100m3 /min)
各分类市场容量调查数据
大型
>100m3 /min
亿元
80 60 60 40 20 0 11
50
15 0.6
微型活塞机
中小型活塞机
大型活塞
螺杆机
隔膜特种机
—7—
螺杆压缩机主要由外资与台资企业所垄断，活塞与微型压缩机市场 集中度低，企业规模较小，隔膜压缩机市场主要由京城环保及其分 离出的企业所垄断
市场需 求特征
建筑装饰行业的压缩机主要是便携式、低成本的规格系列，功率在1.5-3kw，结 构为直联式，市场价格在230元－500元之间，一般质保期只有3个月，外观质量 和电气配件较为粗糙，电机无罩不密封，工作时噪音比较大。 调研北京市场、西安两地五金机电市场 ，主要销售的直联式压缩机功率在 3/4HP-3HP,品牌有上海日豹、温岭飓霸、上海巨彪、慈溪金豹、浙江力豹、台州 杰豹,其他还有雄豹、超豹、宏豹、欧豹、天豹、风豹、美洲豹等等；这一类产 品无论是厂家注册是上海还是浙江，产地都是浙江温岭台州。 浙江温州市泽国镇及周边的一大批民营小企业和家庭作坊结合成松散的结合体 ，分工协作进行生产和销售，形成了规模化产业集群。总装厂家大约有50多家， 还有众多的零部件配套厂家，压缩机配套电机和机头都是在当地采购配套，由于 近几年金属材料涨价，这一细分市场利润非常微薄。 这一细分市场的厂家主要的竞争策略是低成本，采购时建筑装饰行业大多用户 施工队伍主要由进城务工人员组成，非常关注低价格，无力进行更大的投资，所 以对质量和品牌的要求不高。虽然新的品牌进入市场的门槛不高，但极低的产品 价格与微薄的利润阻碍了其它企业进入市场。
北大纵横
数据来源：行业协会统计资料、业内企业访谈
—4—
市场总体而言呈供大于求状态，低档次产品饱和过剩，高档次产品 供应不足
压缩机行业注册的生产厂家接近400多家，多数企业以销定产，产能大量闲置，
总量供 大于求
总体而言产能严重大于国内需求量，大多数企业产品技术含量不高，结构、技术 老化，除家用便携式压缩机以外，出口乏力。
各行各业普遍上涨，能源、原材料行业 增长迅速
•煤、电、油、运等能源原材料的“瓶颈”行 业投资增长迅猛，行业投资的大幅增长带动 了相关设备制造业的快速发展，增长景气维 持高位,效益景气持续上升,行业在今后一段 时期内仍将处于上升阶段。其中2005年以来 煤炭开采及洗选业投资同比增长81.9%,石油 和天然气开采业投资增长25.6%,电力、燃气 及水的生产和供应业投资增长35.1%。
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—1—
近年来，国民经济增长和固定资产投资趋势平稳增长，能源及原 材料等行业增长迅猛，带动了压缩机行业保持着良好的发展势头
国民经济增长和固定资产投资趋势平 稳增长
•2001年以来，中国经济总体上呈较快平 稳增长态势，投资增长延续高速发展态势 。从中长期来看,增长趋势依然强劲。短 期审视,高速增长后经济温和回落的同时, 瓶颈环节得到逐步缓解,经济结构发生着 积极的调整,回升的力量在不断积蓄。 •虽然自2004年以后,固定资产投资、货币 供应、物价指数、信贷规模等各项指标增 速均有不同程度回落。但处于产业链上游 的能源及原材料行业、大部分中游制造业 和下游消费品行业相对平稳。