投资学复习提纲
总成绩=20%点名+30%模拟炒股+50%考试成绩
题型：
单选题，20题共计20分；多选题，10题共计20分
问答题，2题共计30分（不是简答题，视答卷的空白位置多少，尽量写，不出计算题）论述题，1题共计30分（要点需要解释，根据自己的理解自圆其说）
注：若模拟炒股没有报名成功的同学需要在卷面考试中至少拿60分才不会挂科！！！
红色字体为重点内容，蓝色字体是有可能出多选题不排除出问答题。
以下内容仅供参考
1、直接投资P7
含义：是指投资者将货币资金直接投入投资项目，形成实物资产（固定资产、流动资产等），或者通过收购、兼并等对现有企业进行投资。
如：购买股票、债卷、商业票据等
2、投资于投机的关系P15
3、股票的特性P20
不可返还性、责任有限性、参与决策性、风险性、流通性、价格波动性、投机性4、优先股P25
二个优先：领取股息优先，分配剩余资产优先
优先股股息是事先确定的，无选举权和被选举权、无表决权也没有优先认购权5、优先股权的种类P26
种类：累积优先股、参加优先股、可转换优先股、可赎回的优先股
6、按上市地点和投资者不同分类P33
7、外国债卷P46
（1）外国债券：美国-扬基债劵；日本-武士债券；亚洲-小龙债券；国际多边金融组织在中国发行的RMB债券-熊猫债券；
（2）欧洲债券：无国籍债券，因此，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。
8、投资基金同股票、债卷等投资工具的关系P61（问答题）
9、按照证券投资基金的组织形式分类可以分为？P63
（1）公司型投资基金，以营利为目的的，美国的基金以公司型投资基金为主。
（2）契约型投资基金，信托基金。
英国、日本、香港、台湾的确多事契约型基金，我国也是。
10、金融期权的含义及特征P98
含义：是指证券投资者事先支付一定的费用取得一定按既定价格买卖某种证券的权力
特征：（1）期权交易实质是一种权利的单方面有偿让渡
（2）对于购买期权者，可以在期限内的任何时候行使这个权利，买进或卖出证券，也可以不行使这一权利，任其作废。
（3）对于出售期权的专门证券交易商来说，在收取了一定数量的期权费后，在一定时间内无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺，按规定出
售或购进证券，而没有选择的权利
11、金融期权与金融期货的区别P101
区别：交易者的权利与义务的对称性不同、履约保证不同、盈亏特点不同、交割时间不同、现金流转不同
12、证券市场的功能P128
功能：筹集资金的重要渠道、推动企业加强经营管理、实现资源优化配置的场所、为资本确定合理价格的场所、商业银行安全经营的重要保证、国家进行宏观经济调控的重要桥梁、传导经济信息的重要媒介、进行国际间资金融通的重要工具13、股票发行的价格种类P158
种类：平价发行、溢价发行、时价发行、折价发行、中间价发行
14、影响确定发行价格因素P159
影响因素：净资产、经营业绩、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态
15债卷的信用评级P171
含义：是指债卷评级机构对债券发行者的信誉及其发行的特定债券的质量进行评估的综合表述。
16、二板市场P183
含义：也称创业板市场，市场的功能定位主要是为有潜质的发展中的新型产业或新兴经济增长点企业服务。
上市条件，一般仅要求有明确的主营业务和上市前有两年的活跃记录即可
17、证券交易所的特征P186
（1）证券交易所本身既不持有证券，也不买卖证券，不能决定各种证券的价格 （2）证券交易所是证券买卖完全公开的市场
（3）证券交易所具有严格的组织性，有专门的立法和规章制度 18、委托价格P192
（1）市场委托：是指证券投资者委托经纪人买卖证券时，一般只规定委托买卖
证券的种类和数量，而并不指定买卖价格。
（2）限价委托：是指证券投资者委托经纪人买卖证券时，应指定卖出证券的最
低价或买入证券的最高价。
（3）停止损失委托：证券投资者以停止损失委托方式委托经纪人买卖证券是，
一般应制定一个证券价格的升降幅度，一旦证券市场价格变动达到这一幅度，经纪人就应该立即进行交易。
19、创业板市场与主板市场的区别P201 （1）两者出现的时间顺序与历史背景不同 （2）两者的角色定位以及在资本市场中的作用不同 （3）主板市场与创业板市场的融资主体不同 （4）主板市场与创业板市场的投资主体也有所区别 20、股利收益率计算P244
公式：股利收益率=D/P ×100% D 为年现金股利，P 为本期买入股票价格 例：某投资者以每股20元的价格买入某公司股票，持有一年后得到现金股息2元。
在得到股息后，该投资者立即把自己持有的股票以每股25元的价格抛出，则该投资者所获得的股利收益率为多少？
D 2
10%20
=
==0股利收益率p
21、影响债卷收益的因素P246 （问答题） （1）内部因素：
A 、债卷的票面利率：票面利率越高，债券收益越大，反之则越小。
形成利率差的主要原因是基准利率水平、残存期限、发行者的信用度和市场流通性等
B 、债
卷的价格：债券购买价格越低，卖出价格越高，投资者所得差益额越大，其收益就越大C 、债券的期限：其他条件下一定的情况下，投资者持有债券的期限越长，收益越大，反之则越小D 、债卷的信用级别：信用级别越低的债卷，其隐含的违约风险就越高，因而其票面利率相对较高E 、提前赎回条款：具有较高提前赎回可能性的债卷应具有较高的票面利率，其内在价值相当较低F 、税收待遇：底利附息债卷比高利附息债卷内在价值要高G 、流动性：流动性好的债卷与流动性差的债卷相比，具有较高的内在价值。
（2）外部因素：
A 、基础利率：基础利率越高，债卷的票面利率也会越高
B 、市场利率：在市场利率上升时，新发行的债卷其收益率也会上升，但已发行的债卷的市场价格会下跌，因此持有已发行债卷的投资者就会遭受损失。
反之，会因此受益
C 、通货膨胀：可能使得投资者从债卷投资中实现的收益不能弥补由于通货膨胀而造成的购买力损失。
22、直接收益率P248
含义：是指利息收入与购买价格的比例
直接收益率=C/P ×100% C 为年利息，P 为债卷市场价格
例：一张面额为1000元的债券，票面年利率为10%，发行价格为1200元，期限5年，则当期收益率为多少？
C
100%100
100%8.33%
1200
p =⨯=
⨯=直接收益率
23、通货膨胀风险（购买力风险）P255
当通货膨胀发生时，全部证券的真实收益也会发生变化，因此，通货膨胀风险属于系统风险
24、股票内在价值分析P265
分析方法：贴现现在流估价法、市盈率估价法、每股净值估价法 25、证券投资的行业影响因素分析P293 论述题 （内容多，要点多，并提出建议，请大家自行看书）
行业分析是对影响行业盈利能力的各种经济因素的确认。
因此分析一家公司的盈利潜力是，应当首先评估公司正在参与竞争的行业盈利潜力。
下面我将以下几个
方面进行分析
（1）行业竞争程度分析：完全竞争市场，不完全竞争或垄断竞争；寡头垄断市
场，完全垄断市场。
（2）行业对经济周期短敏感度：增长性行业、周期型行业、防守型行业 （3）行业生命周期：初创期、成长期、成熟期、衰退期、
（4）影响行业兴衰的因素：技术进步、产业政策、生活习惯的改变、相关行业
变动因素
（5）投资选择：顺应趋势，选择潜力股；对处于不同阶段产业的投资选择；正
确理解国家的行业政策。
26、利润表P307
利润表是反映企业一定会计期间经营成果的报表。
编制三要素是收入、费用、利润，格式有单步式和多步式，我国企业会计制度规定的是多步式 27、速动比率P315
公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债×100% 速动比率越高，偿债能力就越高。
一般正常的速动比率为1
例子：某公司当前负债总额为5000万元，其中长期负债为3000万元；该公司的流动资产为3000万元，存货为1000万元。
那么该公司的速动比率为多少？
100%
30001000150003000=
⨯-==-流动资产-存货
速动比率流动负债
28、有效市场的分类P381
弱有效市场、次强有效率市场、强有效率市场 29、证券监管的目的P406
保护投资者利益、维护证券市场正常秩序、健全证券市场体系 运用法律、经济、行政等手段遏制欺诈行为。
30、从业资格考试报考条件P423
报名截止日年满 18周岁； 具有高中或国家承认的相当于高中以上文凭； 具有完全民事行为能力。