二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1．上市公司发行新股的申请文件一经报送，不得随意【】。
A．增加、撤回或更换
B．更换
C．撤回
D．增加
【答案解析】答案为ABCD。申请文件是上市公司为发行新股向中国证监会报送的必备文件，发行申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得随意增加、撤回或更换。
2．发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应提交的文件包括【】。
A．公司章程
B．保荐机构出具的上市保荐书和保荐协议
C．验资报告和托管证明文件
D．股东大会关于申请上市的决议
【答案解析】答案为ABD。发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，应当按照中国证监会有关规定编制上市公告书。C选项的托管证明文件不属于题干所述应提交的文件。
3．上市公司增发新股过程中的信息披露包括【】。
A．《网上路演公告》
B．《发行公告》
C．《上市公告书》
D．《招股意向书》
【答案解析】答案为ABCD。增发新股过程中的信息披露，是指发行人从刊登招股意向书开始到股票上市为止，通过中国证监会指定报刊向社会公众发布的有关发行、定价及上市情况的各项公告。一般包括《招股意向书》、《网上、网下发行公告》、《网上路演公告》、《提示性公告》、《发行结果公告》以及《上市公告书》等。
4．上市公司申报发行可转换公司债券，股东大会应对【】作出决议。
A．转股期
B．发行数量
C．募集资金用途
D．转股价格的确定和修正
【答案解析】答案为ABCD。本题是对可转换公司债券发行申报相关知识点的考查。股东大会就发行可转换公司债券作出的决定所包括的事项中，A、B、C、D四项均符合题意。
5．首次公开发行股票时，招股说明书在“概览”中应简介【】。
A．发行人的股东
B．承销费用 考试大论坛
C．发行人的主要财务数据
D．募股资金主要用途
【答案解析】答案为ACD。发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。B选项不符合题意。
6．上市公司【】，不得对外发布公司未披露信息。
A．监事非经董事会书面授权
B．董事非经监事会书面授权
C．监事非经监事会书面授权
D．董事非经董事会书面授权
【答案解析】答案为AD。对公司管理层责任知识点的考查。公司高级管理人员未经董事会书面授权，不得对外发布公司未披露的信息。
7．有下列【】情况之一的，公司应当修改章程。
A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
C．董事会决定修改章程
D．股东大会决定修改章程
【答案解析】答案为ABD。有下列情况之一的，公司应当修改章程：(1)《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触；(2)公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致；(3)股东大会决定修改章程。
8．首次公开发行股票时，根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的【】。
A．认购办法
B．认购地点
C．认购时间
D．认购者名单
【答案解析】答案为ABC。首次公开发行股票的基本原则有：(1)“公开、公平、公正”原则；(2)高效原则；(3)经济原则。其中“三公”原则中的公开是指：发行人和主承销商按中国证监会对股票发行的有关精神和规定，公开本次股票的认购办法、认购地点、认购时间等，利用公共传播媒介进行宣传。
9．证券公司申请发行债券，股东(大)会应对【】做出专项决议。
A．决议有效期
B．募集资金的用途
C．担保
D．发行期限
【答案解析】答案为ABCD。证券公司发行债券应当由董事会指定方案，股东会对下列事项作出专项决议：(1)发行规模、期限、利率；(2)担保；(3)募集资金的用途；(4)发行方式；(5)决议有效期；(6)与本期债券相关的其他重要事项。
10．证券公司债券的发行人可聘请【】担任债权代理人。
A．托管银行
B．律师事务所
C．基金管理公司
D．信托投资公司
【答案解析】答案为BCD。发行人应当为债券持有人聘请债权代理人。聘请债权代理人应当订立债权代理协议，明确发行人、债券持有人及债权代理人之间的权利、义务及违约责任。发行人应当在募集说明书中明确约定，投资者认购本期债券视作同意债权代理协议。发行人可聘请信托投资公司、基金管理公司、证券公司、律师事务所、证券投资咨询等机构担任债权代理人。[page]
11．下列关于可转债担保的描述，正确的有【】。
A．设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额
B．证券公司不得作为发行可转债的担保人，但上市公司可作为发行可转债的担保人
C．担保范围仅包括可转债的本金及利息
D．以保证方式提供担保的应为连带责任担保
【答案解析】答案为AD。公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损
害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。
12．反收购管理层防卫策略有【】。
A．毒丸策略
B．金降落伞策略
C．银降落伞策略
D．积极向其股东宣传反收购的思想
【答案解析】答案为BCD。考查公司反收购策略中的管理层方位策略。目标公司拒绝收购，在很大程度上是由于管理层的原因，因此，管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：(1)金降落伞策略；(2)银降落伞策略；(3)积极向其股东宣传反收购的思想。
13．首次公开发行股票时，发行人在招股说明书摘要应声明：“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的【】。”
A．律师
B．股票经纪人
C．会计师
D．其他专业顾问
【答案解析】答案为ABCD。对招股说明书摘要包括内容的考查。“投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。”
14．下列属于证券公司定向发行债券要求的有【】。
A．最近一年盈利
B．最近两年内未发生重大违法违规行为
C．最近二期末经审计的净资产不低于10亿元
D．各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定
【答案解析】答案为BD。证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合：各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定；最近两年内未发生重大违法违规行为；具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；中国证监会规定的其他条件。且最近1期末经审计的净资产不低于5亿元。
15．以下非公开发行中认购股份的投资者，其所持有的股份需要锁定36个月的有【】。
A．通过竞价方式确定的投资者
B．上市公司控股股东
C．董事会拟引入的境内战略投资者
D．通过认购取得上市公司控股权的投资者
【答案解析】答案为BCD。发行对象属于下列情形之一的，具体发行对象及其认购价格或者定价原则应当由上市公司董事会的非公开发行股票决议确定，并经股东大会批准；认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让：(1)上市公司的控股股东，实际控制人或其控制的关联人；(2)通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；(3)董事会拟引入的境内外战略投资者。
16．在香港创业板上市的企业，发行人必须依据【】法律正式注册成立。
A．中国内地
B．中国台湾
C．中国香港
D．百慕大或开曼群岛
【答案解析】答案为ACD。在香港创业板上市的企业，发行人必须依据中国内地及香港地区、百慕大或开
曼群岛的法律正式注册成立，并须遵守该类地区的法律及其公司组织章程大纲及细则或同等文件的规定。
17．在上市公司发行新股过程中，需要由会计师出具的文件有【】。
A．经会计师核验的发行人最近3年加权平均净资产收益率
B．关于前次募集资金使用情况的专项报告
C．经会计师核验的发行人最近3年的非经常性损益明细表
D．关于发行人内部控制制度的鉴证报告
【答案解析】答案为AC。对上市公司发行新股过程中需要由会计师出具文件相关知识点的考查。A、C选项是经注册会计师核验的发行人最近3年加权平均净资产收益率和非经常性损益明细表。B、D选项则是会计师事务所关于发行人内部控制制度的鉴证报告和关于前次募集资金使用情况的专项报告，因此B、D选项不是由会计师出具的文件。
18．下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有【】。
A．上市公司非公开发行股票应由上市公司自行销售
B．上市公司增发可采用网上定价发行与网下配售相结合的方式
C．上市公司发行股票，应当由证券公司承销
D．上市公司增发可采用网上网下同时定价发行的方式
【答案解析】答案为BD。上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，发行对象均属于原前10名股东的，可以由上市公司自行销售。上市公司增发的发行方式可采用网上定价发行与网下询价配售相结合以及网下网上同时定价发行两种发行方式。
19．保荐机构推荐股票上市时，应向证券交易所提交的文件包括【】。
A．保荐协议
B．保荐机构和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列人保荐机构和保荐代表人名单的证明文件
C．上市保荐书
D．保荐机构向保荐代表人出具的由董事长或总经理签名的授权书
【答案解析】答案为ABC。保荐机构保荐股票上市时，应当向证券交易所提交上市保荐书、保荐协议、保荐机构和相关保荐代表人已经中国证监会注册登记并列入保荐机构和保荐代表人名单的证明文件、保荐机构向保荐代表人出具的由保荐机构法定代表人签名的授权书，以及与上市保荐工作有关的其他文件。
20．布莱克-斯科尔斯模型的假设前提有【】。
A．存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制的借入或贷出
B．在期权到期日前，股票无股息支付
C．期权是美式期权
D．股票可被自由买进或卖出
【答案解析】答案为ABD。本题是对布菜克-斯科尔斯模型假设前提知识的考查。布莱克-斯科尔斯模型的假设前提是：(1)股票可被自由买进或卖出；(2)期权是欧式期权；(3)在期权到期目前，股票无股息支付；(4)存在一个固定的、无风险的利率，投资者可以此利率无限制地借入或贷出；(5)不存在影响收益的任何外部因素，股票收益权来自价格变动；(6)股票的价格变动成正态分布。[page]
21．下列有关短期融资券的表述，正确的是【】。
A．短期融资券是指企业依照《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券
B．企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%
C．企业应当在短期融资券本息兑付日前10个工作日，通过中国货币网和中国债券信息网公布本金兑付、付息事项
D．国债登记结算公司应于每个交易日向市场披露上一交易日日终，单一投资者持有短期融资券的数量超过该期总托管量30%的投资者名单和持有比例
【答案解析】答案为ABD。对短期融资券相关知识点的考查。C选项应改为：企业应当在短期融资券本息