LED路灯项目
预算测算报告规划设计 / 投资分析
一、预算编制说明
本预算报告是xxx实业发展公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务
拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选
用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。
本
预算周期为5年，即2019-2023年。
二、公司基本情况
（一）公司概况
成立以来，公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将
“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能
力和风险控制能力。
公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产
业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。
贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公
司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的
技术创新管理机制。
（二）公司经济指标分析
近年来，随着中国路灯LED改造工程的开展，中国LED路灯的渗透率
在不断提升。
2011年中国LED路灯市场的渗透率为4.21%，2012年达到
8.02%，2013年为14.7%。
截至2017年底，国内LED路灯渗透率接近30%,。
预计到2020年，渗透率将提高到39%。
未来随着智慧城市的进一步推进以
及LED路灯渗透率的提高，LED路灯未来发展空间巨大。
2018年xxx集团实现营业收入32445.29万元，同比增长23.59%（6193.04万元）。
其中，主营业务收入为30056.30万元，占营业总收入
的92.64%。
2018年营收情况一览表
根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额8832.09万元，较2017
年同期相比增长1729.91万元，增长率24.36%；实现净利润6624.07万元，较2017年同期相比增长1376.88万元，增长率26.24%。
2018年主要经济指标
三、基本假设
1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；
2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；
3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；
5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；
6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；
7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
四、宏观环境分析
LED作为路灯主要有以下优点或特点：发光效率高，灯具反射损失低，节省能源；配合数字控制亮度功能，更省电；不需高压，安全性高；配合软件可由远程自动遥控亮度；事故、多雾、雨天等特殊情况下提供超高亮度及显色性高的照明光源；安装维护简便；模块安装、无多余配线；不会造成光污染或浪费；长寿命，意味着不需要经常进行更换，从而减少了交通中断的潜在性，降低了为此支付的维修费用。
采用LED路灯除了在单灯购置成本及最初安装的造价比高压钠灯高外，在铺设成本、耗电成本及寿命方面均大大优于高压钠灯。
<p>随着LED芯片及驱动电源技术提升，困扰着LED路灯的散热、光衰、电源等问题得到解决，未来LED路灯的智能控制特性更强化了LED路灯产品的优势，在当前节能减排的大背景下，各地
政府也正在广泛推广LED路灯产品，更加促进了LED路灯的成本降低，持
续快速下降的价格也大大提升了LED路灯的性价比。
2017年，中国LED路
灯平均价格低于3000元。
<p>受益于国内LED市场集体回暖和智慧城市建
设的加速推进，以及物联网、云计算等新一代信息技术的广泛应用，中国LED路灯替换潮兴起，中国LED路灯市场迎来新的发展推动力。
2017年，
中国LED路灯市场规模继续快速增长，达到119亿元，同比增长25.7%。
预计，2018年国内LED路灯市场规模将达到142亿元。
<p>2010-2017年，中
国LED路灯安装量一路走高。
2010年，中国LED路灯安装量共计35万盏。
2017年，中国LED路灯安装量达到398万盏，同比增长27%。
预计2018年，中国LED路灯安装量将达494万盏。
<p>近年来，随着中国路灯LED改造工
程的开展，中国LED路灯的渗透率在不断提升。
2011年中国LED路灯市场
的渗透率为4.21%，2012年达到8.02%，2013年为14.7%。
截至2017年底，国内LED路灯渗透率接近30%,。
预计到2020年，渗透率将提高到39%。
未
来随着智慧城市的进一步推进以及LED路灯渗透率的提高，LED路灯未来发展空间巨大。
1、我国经济正处于增长速度换档期、结构调整阵痛期、前期刺激政策
消化期“三期叠加”的转型阶段，经济发展步入新常态。
自然资源、劳动力、环境空间等传统优势在减弱，投资边际效益在逐年下降，外来经济压
力在增强;经济结构调整、资源环境约束以及经济增速放缓压力在加大。
我
国经济发展方式从规模速度型向质量效率型转变，经济发展动力从要素投
入向科技创新转变。
经济发展正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合
理的阶段演化。
2、投资项目在国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录（2011年本）》（2013年修正）将项目产品制造列为鼓励类项目。
投资项
目符合《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》的
要求，因此，符合国家产业发展政策和行业发展规划。
五、预算编制依据
1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收
入的变动进行匹配。
2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。
六、预算分析
未来5年xxx实业发展公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。
（一）固定资产预算
2019年计划固定资产投资14557.43(万元）。
固定资产投资预算表
（二）流动资金预算
预计新增流动资金预算5817.54万元。
流动资金投资预算表
（三）总投资预算构成分析
1、总投资预算分析：总投资预算20374.97万元，其中：固定资产投资14557.43万元，占项目总投资的71.45%；流动资金5817.54万元，占项目总投资的28.55%。
2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5913.62万元，占项目总投资的29.02%；设备购置费5353.86万元，占项目总投资的26.28%；其它投资3289.95万元，占项目总投资的16.15%。
3、总投资=固定资产投资+流动资金。
项目总投资
=14557.43+5817.54=20374.97（万元）。
总投资预算一览表
七、未来五年经济效益测算
根据规划，第一年负荷40.00%,计划收入15706.80万元，总成本14789.76万元，利润总额12767.28万元，净利润9575.46万元，增值税487.12万元，税金及附加282.27万元，所得税3191.82万元；第二年负荷75.00%,计划收入29450.25万元，总成本23917.82万元，利润总额24896.70万元，净利润18672.52万元，增值税913.36万元，税金及附加333.42万元，所得税6224.18万元；第三年生产负荷100%，计划收入39267.00万元，总成本30437.87万元，利润总额8829.13万元，净利润6621.85万元，增值税1217.81万元，税金及附加369.96万元，所得税2207.28万元。
（一）营业收入估算
该“LED路灯项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑LED路灯行业设备相对价格变化，假设当年LED路灯设备产量等于当年产品销售量。
项目达产年预计每年可实现营业收入39267.00万元。
（二）达产年增值税估算
达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1217.81万元。
营业收入税金及附加和增值税估算表
（三）综合总成本费用估算
根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用30437.87万元，其中：可变成本26080.19万元，固定成本4357.68万元，具体测算数据详见—《总成本费用估算一览表》所示。
折旧及摊销一览表
总成本费用估算一览表。